empty
 
 
06.06.2019 02:10 AM
What to expect from the upcoming ECB meeting and what will happen to the euro?

This image is no longer relevant

The focus of attention this week is the next meeting of the European Central Bank (ECB), which will take place tomorrow.

Amid growing concerns about the global economic slowdown due to the US-China trade war, investors have no choice but to wait for new signals from the ECB for a weaker monetary course, as well as details about the next round of long-term lending to banks (TLTRO), which starts in September .

If the regulator wants to maintain market confidence, it must make it clear that it is considering the possibility of taking more decisive actions, such as a new round of quantitative easing (QE), reports Bloomberg.

"The ECB needs to be proactive against the background of the policy easing expected by the market. This effect can hardly be achieved only by announcing the TLTRO parameters or by changing the interest rate forecast. The signal must be strong and unexpected. That could be a hint that the QE program will be resumed, "said Citigroup representatives.

Will the regulator surprise the market and how will the euro react to the central bank's statements?

"The risk/reward ratio tends to react to the market in favor of a stronger euro. Apparently, the conditions of TLTRO-III will be less attractive than TLTRO-II. We doubt that the regulator will open the door to a greater reduction in rates compared to what it did in April," said currency strategists at Nordea Bank.

"The euro may extend its recent recovery, as the Governing Council of the ECB does not seem inclined to offer overly generous TLTRO. In addition, the idea of a multi-level deposit rate does not yet find a common understanding in the management of the central bank," Credit Agricole believes.

"It seems that the market expects too much from the regulator. It is likely that, following the next meeting, the ECB's tone might not seem dovish. In this case, we could see a sharp jump in the euro, "said Rabobank experts.

"The euro will continue to be in demand among investors, given that at the upcoming meeting, the ECB does not move the expected interest rate increase in the first half of 2020 to a later date and also does not raise the volume of the TLTRO-III incentive program above 720 billion euros," analysts at Morgan Stanley say.

They predict that in the short term the EUR/USD pair will test the strength of the level of 1.1310.

"Breaking through this level will open the way to impressive growth. At the same time, potential attempts to strengthen the dollar against the euro are likely to be limited to 1.1120," the experts said.

Viktor Isakov,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2024
Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.
Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    THAM GIA CUỘC THI
  • Tiền gửi lần truy cập
    Ký quỹ tài khoản của bạn với $3000 và nhận được $8000 nhiều hơn!
    Trong Tháng 3 chúng tôi xổ $8000 trong chiến dịch Chancy Deposit!
    Có được một cơ hội giành chiến thắng bằng việc ký quỹ $3000 vào một tài khoản giao dịch. Đáp ứng được điều kiện này, bạn trở thành một người tham gia chiến dịch.
    THAM GIA CUỘC THI
  • Giao dịch khôn ngoan, thành công
    Nạp tiền vào tài khoản của bạn với ít nhất $ 500, đăng ký cuộc thi và có cơ hội giành được các thiết bị di động.
    THAM GIA CUỘC THI
  • 100% tiền thưởng
    Cơ hội duy nhất của bạn để nhận 100% tiền thưởng khi gửi tiền
    NHẬN THƯỞNG
  • 55% Tiền thưởng
    Đăng ký tiền thưởng 55% cho mỗi lần gửi tiền của bạn
    NHẬN THƯỞNG
  • 30% tiền thưởng
    Nhận 30% tiền thưởng mỗi khi bạn nạp tiền vào tài khoản của mình
    NHẬN THƯỞNG

Các bài báo được đề xuất

Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
Widget callback