Волновая картина.
Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар понесла определенные изменения после того, как котировки опустились ниже лоу предыдущей волны. Таким образом, теперь участок тренда a-b-c-d-e, который формировался с самого начала года, интерпретируется как волна A, а последующее повышение инструмента – как волна B. Если это предположение верно, то сейчас началось и продолжается построение предполагаемой волны С, которая может принять очень протяженный вид. Ее внутренняя предполагаемая волна а завершила свое построение и получила весьма протяженный вид. В данное время началось построение коррекционной волны b, после завершения которой должна быть построения еще хотя бы одна понижательная волна. Таким образом, текущая волновая разметка не говорит о том, что снижение инструмента завершено. В то же время коррекционные структуры весьма проблематичны, так как в любой момент могут усложниться или принять не совсем стандартный вид. Я не советую отрабатывать коррекционную волну b. Лучше дождаться ее завершения и отрабатывать волну с.
Среда была уже поинтереснее вторника, но амплитуда остается низкой.
Во вторник новостной фон для инструмента EUR/USD оставался очень слабым. Поэтому даже немного удивительно, что амплитуда составила 30 базовых пунктов, а сам инструмент довольно активно покупался и продавался. Сегодня ситуация изменилась в худшую сторону, несмотря на усиление новостного фона. Амплитуда сегодняшнего дня составила 17 базовых пунктов, хотя еще утром в Евросоюзе вышел отчет по инфляции. К несчастью, этот отчет оказался максимально пресным. Значение инфляции прошлого месяца составило 3,4% г/г, ожидания рынка по сентябрю – 3,4% г/г, реальное значение – 3,4% г/г. Таким образом, рынки, может быть, и хотели бы сыграть на этом отчете, но вот его значение не способствовало этому. В первой половине дня мы увидели снижение котировок инструмента, во второй – повышение, и все эти движения не были вызваны отчетами или другими событиями в США или Евросоюзе.
Таким образом, сохраняется обычный рыночный шум, который является частью волны b, являющейся коррекционной. Эта волна, если текущая волновая разметка верна, может продолжиться еще на 40-70 пунктов вверх. То есть неудачная попытка прорыва отметки 1,1683, что соответствует 38,2% по Фибоначчи, может привести к завершению ее построения. Однако я считаю, что спрос на американскую валюту может вырасти в ближайшее время, только если рынок получит новые свидетельства о готовности ФРС начать сворачивать программу QE в ноябре. Вчера члены совета директоров ФРС Мэри Дейли и Мишель Боуман уже заявили, что готовы поддержать уменьшение объемов QE на ближайшем заседании. Ранее это решение поддерживал Рафаэль Бостик и Джеймс Буллард. Сегодня его могут поддержать Чарльз Эванс, Рэндал Кворлз, которые выступят через несколько часов.
Общие выводы.
Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящей волны С будет продолжаться, но в данное время строится внутренняя коррекционная волна. Поэтому сейчас я советую дождаться завершения этой волны, а после этого - продавать инструмент по каждому сигналу от MACD «вниз», с целями, расположенными около расчетных отметок 1,1454 и 1,1314, что соответствует 76,4% и 100,0% по Фибоначчи.
Старший график.
Волновая разметка старшего масштаба выглядит вполне убедительно. Снижение котировок продолжается и теперь понижательный участок тренда, который берет свое начало 25 мая, принимает вид трехволновой коррекционной структуры A-B-C. Таким образом, снижение может продолжаться еще несколько месяцев, пока волна С будет полностью укомплектована.
