Support service
×

Cena, wolumen obrotu i otwarte pozycje

Cena nie jest jedynym ważnym czynnikiem, który należy wziąć pod uwagę podczas analizy rynku Forex. Oprócz kursu walutowego ważną rolę odgrywa również wolumen obrotu. Istnieje postulat teorii Dowa, który mówi, że trend musi być potwierdzony wolumenem obrotu. Niestety, Forex nie pozwala nam oszacować wysokość ekwiwalentu pieniężnego jego wolumenu obrotu w określonych ramach czasowych. Ponieważ wymiana walut nie ma określonego miejsca, w którym przeprowadzane są transakcje, waluta jest wymieniana na całym świecie przez sieć bankową. Oznacza to, że nikt nie może obliczyć całkowitych przepływów pieniężnych w tych międzynarodowych transakcjach. Do przybliżonych obliczeń można wykorzystać dane o wolumenach obrotu kontraktami terminowymi na waluty, ponieważ rynek kontraktów terminowych w odniesieniu do takich kontraktów ma silną korelację z rynkiem Forex. Ale aby poznać choćby przybliżoną ilość pieniędzy na rynku Forex, należałoby wziąć pod uwagę dane ze wszystkich rynków kontraktów terminowych istniejących na świecie. I to też wydaje się niemożliwe. Dlatego na giełdzie stosuje się inne podejście do oceny wolumenu obrotu.

Rzeczywiście, nie należy brać pod uwagę wolumenu obrotu na rynku Forex przy podejmowaniu decyzji o otwarciu czy zamknięciu pozycji, ponieważ nie jest to poprawne. W tym przypadku kilka dużych banków, dysponujących miliardami dolarów, mogłoby stworzyć pozory zainteresowania dowolną walutą. Warto przeanalizować nie wolumeny gotówki, ale liczbę transakcji dokonanych w badanym okresie handlowym. Do przybliżonego obliczenia tego wskaźnika wykorzystuje się liczbę kwotowań animatora rynku. Jak zwykle, spośród wszystkich kwotowań, które pozostały nietknięte, uwzględniane są tylko zmienione kwotowania. Im szybciej zmienia się cena, tym bardziej potwierdza się zainteresowanie rynku wsparciem obecnego trendu.

Dlatego zamiast wolumenu obrotu bierzemy tempo zmiany kwotowań animatora rynku jako odpowiednie narzędzie analizy technicznej w określonych ramach czasowych. Wolumen obrotu jest drugim co do znaczenia wskaźnikiem (po cenie), który trader dokładnie analizuje. Analizując wolumen obrotu, trader rysuje konkretny wykres - histogram wolumenu obrotu, na którym wartości są przedstawiane w postaci słupków o różnej wysokości. Każdy słupek odpowiada jego przedziałowi czasowemu, zgodnie z wybraną skalą (1 min, 5 min, 15 min itd.). Wysokość słupka jest określana przez wartość wolumenu obrotu, im wyższy słupek, tym szybsze tempo zmian kwotowań animatora rynku. Histogramy zazwyczaj są wstawiane na dole wykresów cenowych. W tym przypadku każdy słupek histogramu jest zgodny z jedną z figur wykresu (słupek lub świeca) i określa wolumen transakcji zawartych w określonym przedziale czasu reprezentowanym przez tę figurę.

Histogramy wolumenu obrotów nie zawierają informacji o aktywności „byków” i „niedźwiedzi”, tj. wykres nie pozwala nam zrozumieć, jakie transakcje przeważały w okresie handlowym: zakupu czy sprzedaży. Jednak takie informacje są zbędne, ponieważ preferencje rynku można łatwo zidentyfikować dzięki wykresowi cen. Należy zauważyć, że wolumen obrotu z reguły wyprzedza ruchy cen, ponieważ kwotowania mają charakter bardziej inercyjny w porównaniu ze wskaźnikami wolumenu. Jeśli wzrost cen następuje przy rosnących wolumenach obrotu, a następnie spada wolumen, cena rośnie przez chwilę, a dopiero potem spada. W związku z tym wszelkie zmiany wolumenu obrotów mogą być dobrym znakiem dla osłabienia lub zmiany trendu rynkowego i nigdy nie powinniśmy tego lekceważyć podczas testowania rynku walutowego. Zawsze rysuj histogramy wolumenów obrotu pod wykresami cenowymi podczas analizy rynku Forex! Najważniejsze dla analizy są wolumeny dzienne i tygodniowe.

Na rynkach finansowych trzecim najważniejszym analizowanym wskaźnikiem po cenie i wolumenie obrotu jest pozycja otwarta (open interest) - liczba niezlikwidowanych (niezamkniętych) kontraktów na koniec okresu handlowego. Ważna jest nie wartość bezwzględna tego wskaźnika, ale jego wahania - wzrost i spadek. Wzrost zainteresowania handlem może służyć jako dobry wskaźnik długoterminowych preferencji traderów. W końcu, jeśli pozycja nie jest zamknięta, to trader wspiera obecny trend w dłuższej perspektywie. Jednak zbyt duży wzrost zainteresowania handlem może służyć jako sygnał odwrócenia trendu, ponieważ inwestorzy mogą wkrótce zacząć zamykać pozycje w celu realizacji zysków.

Wykres otwartych pozycji jest zwykle wykreślany między histogramem wolumenu obrotu a wykresem cen. Jednak nie jest używany na rynku walutowym Forex, ponieważ nie ma stałego miejsca do handlu na rynku Forex, a więc realizacja zysku nie jest możliwa.

Podsumowując rozdział, zwróćmy jeszcze raz uwagę na jeden z postulatów teorii Dowa - wolumen powinien potwierdzać trend. W trendzie wzrostowym lub spadkowym ceny poruszają się w kierunku głównego trendu wraz ze wzrostem wolumenów, a podczas handlu przeciwko trendowi ceny poruszają się wraz ze spadkiem wolumenów. Zawsze rysuj histogram wolumenów na wykresie cenowym podczas analizowania i prognozowania zmian na rynku Forex.


Proszę wypełnić poniższy formularz:

Jak oceniasz otrzymane wsparcie?

Komentarze:

Nie wymagane

Your feedback is very important to us.
Thank you for taking the time to complete our online survey.

smile""