empty
 
 
13.06.2019 02:30 PM
Hopes of the market for a speedy reduction of the Fed rate may not be justified, except on the dollar

US President Donald Trump can boast that trade tariffs bring additional funds to the country, but they do not seem to save the US budget from increasing the deficit. For 8 months of the fiscal year (started on October 1, 2018), the negative balance expanded by 38.8% or $206 billion in annual terms. At the same time, revenues from import duties rose by almost 2 times to $44.9 billion. The White House hoped that the GDP growth would remain at 3%, thanks to tax cuts, but the US economy is slowing. From how quickly it will lose speed, apparently, it will depend on the next steps of the Fed and the fate of the greenback.

This image is no longer relevant

In January, the American Central Bank announced that it could adjust its monetary policy and pause the rate increase process. In March, the regulator announced plans to curtail the balance reduction program in force since 2017 and when the markets collapsed by $5 trillion in May, it signaled its readiness to support the country's economy with stimulating measures.

At the moment, the derivatives market is 97.5% sure of one act of monetary expansion by the Fed this year and 82% in two.

Meanwhile, a consensus forecast of more than 100 economists recently surveyed by Reuters suggests that the Federal Reserve will not ease monetary policy easing before the third quarter of 2020.

According to experts, since the US GDP from an abnormally high value of + 2.9% is returning to its normal growth rate of 2%, then there is not much point in reducing the federal funds rate.

The USD index dropped to its lowest levels in two months against the background of an increase in the likelihood of a Fed rate cut and increased fears for the fate of the American economy.

If the chances of maintaining the current parameters of the monetary rate of the Fed begin to grow, it is assumed that the greenback will come to its senses rather quickly.

According to Deutsche Bank experts, the derivatives market can be seriously mistaken about the future trajectory of the federal funds rate, which deprives the EUR/USD "bulls" an important advantage. It is no secret that the difference in interest rates and relative to the profitability of assets in dollars and euros are some of the key factors for the foreign exchange market.

The inability of the euro bulls to storm the resistance level of $ 1.1345 has once again proved that the weakness of the dollar alone may not be enough to restore the long-term upward trend of EUR / USD. It is expected that before the Fed meeting, which will take place next week and at which the regulator may shed light on its future actions, the EUR / USD pair will consolidate in the range of 1.1255-1.1345.

The inability of the euro bulls to storm the resistance level of $1.1345 has once again proved that the weakness of the dollar alone may not be enough to restore the long-term upward trend of the EUR/USD pair. The EUR / USD pair is expected to consolidate in the range of 1.1255-1.1345 before the Fed meeting, which will take place next week and at which the regulator may shed light on its future actions.

Viktor Isakov,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2024
Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.
Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    THAM GIA CUỘC THI
  • Tiền gửi lần truy cập
    Ký quỹ tài khoản của bạn với $3000 và nhận được $1000 nhiều hơn!
    Trong Tháng 4 chúng tôi xổ $1000 trong chiến dịch Chancy Deposit!
    Có được một cơ hội giành chiến thắng bằng việc ký quỹ $3000 vào một tài khoản giao dịch. Đáp ứng được điều kiện này, bạn trở thành một người tham gia chiến dịch.
    THAM GIA CUỘC THI
  • Giao dịch khôn ngoan, thành công
    Nạp tiền vào tài khoản của bạn với ít nhất $ 500, đăng ký cuộc thi và có cơ hội giành được các thiết bị di động.
    THAM GIA CUỘC THI
  • 100% tiền thưởng
    Cơ hội duy nhất của bạn để nhận 100% tiền thưởng khi gửi tiền
    NHẬN THƯỞNG
  • 55% Tiền thưởng
    Đăng ký tiền thưởng 55% cho mỗi lần gửi tiền của bạn
    NHẬN THƯỞNG
  • 30% tiền thưởng
    Nhận 30% tiền thưởng mỗi khi bạn nạp tiền vào tài khoản của mình
    NHẬN THƯỞNG

Các bài báo được đề xuất

Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
Widget callback