27.04.201603:26:00UTC+00Fxwirepro: USD / JPY Atm ทำให้ดูเหมือนถูกกว่าเป็น IVS สูงสุดในกลุ่ม G10 ไปข้างหน้าของ FOMC - อุดมศึกษา Iv ถือว่า Strikes Otm ในกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง

USDJPY OTC สังเกตตลาดอัตราแลกเปลี่ยน: มันดูเหมือนว่าเฟดรบกวนเพียงคู่ USDJPY ในตลาด OTC, 1W เกลือเอทีเอ็มถ้าคู่นี้เป็นองศาเมามันกว่า 17.37% สูงที่สุดในบรรดาพื้นที่สกุลเงิน G10 เกลือสำหรับสัญญาต่อไป 1 เดือนนอกจากนี้ยังมีเหตุผลที่สูงขึ้นอยู่ที่ประมาณ 11.95% แต่รายชื่อที่ตู้เอทีเอ็มเดียวกันของ 1-3 expiries ได้ลดลงเรื่อย ๆ ความผันผวนส่อให้เห็นว่าไม่น่าจะมีหลักฐานการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในเฟดต่อไปนี้เสียง dovish มากขึ้นและการบำรุงรักษาวงจรอัตราการเดินป่าแช่แข็งที่อาจ ขัดขวางความแข็งแรงของเงินดอลลาร์ในอนาคตระยะยาว (ดูและเปรียบเทียบปัจจุบัน 1W & 1m สัญญากับอายุ 3M-1Y) ในขณะที่พรีเมี่ยมของเครื่อง ATM ทำให้มีการซื้อขายอยู่เหนือ 9% (9.37% จะแม่นยำ) ทำให้เราเครื่องมือเหล่านี้จะ underpriced เมื่อคุณเปรียบเทียบกับเกลือและเส้นโค้งจุด FX สิ่งสำคัญที่สุดคือการกลับเดลต้าความเสี่ยงในการที่ทั้งคู่ยังอยู่ในหมีโปรดปรานเป็นค่าลบสูงที่สุดในบรรดาสกุลเงิน G10 พื้นที่ทั้งหมดสำหรับ expiries ทั้งหมด แต่มีความเสี่ยงสำหรับการพลิกผัน 1W expiries มีการแสดงความแข็งแรงของเล็ก ๆ น้อย ๆ ดังนั้นจึงอาจตีความได้ว่า upswings สั้น ๆ ที่เป็นประโยชน์ที่ดีที่สุดสำหรับหมีและอาจจะใช้สำหรับกางเกงขาสั้นในการป้องกันความเสี่ยงกลยุทธ์เพื่อลดค่าใช้จ่ายการบริหารความเสี่ยง (เทียบโอนกลับความเสี่ยง Delta กับสัปดาห์ที่ผ่านมา) การกลับรายการความเสี่ยงเดลต้าสำหรับ USDJPY ในระยะยาวกะพริบตัวเลขติดลบที่สูงขึ้นนั่นหมายความว่ากิจกรรมการป้องกันความเสี่ยงจะถูกติดตั้งขึ้นสำหรับความเสี่ยง ทั้งคู่อยู่ในขณะนี้ที่จะรับรู้ใกล้ผันผวนโดยนัย 17.5% ของสัญญา 1W เอทีเอ็มที่มีแนวโน้มที่จะลดลงในวันที่มาพร้อมกับเพิ่มขึ้นพลิกผันความเสี่ยงเชิงลบดังนั้นเราขอแนะนำให้ปรับใช้ใส่สั้นกระจายบันไดที่มีหมายเลขสัดส่วนน้อยกว่าของกางเกงขาสั้นและปรารถนามากขึ้นซึ่งจะใช้เวลา ดูแลฟุบที่มีศักยภาพในคู่นี้และเวลาที่เหมาะสมผันผวน โดยรวม, ความรู้สึกของตลาด OTC ระบุว่าสำหรับครั้งต่อไป 2 เดือนเยนอาจกำไรสวยมากออกมาจำนวนมากและกิจวัตรงงงวยเป็นรอบรอบดอลลาร์ การลดต้นทุนการป้องกันความเสี่ยง - ใช้ upswings ในระยะสั้นจะอยู่ในระยะสั้นระยะยาว: ดังนั้นสั้น ITM ใส่วันหมดอายุสั้นตั้งแต่ผันผวนโดยนัยคืออีกนิดสูงขึ้นเมื่อพลิกผันความเสี่ยงที่น้อยกว่าเมื่อเทียบกับการ expiries 1M ซึ่งเป็นนักเขียนที่ดีสำหรับตัวเลือกใน 1 สัปดาห์ถัดไปหรือเพื่อให้ ดังนั้นกลยุทธ์ที่จะไปยาว 2 ตัวเลือกมากมายใส่ (1 จำนวนมากของการนัดหยุดเอทีเอ็ม underpriced ของอายุ 1M และ 1 จำนวนมากใส่ OTM 1% วันหมดอายุอีกต่อไปต่อว่า expiries 2M) และระยะสั้นพร้อมกัน 1W ITM ทำให้มีค่า theta บวก . หากคุณพบว่ามันจะมีประสิทธิภาพและถูกต้องแล้วหนึ่งยังสามารถคิดเพิ่มขึ้นน้ำหนักในกลยุทธ์นี้ไป 3: 2