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Gerenciamento de dinheiro

O princípio da gestão dos fundos é um conjunto de regras e técnicas específicas utilizadas para minimizar os riscos e maximizar os lucros.
 
O risco é uma quantidade máxima de ativos que serão perdidos até que seja tomada a decisão de fechar posições não lucrativas. Portanto, o risco é a diferença entre o preço de abertura de uma posição e o preço de uma ordem de stop loss, ou uma inversão de uma posição multiplicada pelo volume de negociação.
 
Princípios gerais de gestão de fundos:
 
1. O montante total dos fundos investidos não deve exceder 50% do capital total. Este princípio prescreve uma regra para o cálculo da margem para posições abertas: a soma das reservas disponíveis para uso em situações atípicas e utilizadas para a continuação do trabalho normal deve ser de pelo menos metade do capital total.
 
50% é um valor sugerido por Murphy. Entretanto, muitos analistas acreditam que os fundos investidos devem ser de 5% a 30%.

2. O montante total de ativos investidos no mercado único não pode exceder 10% - 15% do capital total. Neste caso, o trader está protegido contra o investimento excessivo de fundos em uma transação que pode levar à bancarrota.
 
3. A taxa de risco de cada mercado não deve exceder 5% do capital total investido por um trader. Assim, se a operação se revelar não lucrativo, o comerciante não perderá mais do que 5% do valor total investido. 5% é um valor sugerido por Murphy. Entretanto, Elder dá um valor de 1,5% - 2%.
 
4. A soma total das taxas de margem depositadas ao abrir uma posição em um grupo de mercados não deve exceder 20% - 25% do capital total. Os mercados no mesmo grupo têm uma dinâmica aproximadamente semelhante. Ao negociar Forex, os investidores determinam quatro mercados principais onde o movimento das taxas de câmbio é bastante semelhante: a área do dólar, a área da libra esterlina, a área do iene e a área do euro.
 
5. Determinando o grau de diversificação de carteira.
 
A diversificação é uma das formas de assegurar o capital. No entanto, a diversidade também deve ter seus limites. Deve haver um compromisso sensato entre diversificação e concentração. Uma distribuição mais ou menos confiável de fundos pode ser alcançada abrindo posições em quatro a seis mercados de diferentes grupos ao mesmo tempo. Quanto maior for a correlação negativa entre mercados, maior será a diversificação dos ativos investidos.

6. Determinação dos níveis stop loss
 
Primeiro, o valor do stop loss depende do quanto um trader está disposto a perder em uma operação. Em segundo lugar, depende de como um trader avalia a situação no mercado. Suponha que um trader tenha um depósito em dólares no valor de S. Ao abrir uma posição, um trader permite uma perda de L% do valor do depósito.
 
Suponha que ele abriu um contrato por 100.000 dólares americanos comprando USD contra o franco suíço (CHF) e o custo de abertura foi de p1. Comprar $100.000; Vender CHF p1 x 100.000. Em que nível p2 um trader deve colocar uma ordem de venda para não exceder a ordem de perda aceitável SхL?
 
Se sua ordem no nível p2 foi acionada, então a perda na posição seria: Perda - CHF (p1 - p2) x 100.000. Por outro lado, a perda não deve exceder USD SxL ou (CHF) SxLxp2 em francos suíços. Consequentemente, nós temos: (p1-p2) x100.000 SxLxp2. Portanto, esta é a fórmula para o nível de ordem: p2 p1-p1 xSxL (SxL+100.000).
 
Ao determinar a ordem de stop loss, um trader deve agir com base em uma combinação razoável de fatores técnicos refletidos na tabela de preços e considerações de proteção de seus próprios fundos. Quanto mais volátil for o mercado, tanto mais o limite de perda deve ser fixo a partir do nível de preços atual.
 
É do maior interesse do trader é definir um stop loss. Ao mesmo tempo, o stop loss "ajustado" pode levar a um fechamento indesejado da posição em caso de flutuações de preços a curto prazo (ruído). As ordens stop loss colocadas muito longe não são sensíveis ao "ruído", mas podem resultar em perdas significativas.
 
7. Determinação da relação entre lucros e perdas potenciais.
 
Para cada transação potencial, é determinada uma taxa de retorno. Esta taxa de retorno deve ser equilibrada contra a perda potencial caso o mercado se mova em uma direção indesejável. Esta proporção é normalmente fixada em 3 para 1. Caso contrário, você não deve entrar no mercado. Por exemplo, se um trader assumir que a margem será de US$ 100, então o lucro potencial deverá ser de US$ 300.
 
Como um número relativamente pequeno de operações durante o ano pode gerar lucros significativos, você deve tentar maximizar esses lucros enquanto mantém posições lucrativas pelo maior tempo possível. Por outro lado, é necessário minimizar as perdas decorrentes de transações perdedoras.

8. Negociando posições múltiplas
 
As posições de tendência são executadas com ordens de stop loss bastante grandes, o que permite que os traders se mantenham abertas em caso de consolidação e correção de preços. Na verdade, estas posições permitem ao trader obter o máximo lucro. As posições de negociação são destinadas à negociação a curto prazo e são limitadas por ordens de stop loss bastante apertadas. Como resultado, quando o preço atinge certos objetivos, as posições são fechadas. Quando o preço retoma sua tendência, as posições são restauradas.
 
9. Abordagens conservadoras e agressivas para operar.
 
A maioria dos analistas prefere uma abordagem conservadora. Por exemplo, Murphy tem o mesmo ponto de vista: "O trader age agressivamente quando está lutando por lucros rápidos. Os lucros podem de fato ser significativos, mas somente quando o mercado está se movendo em uma direção favorável. Quando a situação do mercado muda, a estratégia agressiva geralmente leva ao fracasso".

10. Regras para a abertura de posições:
 
a) Abrir uma posição somente quando houver um sinal principal e pelo menos um sinal adicional.
 
(b) ao abrir uma posição, determinar e registrar o preço de abertura, o preço pelo qual você fechará a posição com lucro, o preço pelo qual você fechará a posição com prejuízo, e o tempo estimado de fechamento da posição.
 
11. Regras para manter posições e fechamento parcial até o tempo estimado:
 
a) posições de suporte somente no caso de a análise confirmar a conclusão acima.
 
b) posições parcialmente fechadas ao receber perdas que excedam as perdas estimadas; se o preço tiver atingido o nível estimado para a obtenção de lucro
 
c) aguardar o recebimento de perdas abaixo das perdas estimadas; se o preço estiver no mesmo nível; se o preço não tiver atingido o nível de lucro estimado.

12. Regras para o fechamento de posições:
 
Você deve fechar posições:
 
- na expiração do tempo estimado
 
- após o recebimento do lucro estimado
 
- no recebimento de perdas estimadas
 
- ao atingir o lucro máximo





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