Một trong những mối quan tâm chính trên thị trường vẫn là lạm phát, chủ yếu ở Hoa Kỳ. Một số quan chức Cục Dự trữ Liên bang công khai nói rằng lạm phát, được coi là tạm thời, có nguy cơ trở thành cơ cấu, vì vậy chúng ta cần phải hành động - thắt chặt chính sách tiền tệ.

Mức giảm của trái phiếu mà chúng tôi quan sát được vào tuần trước có lẽ chỉ là một sự điều chỉnh. Chỉ báo lợi suất một lần nữa tiếp cận mức đỉnh cục bộ là 1,62%. Mức thử nghiệm này có thể nhắm mục tiêu bán trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ ở mức 1,65%. Tất nhiên, điều này sẽ hỗ trợ đồng đô la, sẽ tiếp tục tăng lên mức cao mới.

Hiện tại, kịch bản này có vẻ khá thực tế, rõ ràng là hôm nay đồng tiền Mỹ một lần nữa tăng giá. Chỉ số đô la đang giao dịch trên 94,00 điểm.

Đối với trái phiếu, người ta chú ý nhiều nhất đến sự biến động của tỷ giá ở gần cuối của đường cong lợi suất. Hôm nay, lợi suất "trái phiếu 2 năm" ngay lập tức tăng 4 bps, lên 0,446%. Vì trái phiếu ngắn hạn chủ yếu phản ứng với những thay đổi về kỳ vọng liên quan đến chính sách của ngân hàng trung ương Hoa Kỳ, chúng tôi có thể nói rằng đã có một đánh giá lại khá mạnh mẽ về kỳ vọng. Có lẽ tất cả những điều này không xảy ra một cách vô ích, và Fed thực sự có điều gì đó gây bất ngờ trong cuộc họp tiếp theo, và họ sẽ làm được điều đó.

Ít nhất là vào đầu tuần, đồng bạc xanh có tất cả các át chủ bài, nhưng vào thứ Tư, tình hình có thể thay đổi. Đồng euro và bảng Anh sẽ có cơ hội tăng trở lại. Dữ liệu lạm phát ở khu vực đồng euro và Vương quốc Anh sẽ được công bố, điều này sẽ cho phép các nhà giao dịch đánh giá khả năng thắt chặt chính sách ở các quốc gia này. Điều này có thể làm mất đi lợi thế của đồng đô la dưới hình thức chênh lệch tỷ giá thực ngày càng tăng.

Đồng bảng Anh vẫn khó có thể chống lại đồng đô la, mặc dù ngưỡng kháng cự quan trọng trong cặp GBP/USD ở mức trên 1.3670 đã bị phá vỡ và báo giá đã tăng trên 1.3760. Tăng trưởng vẫn còn hạn chế, có lẽ những nhận xét ôn hòa của hai đại diện của Ngân hàng Trung ương Anh đã đóng một vai trò trong việc này. Các quan chức đã gợi ý rằng còn quá sớm để thắt chặt chính sách trong nước và các cuộc trò chuyện về chủ đề này là quá sớm. Trước hết, các ý kiến đã ảnh hưởng đến chuyển động của lợi tức trái phiếu ngắn hạn của Vương quốc Anh.

Tuy nhiên, hôm nay nó đã hồi phục. Chỉ số lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 2 năm tăng vọt lên giá trị cao nhất kể từ tháng 5 năm 2019 - 0,74%. Các thị trường, dường như lại bắt đầu đặt kỳ vọng BoE tăng lãi suất khi giá năng lượng tăng.

Chủ đề này hiện là một chủ đề quan trọng đối với đồng bảng Anh. Đánh giá theo bức tranh kỹ thuật, cặp GBP/USD tiếp tục ổn định trên mốc 1.3700 và giữ được tiềm năng tăng trưởng, bất chấp đồng đô la đang ổn định và có triển vọng tăng trưởng. Dự báo ngắn hạn đối với GBP/USD sẽ vẫn tăng miễn là giá được giao dịch trong kênh tăng bắt đầu từ mức cuối tháng 9.

Mức kháng cự được đánh dấu tại 1.3760, 1.3800 và 1.3850. Hỗ trợ nằm ở mức 1.3720, 1.3700 và 1.3640.

Đối với đồng euro, sự phục hồi của đồng đô la đã bắt đầu gây áp lực lên cặp EUR/USD, rất khó để phe bò giữ được ngưỡng 1.1600. Đánh giá theo báo cáo của CFTC, tâm lý đồng euro vẫn giảm.

Dữ liệu định vị trong tuần tính đến ngày 12/10 cho thấy các vị thế bán ròng trong một loại tiền tệ có sự gia tăng.

Từ quan điểm kỹ thuật, sức mạnh của phe gấu và phe bò của đồng euro hiện là xấp xỉ bằng nhau. Cả phe bò và phe gấu đều đang cố gắng duy trì quyền kiểm soát đối với cặp EUR/USD.

Hỗ trợ ban đầu là 1.1570, sau đó trượt xuống 1.1525 và mức tâm lý quan trọng là 1.1500 là có thể xảy ra. Mức kháng cự nằm ở 1.1600, 1.1620, sau đó là 1.1640 - mức cao nhất kể từ ngày 4/10.