empty
 
 

Аналітичні огляди Форекс: Долар набрався досвіду
time 07.10.2022 15:29
time Актуальність до, 04.11.2022 15:08

Вірні рішення приймаються завдяки досвіду. А досвід виникає у міру накопичення помилок. Помиляються усі. Минулого року це робила ФРС, коли стверджувала, що висока інфляція має тимчасовий характер. У цьому – фінансові ринки, очікуючи від Федрезерва «голубиного» розвороту. Центробанк не кидатиме рятувального кола ні акціям, ні облігаціям, ні економіці США. При цьому темпи посилення грошово-кредитної політики виглядають настільки вражаючими, що ризики аварій на фінансових ринках, що виникають час від часу, дуже великі. А за часів паніки продавці EURUSD почуваються як риба у воді.

Чиновники FOMC, включаючи авторитетного президента ФРБ Нью-Йорка Джона Вільямса, не раз говорили, що для повернення інфляції до таргету в 2% необхідні позитивні реальні ставки. При прогнозованій ФРС до кінця циклу монетарної рестрикції вартості запозичень у 4,6% інфляція має опуститися нижче цієї позначки, щоб центробанк досяг результату. Для цього необхідне суттєве посилення фінансових умов, яке нині йде швидше, ніж зростає реальна доходність скарбничих облігацій США.

Динаміка фінансових умов та реальної прибутковості облігацій США

Таким чином, ФРС має чіткий план. Питання в тому, чи здатна американська економіка витримати такий агресивний цикл посилення грошово-кредитної політики. Поки, судячи з даних ділової активності та інших індикаторів, Штати справляються. Те саме можна сказати та про ринок праці. Зростання зайнятості поза сільськогосподарським сектором на 263 тис. при прогнозованих експертами Bloomberg 250 тис. і несподіване зниження безробіття з 3,7% до 3,5% говорять тільки про одне. Про стійкість. Федрезерву навіть за допомогою підвищення витрат на 300 б.п не вдалося як слід охолодити ринок праці, а значить, його робота далеко не виконана.

Якщо до важливого релізу деривативи CME очікували підвищення ставки за федеральними фондами на 125 б.п., то після вересневої статистики цифра може зрости до 150 б.п. Нагадаю, агресивне посилення грошово-кредитної політики ФРС є одним із трьох драйверів зміцнення долара США до максимальної позначки за 20 років. Двома іншими виступають високий попит на активи-притулки та американська винятковість.

Штати дійсно виглядають краще за єврозону, що погрязла в енергетичній кризі, і обтяженого спалахами COVID-19 Китаю. МВФ планує зменшити прогнози глобального економічного зростання, а СОТ це вже зробила. Зазвичай висхідні тренди по долару США ламалися, коли американський ВВП починав програвати своєму світовому аналогу, але поки що про це й мови не може бути.

Технічно на тижневому графіку EURUSD тренд міг би розгорнутися завдяки патерну Хвилі Вульфа. Разом з тим, треба розуміти, що для перелому тенденції потребує повернення котирувань вище 1,05, а до цього нині, як до Місяця. Навпаки, формування пін-бару дає основу продовження продажів у напрямі 0,95 і 0,92.

Заробити на рекомендації аналітика прямо зараз
Поповнити торговий рахунок
Відкрити торговий рахунок в ІнстаФорекс

З аналітикою від компанії ІнстаФорекс Ви завжди будете знати про ринкові тренди! Увійдіть в ІнстаФорекс і отримаєте доступ до ще більшої кількості безкоштовних сервісів для прибуткової торгівлі.

  • Девайси в подарунок
    Стати учасником розіграшу мобільних девайсів при поповненні рахунку від $500
    СТАТИ УЧАСНИКОМ
  • Ferrari за депозит
    Поповніть рахунок від 1 000 $ 
    і беріть участь у розіграші легендарного Ferrari
    F8 Tributo
    СТАТИ УЧАСНИКОМ
  • Щасливий депозит
    Поповнюйте рахунок від 3 000 $ і беріть участь у розіграші 1 000 $
    СТАТИ УЧАСНИКОМ
  • Бонус ІнстаФорекс 100%
    Прекрасний шанс збільшити перший депозит на 100%
    ОТРИМАТИ БОНУС
  • Бонус на кожне поповнення ІнстаФорекс 55%
    Оформіть заявку та збільшуйте кожен депозит на 55%
    ОТРИМАТИ БОНУС
  • Бонус на кожне поповнення ІнстаФорекс 30%
    Реальна можливість збільшити кожен депозит на 30%
    ОТРИМАТИ БОНУС

Срібло має дуже світле майбутнє!

Після похмурого літа ринок срібла, схоже, надолужує втрачене, оскільки наприкінці тижня ціни досягли найвищого рівня з червня. Позаминулого тижня ціни зросли більш ніж на 9%. Срібло демонструє найкращі тижневі показники

Ирина Янина 12:20 2022-12-05 UTC+2

Очікування за ставкою ФРС знижуються, тиск на долар посилюється. Огляд USD, EUR, GBP

Ведмеже позиціювання щодо долара США дещо поменшало, тижневе скорочення чистої короткої позиції на 852 млн, до -2,34 млрд. За більшістю валют зміни незначні, що може опосередковано вказувати

Nonfarm Payrolls застали зненацька валютних трейдерів

Роботодавці у США додали більше робочих місць, ніж прогнозувалося, а заробітна плата зросла найбільше майже за рік, що вказує на тривалий інфляційний тиск, що піднімає ймовірність підвищення відсоткових ставок Федеральною

EUR/USD. Вся увага – на Нонфарми

Сьогодні вся увага трейдерів доларових пар буде прикута до Нонфармів. Ключові дані по зростанню ринку праці у США мають зараз особливу значущість у світлі останніх подій. Якщо і вони підведуть

Останній подих біткоїна?

За підсумками листопада біткоїн втратив близько 16% своєї вартості, і якщо сезонні закономірності продовжаться, то і грудень ризикує стати для «биків» по BTCUSD розчаруванням. Історія показує, що за останнє десятиліття

Игорь Ковалев 10:03 2022-12-02 UTC+2

Інвестиції в розвідку і видобуток нафти та газу скоротяться

За підрахунками Rystad Energy, цього року в результаті західних санкцій інвестиції в розвідку, а також видобуток нафти та газу в Росії можуть скоротитися на 15 мільярдів доларів. А загальна сума

Ирина Янина 10:03 2022-12-02 UTC+2

Європейський центральний банк не знає, як далі робити з процентними ставками

Євро хоч і вибрався до нових місячних максимумів щодо американського долара, але останні заяви європейських політиків, у тому числі й президента Європейського центрального банку Крістін Лагард, обмежуватимуть його подальший висхідний

Павел Власов 10:03 2022-12-02 UTC+2

Євро: продажі не скасовані

EURUSD Євро виріс вчора на м'якій заяві глави ФРС про те, що можливе уповільнення підвищення ставки ФРС. Відзначимо, що Пауелл говорив взагалі-то про уповільнення після засідання 15 грудня, але ринок

Голову ФРС прирік американський долар на падіння

Євро та британський фунт мають усі шанси продовжити зростання після того, як вчора голова Джером Пауелл дав зрозуміти, що Федеральна резервна система сповільнить темпи підвищення відсоткових ставок наступного місяця, наголосивши

Павел Власов 09:50 2022-12-01 UTC+2

Рублю гарантують безпеку

Нафта від нафти різниться. Той факт, що розглянута ЄС стеля цін на чорне золото з РФ вище, ніж в цей час публічно торгується сорт Urals, – лише вершина айсберга. Москва

Игорь Ковалев 09:50 2022-12-01 UTC+2
Зараз не можете говорити по телефону?
Задайте Ваше питання у чаті.