Минувший торговый день стал очередным аттракционом спекулятивной активность, в ходе которой котировке удалось вплотную подойти к максимуму 9 июля – 1,1370, локально пробивая его тенями 1,1370 --> 1,1374. Закономерность технического анализа, а точнее его психологическая часть, сыграла основную роль, длинные позиции резко сократились, а на рынке возник откат, возвращая котировку ниже уровня 1,1350. Насколько упорно «быки» не пытались изменить цикличность бокового коридора, им это еще не удается. Рынок по-прежнему концентрируется в переменных рамках 1,1180/1,1350, и складывается ощущение, что мы здесь надолго зависли. Есть предположение, что верхняя границы 1,1350 в скором времени просто расширится до значений 1,1400/1,1440, а цикличность амплитудного колебания как была, так и останется.
Напомню, что для кардинальных изменений у рынка есть два координата: первый, он же основной, это район 1,1440/1,1500, пробой которого приведет к изменению в такте среднесрочного нисходящего тренда; второй координат, это район 1,1165/1,1180/1,1190, пробой которого приведет к изменениям в структуре флетового формирования и к последующему восстановительному процессу относительно более ранней инерции от 18 мая.
Разбирая детально минувший день, можно увидеть, что виток длинных позиций возник в районе полудня, но основной всплеск активности появился с 16:00 и продлился 19:00, в ходе чего и был задет максимум 9 июля. Последующее движение была в плане отката и застоя в пределах уровня 1,1350.
[Время указано по торговому терминалу]
В плане волатильности фиксируется постепенное ускорение 69 -- > 73 пункта, но мы все еще находимся ниже среднесуточного уровня, который составляет 78 пунктов. Стоит учесть, что относительно минутных и часовых интервалах по-прежнему ощущается ускорение, которое как раз олицетворяет спекулятивный ажиотаж.
Как обсуждалось в предыдущем обзоре, трейдеры рассматривали короткие позиции, но в случае фиксации цены ниже чем 1,1300, чего не произошло. Спекулятивная активность дала возможность заработать на локальных длинных операциях в сторону 1,1300–1,1370.
Рассматривая торговый график в общем плане (дневной период), видно, что всю минувшую неделю котировка концентрировалась в верхней части бокового коридора, где если исходить из закономерности технического анализа, то имеется шанс обратного хода, где в этот раз концентрация торговых сил будет проходить в районе 1,1180/1,1250.
Новостной фон минувшего дня не имел в себе стоящих внимания статистических данных по Европе и Соединенным Штатам, при этом спекулятивная активность осталась на высоком уровне, что говорит об эмоциональной составляющей рынка.
В плане информационного фона подтверждает теория эмоционального настроя рынка, так как фон буквально отсутствовал, СМИ по-прежнему обсуждает коронавирус, бракоразводный процесс и слабое восстановление мировой экономики.
Относительно выступлений, единственное, что имеется, это неофициальный комментарий главы Федерального резервного банка [ФРБ] Далласа, Роберта Каплана, для аналитического агентства Bloomberg. Роберт Каплан предупредил, что стимулирующие меры Федерального Резервного Системы [ФРС] не вечны и будут свернуты после того, как состояние американской экономики придет в норму.
«Я думаю, будет мудро, если мы дадим сигнал, что как только состояние экономики улучшится, для нас будет правильно ограничить и свернуть некоторые из этих программ. Стимулирующие меры были необходимы, но как долго это должно продолжаться? Я уверен, что нам нужно вернуться к рынку, который функционирует без помощи и без интервенций ФРС», – заявил глава ФРБ Далласа.
Сегодня в плане экономического календаря мы имеем данные по промышленному производству Европы, где, исходя из прогнозов, темпы спады должны замедлиться с -28,0% до -20,2%. Фактор положительный и отражает медленное все же восстановление экономики ЕС.
Во второй половине дня опубликуют итоговые данные по инфляции в Соединенных Штатах, где ждут роста уровня с 0,1% до 0,5-0,6%. Однако, исходя из недавних показателей по ценам производителей в США, которые вышли хуже прогноза, данные инфляции могут не совпасть с прогнозом, что приведет к резкому ослаблению американского доллара. Стоит учесть, что низкий уровень инфляции грозит тем, что ФРС может еще больше расширить действие программы количественного смягчения, что пугает инвесторов. Так что динамика этой самой инфляции имеет огромное значение, так как именно от нее зависит действия ФРС.
15:30 мск – Инфляция США
Дальнейшее развитие
Анализируя текущий торговый график, мы видим стадию отката от условного максимума 9 июля, где сконцентрировалась чуть ниже уровня 1,1350, пытаясь удержать ранее заданный темп. В данном случае мы имеем ряд торговых сигналов, если разбирать технический анализ, то здесь стоит обратить внимание на возможность отскока цена от верхнего района флетового формирования, в направлении значений 1,1300 – 1,1250 -- 1,1190. В свою очередь, неотъемлемую роль в текущем движении сыграет фундаментальный анализ, в частности, данные по инфляции в Соединенных Штатах. Так вот, в случае если прогноз роста уровня инфляции подтвердится 0,5-0,6%, то мы можем получить активность долларовых позиций на несколько дней, что и приведет котировку к значениям 1,1300 – 1,1250 -- 1,1190. Альтернативный сценарий рассматривает отрицательные результаты по инфляции, что спровоцирует очередную распродажу американского доллара, где не стоит исключать, что верхняя граница имеющего флета будет расширена 1,1180//1,1250//1,1350 -- > 1,1400/1,1420.
На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:
- Позиции на продажу рассматриваются ниже чем 1,1325, в сторону 1,1300 - 1,1250 -- 1,1190.
- Позиции на прикупку рассматриваем выше чем 1,1350, в сторону 1,1370. Последующий вход производится выше чем 1,1375, в сторону 1,1400/1,1420.
Индикаторный анализ
Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели технических инструментов на часовых и дневных периодах сигнализируют о покупке за счет спекулятивного скачка цены минувшего дня. Минутные интервалы сигнализируют о продаже за счет процесса отката и фиксации цены ниже уровня 1,1350.
Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год
Замер волатильности отражает среднесуточное колебание с расчетом за Месяц / Квартал / Год.
(14 июля строилась с учетом времени публикации статьи)
Волатильность текущего времени составляет 25 пунктов, что на 67% ниже среднесуточного показателя. Можно предположить, что на фоне новостного потока волатильность может возрасти.
Ключевые уровни
Зоны сопротивления: 1,1350; 1,1440/1,1500; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100
Зоны поддержки: 1,1250*;1,1180**; 1,1080; 1,1000***; 1,0850**;1,0775*; 1,0650 (1,0636); 1,0500***; 1,0350**; 1,0000***.
* Периодический уровень
** Диапазонный уровень
***Психологический уровень
Буль в курсе всех тенденций ознакомься с горящим прогнозом по валютной паре GBPUSD по ссылке
