empty
 
 
30.10.2020 06:00 PM
EUR / USD fell 0.6% reaching monthly lows at 1.1655

This image is no longer relevant

Since the beginning of the week, the euro has depreciated against the US dollar by more than 1.5%. The EUR / USD pair fell 0.6% on Thursday, reaching monthly lows around 1.1655.

Meanwhile, the greenback was supported by positive data on US GDP for the third quarter. According to the data, in July-September, the US economy expanded by 33.1% at an annualized rate. In addition, the number of initial applications for unemployment benefits in the country fell by 40,000 last week, which left it at 751,000.

The demand for the dollar persists amid growing concerns of the possible backfire of the US presidential elections.

Euro, on the other hand, is under pressure amid the crisis with the coronavirus outbreaks in the Eurozone. Due to this, several countries have reimplemented repeated lockdowns which may undermine the region's fragile economic recovery.

At the moment, the outlook remains so bleak that the ECB does not rule out a repeat of the recession in the fourth quarter.

This image is no longer relevant

Following the October meeting, the European Central Bank left the policy unchanged but promised to take action at the next meeting in December, when new macroeconomic forecasts will be published.

According to experts, the ECB will at least have to expand its asset buyback and emergency programs during the pandemic, as well as adjust the terms of the long-term refinancing program (TLTRO).

"The fact that the ECB will increase its balance sheet by the end of the year is beyond doubt. However, the main question is whether the expansion of QE will be enough to affect the economy, or whether the regulator will have to come up with something new at the limit of its powers and even beyond, for example, by introducing direct business lending programs," Saxo Bank said.

"We expect the ECB to expand its pandemic emergency procurement program by € 500 billion and announce more targeted long-term refinancing operations. However, taking into account recent developments regarding weak inflation and increased restrictions due to COVID-19, there may be an orientation towards an even larger mitigation package," said analysts from Nordea Bank.

Commerzbank experts believe that, among other measures, the ECB's deposit rate is likely to decrease by 10 basis points, to -0.6%.

They predict that the EUR / USD pair will decline to 1.15 by the end of the year.

"This assumption is based on optimism that the debate on the ECB's effective lower rate will not be too intense, but investors should be prepared for a more serious weakening of the euro," experts said.

Viktor Isakov,
ผู้เชี่ยวชาญด้านการวิเคราะห์ของ InstaForex
© 2007-2024
รับผลกำไรจากการเปลี่ยนแปลงอัตราสกุลเงินดิจิทัลกับ InstaForex.
ดาวน์โหลด MetaTrader 4 และเปิดการซื้อขายครั้งแรกของคุณ.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    เข้าร่วมการแข่งขัน
  • Chancy Deposit
    ฝากเงินในบัญชีของคุณใน $3,000 และรับ $8000 ไปเพิ่ม!
    ใน มีนาคม ทางเราได้ออก$8000 ภายในแคมเปญ Chancy Deposit !
    คว้าโอกาสที่จะชนะด้วยการฝากเงิน $3,000 ไปในบัญชีเทรด เมื่อทำตามเงื่อนไขนี้แล้ว คุณก็จะกลายเป็นผู้เข้าร่วมแคมเปญ
    เข้าร่วมการแข่งขัน
  • เทรดให้ดีแล้วคว้ารางวัล
    เติมเงินในบัญชีของคุณอย่างน้อย $500 สมัครเข้าร่วมการแข่งขัน และลุ้นรับรางวัลอุปกรณ์ติดต่อสื่อสารแบบพกพา
    เข้าร่วมการแข่งขัน
  • โบนัส 100%
    โอกาสพิเศษของคุณในการรับโบนัส 100% จากเงินฝากของคุณ
    รับโบนัส
  • โบนัส 55%
    สมัครรับโบนัส 55% สำหรับการฝากทุกครั้ง
    รับโบนัส
  • โบนัส 30%
    รับโบนัส 30% ทุกครั้งที่คุณเติมเงินในบัญชีของคุณ
    รับโบนัส


บทความแนะนำ

หากไม่สะดวกคุยในตอนนี้
ระบุคำถามไว้ได้ใน แชท.
Widget callback