Đồng tiền của Mỹ tiếp tục siết chặt các đối thủ cạnh tranh chính, được hưởng lợi từ những lo ngại rằng Cục Dự trữ Liên bang sẵn sàng từ bỏ hỗ trợ tiền tệ vào thời điểm mà những khó khăn đối với nền kinh tế toàn cầu đang gia tăng.
Tâm lý tiêu cực vẫn chiếm ưu thế trên thị trường và có vẻ như phe gấu đang tiến lên trên mọi mặt trận.
Ngoài triển vọng thắt chặt chính sách tiền tệ ở Mỹ, các nhà đầu tư còn lo ngại về việc các nhà lập pháp Mỹ không thể đồng ý về việc nâng hạn mức nợ, cũng như giá năng lượng tăng mạnh, có nguy cơ làm suy giảm sự phục hồi kinh tế ở cả khu vực Eurozone và Trung Quốc.
Một ngày trước đó, giá khí đốt ở châu Âu lần đầu tiên trong lịch sử đạt 1.000 USD / nghìn mét khối, trong khi giá dầu thô Brent cập nhật mức cao của gần 3 năm trước, vượt mốc 80 USD / thùng. Còn than thì bây giờ đắt như mười hai năm trước.
Các nhà phân tích tại Deutsche Bank cho biết sau sự lạc quan không kiềm chế vào đầu năm, thị trường đang bước vào vùng chạng vạng, khi năm 2021 sắp kết thúc.
Họ đã cải thiện dự báo cho đồng đô la và khuyến nghị đặt cược so với đồng Euro.
Các nhà phân tích cho biết: "Động lực lạm phát đình trệ ổn định - tăng trưởng toàn cầu giảm, Fed diều hâu - không để lại chỗ cho xu hướng giảm của USD".
Các chiến lược gia tại Rabobank nhận định rằng đồng bạc xanh khó có thể giảm đáng kể.
Họ cho biết: "Điều này khó đạt được trong một môi trường bị chi phối bởi những lo ngại về cả giá năng lượng cao hơn và lãi suất cao hơn của Mỹ.
Hôm thứ Ba, đồng đô la mạnh lên đáng kể so với tất cả các đồng tiền chính trong bối cảnh lợi suất trái phiếu chính phủ tăng và cổ phiếu giảm mạnh.
Một ngày trước đó, chỉ số S&P 500 mất hơn 2% và giảm xuống 4352 điểm sau khi chạm mức trung bình động 50 ngày gần 4450 điểm. Đường xu hướng ngắn hạn này đã chuyển từ hỗ trợ sang kháng cự, điều này cho thấy sự thay đổi tâm lý từ những người tham gia thị trường từ mua khi suy thoái sang bán khi tăng.
Nhìn chung, các nhà đầu tư đã bắt đầu điều chỉnh thành phần danh mục đầu tư của mình để chuẩn bị cho việc hoàn trả dần dần chính sách tiền tệ mềm của Fed.
Trong trường hợp đà giảm được củng cố, chỉ số S&P 500 có thể cho thấy sự sụt giảm sâu hơn trong khu vực của đường trung bình động 200 ngày, hiện đang vượt qua khoảng 4145 điểm.
Chất xúc tác cho đợt bán tháo hôm qua trên thị trường chứng khoán Mỹ là lo ngại rằng Fed, phản ứng với lạm phát tăng cao ở Mỹ do giá năng lượng tăng, có thể bắt đầu thắt chặt chính sách tiền tệ sớm hơn dự đoán.
Áp lực lên các chỉ số chứng khoán còn được tạo ra bởi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn dài, đã tăng vào thứ Ba trong phiên giao dịch thứ tư liên tiếp.
Một ngày trước đó, chỉ số cho kho bạc kỳ hạn 10 năm đã tăng lên 1,56%.
Một số chuyên gia cho rằng lợi nhuận của chứng khoán chính phủ Mỹ tăng là do kinh tế lạc quan, nhưng thật khó tin, vì niềm tin của người tiêu dùng đang giảm, giá năng lượng tăng, chuỗi cung ứng bị phá vỡ và mùa đông đang đến gần.
Theo Conference Board, trong tháng 9, chỉ số niềm tin người tiêu dùng tại Hoa Kỳ đã giảm tháng thứ ba liên tiếp, xuống còn 109,3 điểm từ mức 115,2 điểm được ghi nhận vào tháng Tám.
Trong khi đó, giá xăng và dầu tăng không chỉ đánh trực tiếp vào túi tiền của người tiêu dùng mà còn đẩy nhanh lạm phát nói chung.
Hôm qua, Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết lạm phát hóa ra đang diễn ra trên diện rộng hơn, mang tính cơ cấu và gây ra nhiều lo ngại hơn so với đầu năm nay. Ông cũng lưu ý rằng tình hình với sự gián đoạn trong chuỗi cung ứng (ví dụ, tình trạng thiếu vi điện tử) không những không được cải thiện mà thậm chí còn trở nên tồi tệ hơn.
Đến lượt chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang St. Louis, James Bullard, nói rằng ông dự kiến lạm phát sẽ tăng trưởng hơn nữa và cho phép hai lần tăng lãi suất cơ bản vào năm 2022.
Rõ ràng là lạm phát, đã tăng đáng kể trong năm nay, đòi hỏi Fed phải giảm lượng kích thích tiền tệ. Đây là tin tích cực đối với đồng bạc xanh và là thời điểm tiêu cực đối với chứng khoán và các loại tiền tệ rủi ro.
Vào thứ Ba, cặp EUR / USD đã giảm hơn 0,1% xuống 1,1682. Đồng thời, chỉ số USD đã tăng lên 93,82 điểm, đạt mức cao nhất trong hơn mười tháng.
Các nhà phân tích của ING cho biết đồng đô la đang mạnh lên do triển vọng thắt chặt chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ.
"Môi trường thị trường hiện tại dường như mang đến sự kết hợp hoàn hảo giữa các yếu tố cho đồng đô la. Lo ngại về lạm phát và lợi suất cao hơn của kho bạc đã ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán toàn cầu vào thứ Ba", họ nói.
Theo các nhà phân tích của Bloomberg, đằng sau đợt bán tháo gần đây trên thị trường nợ Mỹ là sự suy nghĩ lại về chính sách của Fed, bao gồm khả năng tăng lãi suất sớm hơn nhiều so với dự kiến, theo các nhà phân tích của Bloomberg.
Ngoài ra, áp lực đối với trái phiếu dài hạn ngày càng tăng, do các nhà lập pháp Mỹ không thể đồng ý về việc nâng trần nợ dưới bất kỳ hình thức nào.
Các thượng nghị sĩ Đảng Cộng hòa hôm thứ Ba một lần nữa chặn đề xuất của Đảng Dân chủ nhằm ngăn chặn việc Mỹ vỡ nợ quốc gia.
Do đó, các nhà lập pháp Mỹ ngày càng có ít thời gian hơn để ngăn chặn khả năng "đóng cửa" vào nửa đêm thứ Năm, khi năm tài chính hiện tại kết thúc ở nước này.
Chuyển động liên kết ngày hôm qua của các thị trường, trong đó chứng khoán giảm, lợi tức kho bạc và đồng đô la tăng, đã suy yếu phần nào trong ngày hôm nay.
Các chỉ số quan trọng của Phố Wall trở lại vùng xanh, trong khi lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm từ 1,56% xuống 1,50%.
Tuy nhiên, thị trường chứng khoán vẫn có vẻ dễ bị tổn thương, khi lợi suất trái phiếu kho bạc gần đạt mức cao nhất trong ba tháng, giá dầu vẫn sẵn sàng vượt qua mốc 90 USD / thùng, các vấn đề trong chuỗi cung ứng vẫn chưa được giải tỏa và Fed đang dần tiến tới hướng thoát khỏi chính sách tiền tệ mềm.
Powell cho biết vào một ngày trước đó rằng ngân hàng trung ương đã hoàn thành gần như tất cả các tiêu chí để bắt đầu cắt giảm các biện pháp kích thích.
Hôm nay, Chủ tịch Fed Philadelphia Patrick Harker cho biết việc mua tài sản quy mô lớn của ngân hàng trung ương Mỹ đã giúp ổn định thị trường khi bắt đầu đại dịch, nhưng sẽ sớm bắt đầu giảm bớt.
Ông nói: "Tôi tin rằng đã đến lúc phải bắt đầu từ từ và có phương pháp giảm số tiền mua tín phiếu kho bạc và chứng khoán thế chấp hàng tháng của chúng tôi xuống 120 tỷ đô la."
Bất chấp lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm, đồng đô la vẫn tiếp tục tăng vào thứ Tư, nhận được sự hỗ trợ từ kỳ vọng về việc thắt chặt điều kiện tiền tệ tại Hoa Kỳ.
"Chúng tôi tin rằng sự mạnh lên của đồng đô la sẽ tiếp tục cho đến cuối năm. Và điều này chỉ là do triển vọng thắt chặt chính sách tiền tệ của Fed", chiến lược gia của Ngân hàng Commonwealth Bank of Australia cho biết thêm rằng việc tăng lãi suất trong Hoa Kỳ có thể xảy ra vào cuối năm 2022.
Đồng bạc xanh cho thấy một tinh thần chiến đấu, đặc biệt là trong bối cảnh động lực hiện tại của cặp EUR / USD, đã phá vỡ ngưỡng hỗ trợ quan trọng tại 1.1664. Các nhà phân tích tại TD Securities tin rằng việc bứt phá lên mức 1.1600 có thể đưa chỉ số USD vào một phạm vi giao dịch cao hơn.
"Xu hướng của cặp tiền chính vẫn đi xuống và hỗ trợ chính là 1.1600. Sự phá vỡ mức này sẽ là một bước ngoặt đối với những người chơi theo phong cách "giao dịch theo động lượng". Sự đột phá của mức 1.1600 bởi cặp EUR / USD có thể dọn đường cho chỉ số USD chuyển sang phạm vi giao dịch cao hơn là 94,00-96,00 ", họ nói.
