Первое выступление нового руководителя ФРС Дж. Пауэлла в американском Конгрессе, а также на парламентских слушаниях полностью подтвердило прежний курс взятый еще предыдущим руководителем Дж. Йеллен и даже оказалось по содержанию более «жестким», чем рынки себе это представляли в большинстве своем.

Пауэлл в своей речи дал понять, что регулятор будет следовать курсом плавного повышения процентных ставок. Сначала это вызвало новую волну оптимизма. Местный рынок акций пополз вверх, доходности государственных облигаций упали, а доллар начал сдавать свои позиции. Рынки этого ждали и их вполне устраивало это, так как медленное повышение ставок по-прежнему оставляет временной зазор покупок рискованных активов благодаря все еще дешевой ликвидности и достаточному ее объему.

Но затем уже на слушаниях перед депутатами Пауэлл дал понять, что на фоне сильного роста заработных плат, приближения уровня безработицы к понятию «полной занятости» и ускорению инфляционного давления, ФРС может быть более активной в борьбе с перспективами перегрева экономики. Это сразу произвело эффект холодного душа. Рынки не ожидали более жесткого спича и на этой волне сразу пошли вверх доходности государственных облигаций Казначейства США, основные фондовые индексы упали и закончили торговую сессию с заметными минусами, а доллар резко вырос по отношению к основным валютам.

Теперь уже по итогам первого и по сути программного выступления Дж. Пауэлла можно говорить, что ФРС не только продолжит прежнюю линию Дж. Йеллен, но и, скорее всего, будет ужесточать свою монетарную политику, что означает вероятность четырех повышений процентных ставок в текущем году, а это в свою очередь будет поддерживать курс доллара.

Согласно динамики фьючерсов на ставки по федеральным фондам, вероятность увеличения стоимости заимствований в марте выросла до 87.4%, что указывает на фактическое ожидание повышения ставки на 0.25% до уровня 1.75%. Также выросли ожидания повышений ставок в июне, сентябре и в декабре.

Прогноз дня:

Пара EURUSD торгуется ниже уровня 1.2260. Она может восстановиться к нему на волне локальной перепроданности. Но, если она удержится ниже него, есть вероятность продолжения ее падения сначала к 1.2200, а затем к 1.2110.

Пара USDCAD торгуется выше отметки 1.2725 на фоне усиления позиций американского доллара по итогам выступления Дж. Пауэлла в Конгрессе. Пара может скорректироваться к 1.2725 и, если эта отметка удержится, а цены на нефть продолжат снижение, но следует ожидать возобновления роста к 1.2840, а затем к 1.2900.