Цього тижня попит на активи-притулки помітно зріс. Золото виграло від чергового стрибка інфляції у США. Але, здається, зливки починають серйозно програвати надійнішому долару.
Вчорашні торги на Нью-Йоркській біржі COMEX були останніми цього тижня. Сьогодні багато ринків США закрито з нагоди свята Страсної п'ятниці.
Укорочений робочий тиждень золото завершило із підвищенням. З понеділка його котирування підвищилися на 1,5%. Основним драйвером зростання для жовтого активу стала статистика за споживчими цінами в США за березень.
Минулого місяця інфляція в Америці прискорилася до 8,5% у річному обчисленні. Це новий 40-річний максимум. Востаннє показник знаходився на такому високому рівні у січні 1982 року.
Рекордне зростання цін не тільки збільшило вартість дорогоцінного металу, але й зміцнило намір ФРС різкіше підвищити відсоткові ставки на своєму наступному засіданні.
У березні американський регулятор уперше за 4 роки підняв ставки на 25 б.п. Зараз, коли інфляційний тиск посилився, високою є ймовірність, що наступним кроком Федрезерву буде підвищення показника на 50 б.п.
Цю версію підтвердив президент ФРБ Нью-Йорка Джон Вільямс. Він заявив, що підвищення процентної ставки на пів відсотка у травні буде «розумним варіантом» для Центробанку США.
Яструбина риторика чиновників ФРС спровокувала зростання прибутковості держоблігацій США по всій кривій. Це було паливом для долара.
Вчора індекс «американця» підскочив на 0,5% до його основних конкурентів. Валюта пробила психологічно важливий рівень у 100 пунктів.
Зміцнитися грінбеку допомогло і круте пік євро. Грошова одиниця ЄС різко впала на голубину позицію ЄЦБ. Вчора відбулося засідання європейського регулятора щодо грошово-кредитної політики. Центробанк вирішив поки що залишити свій курс без змін.
Ще одним драйвером для долара виступила публікація індексу споживчих настроїв університету Мічигану. У квітні показник різко зріс до 65,7 з березневого значення 59,4 пункту.
Потужний імпульс, який одержала зелена валюта, негативно вплинув на котирування золота. У четвер актив подешевшав на 0,5%, або $9,80. Ціна опустилася до позначки $1 974,90. Це перше за 6 торгових сесій зниження вартості дорогоцінного металу.
Нагадаємо, що цього тижня зливки протестували критичний рівень на шляху до $2 000. Але, на думку аналітиків, найближчим часом золото не зможе вирватися з поточного цінового діапазону. Головною перешкодою йому буде долар.
Зараз ми спостерігаємо сильну бичачу динаміку американської валюти. За прогнозами, вона збережеться у короткостроковій перспективі. Доки індекс грінбеку залишатиметься вище 100, у жовтого активу практично немає шансів наблизитися до $2 000.
Що допоможе золоту?
В найближчому майбутньому ринок золота продовжить стежити за риторикою світових центральних банків, багато з яких налаштовані по-яструбиному. Особливо важливим зараз є рішення щодо відсоткових ставок Банку Англії.
Посилення політики великих центробанків може призвести до послаблення американської валюти. Це сприятливий фактор для дорогоцінного металу.
Крім падіння долара, зливки можуть отримати підтримку геополітики. Зараз більшість експертів передбачають подальшу ескалацію воєнного конфлікту у Східній Європі.
Цього тижня Росія погрожувала розгорнути ядерну зброю та гіперзвукові ракети, якщо Швеція та Фінляндія вступлять до НАТО. Коментар надійшов від заступника голови Ради безпеки РФ Дмитра Медведєва.
Це сталося через день після того, як президент США Джо Байден оголосив, що Америка надасть Києву додаткову вогневу міць, включаючи важку артилерію, на суму $800 млн.
Якщо ситуація в Україні продовжить розпалюватися, золото може впритул підійти до $2 000. Проте трейдери мають бути готові і до зворотної ситуації.
Врегулювання конфлікту в Східній Європі або зниження інфляційних ризиків може призвести до значного падіння вартості дорогоцінного металу – до $1 900.
