empty
 
 
28.02.2018 08:20 AM
Powell retains the continuity of the economic course of Yellen

The first statement by the new Fed chief, Jerome Powell, as well as, at the parliamentary hearings in the American Congress has fully confirmed the previous course taken by the previous leader, Janet Yellen. It was even more contentious than the markets thought it was for the most part.

In Powell's speech, he made it clear that the regulator will follow the course of a smooth increase in interest rates. At first, this caused a new wave of optimism. The local stock market crawled up, the yields of government bonds fell, and the dollar began to surrender. The markets were waiting for this and they were quite happy with this, as the slow rate increase still leaves a temporary gap in purchases of risky assets due to sufficient volume and liquidity that remains low.

But then, Powell made it clear at a hearing before the deputies that against a backdrop of strong wage growth, the approach to unemployment, the Fed may be more active in fighting the prospects overheating the economy. This immediately produced the effect of a cold shower. Markets did not expect a more stringent speech and the yields on US Treasury bonds immediately went up on this wave. The major stock indexes fell and ended the trading session with noticeable shortcomings, and the dollar rose sharply against the major currencies.

Now, as a result of the first and in fact the program speech of Powell, we can say that the Fed will not only continue the old line of Yellen, but also, it is will most likely tighten up its monetary policy, indicating the probability of four increases in interest rates this year. Tn turn, this will support the dollar.

According to the dynamics of the futures on the federal funds, the rose in 87.4%, which indicates an actual expectation of a 0.25% rate hike to 1.75%. Also, the expectations for higher rates in the months ofJune, September and December have increased.

Forecast of the day:

The EUR/USD pair is trading below the level of 1.2260. It can recover to a wave of local overselling. However, if it sustains below it, there is a possibility of continuing its fall initially to the level of 1.2200, and then to 1.2110.

The USD/CAD pair is trading above 1.2725 against the backdrop of the US dollar strengthening, following the speech of Powell in the Congress. The pair may adjust to 1.2725 and if it stays on this mark, oil prices will continue to decline, but we should expect the resumption of growth to the level of 1.2840, and then to 1.2900.

This image is no longer relevant

This image is no longer relevant

Pati Gani,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2024
Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.
Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    THAM GIA CUỘC THI
  • Tiền gửi lần truy cập
    Ký quỹ tài khoản của bạn với $3000 và nhận được $8000 nhiều hơn!
    Trong Tháng 3 chúng tôi xổ $8000 trong chiến dịch Chancy Deposit!
    Có được một cơ hội giành chiến thắng bằng việc ký quỹ $3000 vào một tài khoản giao dịch. Đáp ứng được điều kiện này, bạn trở thành một người tham gia chiến dịch.
    THAM GIA CUỘC THI
  • Giao dịch khôn ngoan, thành công
    Nạp tiền vào tài khoản của bạn với ít nhất $ 500, đăng ký cuộc thi và có cơ hội giành được các thiết bị di động.
    THAM GIA CUỘC THI
  • 100% tiền thưởng
    Cơ hội duy nhất của bạn để nhận 100% tiền thưởng khi gửi tiền
    NHẬN THƯỞNG
  • 55% Tiền thưởng
    Đăng ký tiền thưởng 55% cho mỗi lần gửi tiền của bạn
    NHẬN THƯỞNG
  • 30% tiền thưởng
    Nhận 30% tiền thưởng mỗi khi bạn nạp tiền vào tài khoản của mình
    NHẬN THƯỞNG

Các bài báo được đề xuất

Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
Widget callback