Хеджування валютних ризиків: інструменти і стратегії

Отже, що таке хеджування?

Слово «хеджування» в перекладі означає «страховка». Хеджування валютних ризиків - це дії, спрямовані на зменшення небезпеки, пов`язаної з мінливістю валютних курсів. Коли людина вирішує провести хеджування, він, по суті, страхує себе від можливих втрат.

Втім, одного визначення мало, щоб зрозуміти весь сенс, вкладений в слово «хеджування». Тому далі розглянемо цю тему докладніше, розповімо про інструменти, видах, методах, стратегіях хеджування угод на Форекс, а також наведемо приклади.

Інструменти хеджування

Основними інструментами хеджування прийнято вважати так звані фінансові деривативи, термінові біржові контракти - опціони і ф`ючерси.

• Опціон дозволяє зафіксувати право купити або продати в майбутньому обраний актив за заздалегідь встановленою ціною.
• Ф`ючерс дозволяє зафіксувати зобов`язання купити або продати в майбутньому обраний актив за заздалегідь обумовленою ціною.

До слова, згадані нами інструменти хеджування можна застосовувати як окремо, так і разом в різних комбінаціях і випадках. Таких комбінацій може бути досить багато.

Стратегії хеджування

Правильно підібрана стратегія збільшує шанси на успіх. Як приклад наведемо кілька стратегій.

Хеджування ф`ючерсів. Продаж ф`ючерсів на ринку термінових контрактів в тій кількості, яка буде порівняти з обсягом партій товару, що хеджируется.

Купівля «пут»-опціона. Купуючи такий опціон, з`являється цілком реальна можливість продати ф`ючерсні контракти в будь-який зручний час і за зручною ціною. Купуючи опціон «пут», ми виробляємо фіксацію мінімальної ціни. Надалі є шанс використовувати зростання ціни.

Продаж «колл»-опціона. Продавець такого опціону залишиться трохи в більшому плюсі, ніж покупець. Останній візьме премію з продажу кожної одиниці «колла». Продавець може реалізувати ф`ючерси за цінами виконання.

Вибираючи ту чи іншу стратегію, необхідно враховувати поточну ситуацію в економіці, всі можливі перспективи в обраній галузі і не забувати про аналіз.

Які можливості дає страхування інвестицій на Форекс?

Грошові кошти, що зберігаються в іноземній валюті, схильні до валютних ризиків. Як правило, облік компанії ведеться в одній валюті, а це значить, що під час переоцінки статей в іноземних валютах при зміні валютних курсів можливі прибутки або збитки. Хеджування валютного ризику дозволяє компанії захистити свої кошти від небажаного або непрогнозованого руху курсів валют. Компанія фіксує поточну вартість коштів, укладаючи угоди на міжнародному валютному ринку.

Хеджування дозволяє компанії уникнути ризиків курсових коливань, планувати подальшу роботу і відображає реальний фінансовий результат, який не деформований курсової волатильністю, позначаючи заздалегідь вартість продукції, прибуток компанії, заробітну плату та інші витрати.

Хеджування валютних ризиків з використанням кредитного плеча дає додаткові переваги:

• дозволяє не витягувати з обороту компанії значні грошові кошти
• дає можливість продати валюту, яка буде отримана в майбутньому

Хеджування ризиків компанії при зовнішньоторговельних операціях передбачає відкриття валютної позиції в зворотну сторону майбутньої операції по конвертації грошових коштів.

Наприклад, імпортер для придбання іноземної валюти заздалегідь відкриває позицію на покупку валюти і в той момент, коли настає реальна покупка в його банку, повинен її закрити.

Експортер, навпаки, продає іноземну валюту і для цього завчасно відкриває позицію по продажу валюти, а в момент настання реального продажу закриває цю позицію.

Приклад хеджування коштів на валютному ринку

Компанія-імпортер протягом n-кількості часу очікує поставки партії товарів з США на певну суму в доларах. На рахунку компанії є євро. Для здійснення угоди компанії необхідно в своєму банку перевести їх в долари. Відкривши угоду на торговому рахунку, компанія приймає рішення захеджировать ризики від раптового зростання курсу долара. При використанні кредитного плеча 1: 1000 необхідно інвестувати приблизно 1% від тієї суми, яку необхідно застрахувати. Якщо долар починає рости, то компанія зазнає збитків через високий коливання курсів, однак отримується при цьому прибуток від проведеної операції дозволяє компенсувати цей збиток.

Отже, вартість валюти зафіксована, а сума прибутку і збитку завжди буде на рівні нуля. В результаті компанія позбавляє себе від стресів, які можуть бути викликані небажаними коливаннями курсових різниць і зберігає при цьому кошти для здійснення інших операцій.

Як застрахувати свої кошти від валютних ризиків прямо зараз?

Для того щоб почати роботу з хеджування, необхідно відкрити торговий рахунок в одній з компаній групи ІнстаФинтех, що надають послуги валютного трейдингу.

Якщо ви хочете зробити грошовий потік вашої компанії передбачуваним, уявляєте собі обсяги і терміни реалізації товару, наші фахівці можуть відкрити для вас позиції на валютному ринку, що дозволить вам уникнути збитків. З питань хеджування звертайтеся на пошту [email protected]. Навіть якщо ви ніколи не користувалися хеджуванням активів, ми є пояснимо, як це робиться, і розробимо найбільш підходящі схеми для вашого бізнесу.