empty
 
 
25.02.2021 10:32 AM
Powell convinced the markets that the Fed will continue its economic support

The Fed's head, J. Powell, still managed to pull the US stock market, and other financial markets, out of the consolidation period. The economic statistics published yesterday contributed to this.

Speaking twice before senators and congressmen on Tuesday and Wednesday, Mr. Powell managed to convince the currency markets that the regulator will pursue an ultra-soft monetary policy for as long as possible. In fact, he assured investors that they still have a time lag to play on the growth of the company's shares. The combination of the regulator's position, as well as Powell's personal assurances that the Central Bank expects a strong recovery in the national economy this year, led to a strong increase in demand for companies' shares in the industrial, commodity and other sectors that experienced problems during the pandemic. In this case, the DOW 30 industrial index surged to new peaks, testing the level of 32,000 points. Its futures are currently above this mark.

The second important factor that contributed to the optimistic mood was the published strong data of the new residential real estate market. January's new home sales sharply increased to 923,000, which was 4.3% against the expected figure of 2.1%.

In addition to Powell's positive rhetoric, the market received assurances from other members of the Central Bank – Clarida and Brainard also boosted the demand for risky assets.

Such a mood continued in the oil market. The crude oil's quotes are sharply trading above the values of $ 60 per barrel. Prices are pushed up by the expectation of a strong surge in economic activity amid active recovery in the global economy.

The market dynamics yesterday also fully disregarded the continuation of growth in yields in the US Treasuries. The market hype slightly shifted investors' attention from the expectation of a sharp inflation growth in the wake of economic recovery, which actually stimulates the growth of rates in the debt market. It can be assumed that Powell, who provided the markets with the idea that the Fed is ready to go some lengths to support the economy for the sake of its rapid recovery, is the reason for this.

Assessing the current situation, we believe that the overall positive mood will continue. In such conditions, the US dollar will mainly remain weakening in relation to commodity and raw currencies. The important supporting factor is still the growth in Treasury yields.

Forecast of the day:

The USD/CAD pair continues to decline amid strong growth in crude oil prices and demand for risky assets. The price is at the level of 1.2525. If it consolidates below which, the decline will continue towards 1.2400.

The AUD/USD pair is still in a short-term upward trend. We expect it to further rise to 0.8000, and then to 0.8100.

This image is no longer relevant

This image is no longer relevant

Pati Gani,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2024
Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.
Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    THAM GIA CUỘC THI
  • Tiền gửi lần truy cập
    Ký quỹ tài khoản của bạn với $3000 và nhận được $8000 nhiều hơn!
    Trong Tháng 3 chúng tôi xổ $8000 trong chiến dịch Chancy Deposit!
    Có được một cơ hội giành chiến thắng bằng việc ký quỹ $3000 vào một tài khoản giao dịch. Đáp ứng được điều kiện này, bạn trở thành một người tham gia chiến dịch.
    THAM GIA CUỘC THI
  • Giao dịch khôn ngoan, thành công
    Nạp tiền vào tài khoản của bạn với ít nhất $ 500, đăng ký cuộc thi và có cơ hội giành được các thiết bị di động.
    THAM GIA CUỘC THI
  • 100% tiền thưởng
    Cơ hội duy nhất của bạn để nhận 100% tiền thưởng khi gửi tiền
    NHẬN THƯỞNG
  • 55% Tiền thưởng
    Đăng ký tiền thưởng 55% cho mỗi lần gửi tiền của bạn
    NHẬN THƯỞNG
  • 30% tiền thưởng
    Nhận 30% tiền thưởng mỗi khi bạn nạp tiền vào tài khoản của mình
    NHẬN THƯỞNG

Các bài báo được đề xuất

Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
Widget callback