empty
 
 

Аналітичні огляди Форекс: Слабый ISM и метания правительства Великобритании привели к резкому падению доходностей. Обзор USD, NZD, AUD
time 04.10.2022 09:34
time Актуальність до, 09.10.2022 09:34

Производственный ISM в сентябре составил 50,9, что ниже ожидаемых 52,0, и это был самый низкий показатель с мая 2020 года. Подробности в отчете были еще хуже. Новые заказы резко упали до 47,1 с 51,3, что также является 28-месячным минимумом, а запасы выросли до 55,5 с 53,1. Индикатор рецессии ISM, который учитывает разницу между новыми заказами и запасами, сейчас составляет -8,4, что является самым низким показателем с момента разгара пандемии. В дополнение к ожиданиям рецессии председатель ISM Фиоре заявил, что производство может столкнуться с сокращением в первой половине 2023 года.

Слабый ISM и неожиданный разворот правительства Великобритании в отношении налогового пакета привели к значительному падению мировой доходности. 10-летние облигации США в моменте падали до 3,57%, доходность 2-летних облигаций США также упала примерно до 4,12%, спред между длинными и короткими облигациями, как один из показателей приближающейся рецессии, уверенно движется к отрицательной зоне.

Подобный процесс наблюдался в конце 2019 г. и был остановлен пандемией ковида. Что остановит сползание в рецессию сейчас, пока совершенно неясно.

Возобновились разговоры о том, что ФРС требуется остановиться в своей агрессивной политике, чтобы не спровоцировать быстрый приход рецессии, однако вчера два представителя ФРС, Уильямс и Баркин, отвергли любое представление о развороте.

Для ясности подчеркнём, что повышение ключевой процентной ставки ФРС на процентный пункт снижает объем производства в других богатых странах на 0,5%, а объем производства в бедных странах — на 0,8% в последующие три года, так что борьба с инфляцией приведет к тому, что мир может накрыть кризис более сильный, чем в 2008 г.

Пока ожидания по ставке ФРС не изменились, большинство крупных банков по-прежнему ожидают двух повышений по 0.75% в ноябре и декабре, что завершит цикл повышений в текущем году в диапазоне 4.50-4.75%. Это означает, что краткосрочной любой откат по доллару США будет неглубоким и непродолжительным.

NZDUSD

Сентябрьское обновление ANZ Business Outlook показало, что общая деловая уверенность подскочила на 11 до -37 (что по-прежнему крайне низко), а собственная активность выросла на 2 пункта до -2. Инфляционное давление остается сильным, 68% фирм намерены поднять цены в течение следующих трех месяцев (всего на два пункта меньше, чем в предыдущем опросе). По прогнозам ANZ, инфляция достигнет пика 7,3%, однако базовая инфляция не показывает замедления и останется на высоком уровне еще долго.

Сегодня РБНЗ, как ожидается, поднимет ставку на 0.50% до 3,5%. Оснований ожидать, что РБНЗ вслед за РБА проявит осторожность, пока нет, прогноз на ноябрьское заседание такой же, еще одно повышение до 4.0%, и если РБНЗ не разочарует, у киви есть хороший шанс начать наконец коррекционный откат вверх.

Расчетная цена сравнялась со спотовой, ниже долгосрочной средней, однако импульс ослаб и дальнейшее снижение под вопросом.

С высокой вероятностью минимум 0.5555 в ближайшее время обновлен не будет, движение к 0.5464 маловероятно. Предполагаем, что короткий коррекционный импульс может поднять NZDUSD к зоне 0,5920/50, где потеряет свою силу, после чего торговля либо перейдет в боковой диапазон, либо в дело вступят новые факторы.

AUDUSD

РБА сегодня удивил, повысив ставку всего на 0.25% против ожиданий в 0.50%. В планах РБА, который озвучивались на прошлой неделе, было обсуждение ноябрьского повышения на 0.25% против ожидаемых ранее 0.50%, однако РБА, учитывая стремительно набирающий ход падение производства и мирового спроса, решил приступить к замедлению раньше. Хотя инфляция в Австралии остается явно выше целевого показателя, а условия на рынке труда по-прежнему исторически жесткие, РБА подчеркнул ослабление перспектив глобального роста как ключевую причину замедления темпов повышения

Опубликованный в пятницу отчет CFTC показал, что настроения инвесторов смещались в пользу австралийца, однако голубиное решение РБА, по всей видимости, эти настроения подкорректирует. Расчетная цена ниже долгосрочной средней, однако наметился разворот вверх, и на текущий момент явного направления нет.

Слабый ISM предполагает рост опасений относительно рецессии в США, что ставит под сомнение и спрос на доллар. В изменившихся условиях ожидать дальнейшего падения AUDUSD уже не приходится. Возможно, сформированный недавно минимум 0.6366 послужит основанием для коррекционного роста, однако надо исходить из того, что осторожная позиция РБА может помешать развитию коррекции. Наиболее вероятный сценарий – торговля в диапазоне в пределах 0,6380 ... 0,6680 в ожидании новых драйверов.

EURUSD
Euro vs US Dollar
Виберіть таймфрейм
5
хв
15
хв
30
хв
1
година
4
години
1
день
1
тиждень
Почати торгувати
Почати торгувати

З аналітикою від компанії ІнстаФорекс Ви завжди будете знати про ринкові тренди! Увійдіть в ІнстаФорекс і отримаєте доступ до ще більшої кількості безкоштовних сервісів для прибуткової торгівлі.

  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТИ УЧАСНИКОМ
  • Щасливий депозит
    Поповни рахунок на $3,000 і отримай ще $1000!
    В лютому ми проводимо розіграш $1000 у рамках акції "Щасливий депозит"!
    Поповнивши рахунок на суму не менше $3,000, ви автоматично стаєте учасником акції.
    СТАТИ УЧАСНИКОМ
  • Девайси в подарунок
    Стати учасником розіграшу мобільних девайсів при поповненні рахунку від $500
    СТАТИ УЧАСНИКОМ
  • Бонус ІнстаФорекс 100%
    Прекрасний шанс збільшити перший депозит на 100%
    ОТРИМАТИ БОНУС
  • Бонус на кожне поповнення ІнстаФорекс 55%
    Оформіть заявку та збільшуйте кожен депозит на 55%
    ОТРИМАТИ БОНУС
  • Бонус на кожне поповнення ІнстаФорекс 30%
    Реальна можливість збільшити кожен депозит на 30%
    ОТРИМАТИ БОНУС

Що буде з економіками країн світу?

У вівторок у своєму оновленому економічному прогнозі Міжнародний валютний Фонд заявив, що на поточний рік прогнозує зростання світової економіки на 2,9%, а відновлення до 3,1% у 2024 році. Хоча очікується

Ирина Янина 15:24 2023-02-01 UTC+2

Золото йде на рекорд

І хто сказав, що золото не захищає від високої інфляції? Так, у 2022 результати дорогоцінного металу на тлі розгону споживчих цін у США та Європі до максимальних рівнів за кілька

Игорь Ковалев 15:23 2023-02-01 UTC+2

Золото йде в корекцію

Згідно з останніми торговими даними комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами, восьмий тиждень поспіль хедж-фонди збільшують свої бичачі позиції по золоту та знижують свої ведмежі ставки. У дезагрегованому звіті CFTC

Ирина Янина 11:51 2023-01-31 UTC+2

Економіка Франції вистояла, але страйки можуть сильно зашкодити

А поки учасники ринку сподіваються, що євро вдасться захиститися і залишитися вище 1.0840, згідно з опублікованими даними, Франція уникла скорочення економіки наприкінці 2022 року, знявши побоювання, що єврозона продовжує скочуватися

Павел Власов 08:23 2023-01-31 UTC+2

У євро є непогані шанси

У євро є непогані шанси на продовження зростання цього року, адже згідно з опитуванням економістів, підвищення відсоткових ставок на 50 базисних пунктів з боку Європейського центрального банку –

Павел Власов 13:16 2023-01-27 UTC+2

EUR/USD: короткі підсумки та найближчі перспективи

Долар зміцнюється з відкриття сьогоднішнього торговельного дня, а індекс DXY зростає. Так, на момент публікації цієї статті ф'ючерси DXY торгуються поблизу позначки 101.57, на 31 пункт вище за локальний 9-місячний

Юрий Толин 13:21 2023-01-26 UTC+2

Газ може ще подешевшати

Ціни на природний газ почали тиждень з приросту більше ніж на 10 відсотків, але нещодавні цінові тенденції стурбували деяких представників газової промисловості США. Минулого тижня ціни впали на 7,17%, продовжуючи

Ирина Янина 13:47 2023-01-24 UTC+2

Огляд пари EUR/USD. 24 січня. Китай може спровокувати нове зростання інфляції у ЄС.

Валютна пара EUR/USD, як і раніше, продовжує повзти вгору. Протягом минулого тижня ціна не змогла навіть нижче за мувінг закріпитися, який знаходився в безпосередній близькості. Таким чином ми вкотре могли

Огляд пари GBP/USD. 24 січня. JP Morgan: ставки ФРС можуть зрости сильніше, ніж до 5%.

Валютна пара GBP/USD протягом понеділка ще раз спробувала скоригуватися до мувінгу, але невдало. Загалом британський фунт останнім часом росте так само й безпідставно, як євровалюта. Нагадаємо, що все почалося

EUR/USD: короткі підсумки та найближчі перспективи

Закривши минулий тиждень із невеликим зниженням, залишаючись при цьому з жовтня у низхідному тренді, сьогоднішній торговий день ф'ючерси на індекс долара DXY відкрили з гепом униз у 26 пунктів. Судячи

Юрий Толин 14:09 2023-01-23 UTC+2
Зараз не можете говорити по телефону?
Задайте Ваше питання у чаті.