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第 10 章保证金交易

在上一章中,我们将外汇工作与在交易所进行买卖操作的机会进行了比较。 很明显,外汇具有一系列优势,可以让交易者在短时间内获得可观的利润。 1986 年在外汇市场引入的保证金交易是此类收益的主要好处,也可以称为“金字塔的基础”。

保证金交易允许资本相对较少的投资者在外汇市场上工作。没有它,私人投资者将无法进行交易,因为外汇合约的边际金额(1 手)约为 100,000 美元(InstaForex 的 1 手为 10,000 美元,比标准市场手小 10 倍)。中介机构(经纪公司或交易公司)向其客户发放贷款以进行货币操作,这笔贷款加上客户的资金,称为保证金。保证金金额为客户订单大小的1-5%,取决于杠杆。杠杆可以是 1:20、1:50、1:100 甚至 1:500,取决于某个经纪商的条件。这意味着拥有 1,000 美元的保证金,交易者可以获得 20,000 美元到 500,000 美元作为信用额度来执行外汇交易。以大笔资金开仓,我们可以获得巨额利润。但因为交易是通过贷款执行的,亏损风险与预期利润成比例增加。换句话说,我们可以像失去一切一样快地将我们的账户余额翻倍。

如上所述,信用是针对保证金的质押发行的,保证金也称为保证金入金或保证金(即保证金交易的来源)。 这意味着,在外汇市场上用货币进行投机活动时,客户只拿他唯一的资金冒险。 客户不能亏损比他交易账户中更多的资金。 在这方面,在国际货币市场上提供中介服务的公司受到充分保护

为什么经纪商(交易公司)允许您在外汇交易中获得信用? 此类公司有多种收入来源,我们将详细考虑它们。

首先,他们可以为客户进行的每笔交易收取佣金。 这意味着当您平仓时,无论您的头寸是否盈利,都会自动从您的交易账户中提取一些金额。

其次,此类公司通过点差获利,因为与从真实市场报价中获得的点差相比,它们提供了更高的点差。 请注意,公司根据银行提供的报价以其名义和资金(作为信用借给您)执行客户的交易。 客户看到带有加价点差的报价。

第三,如果客户使用迷你手或微型手,他实际上是在与经纪商“玩”,因为迷你手和微型手都不会在银行间交易。如果您获利,则由经纪商支付钱,如果您输了,则经纪商将您的钱放入口袋里。由于这种获利方案有效,我们可以得出结论,大多数交易微型手和迷你手的新手交易者都会亏本。为了不犯同样的错误并且不成为他们,请在开始使用真实账户进行交易之前彻底了解外汇。

公司可以在提供给您的贷款上加上利息。这意味着将在当天未平仓的所有头寸上增加利息。充其量是一个百分比利率(隔夜再融资利率),即中央银行向该国商业银行提供的利率。在这种情况下,它被告知银行利息(在相应的章节中有详细解释)。不同的国家有不同的利率,因此根据交易的货币及其类型(买入或卖出),该银行利息会从客户的账户中提取或存入。

保证金交易中没有真正的货币交割,货币的估值日期也就失去了意义。互联网交易者通过投机获利,以一种价格开仓并以另一种价格收盘。交易者可以使用任何货币对,无论他们存入何种货币。此外,交易者可以开设任何货币对的空头头寸和多头头寸。所有利润和损失都以其保证金的货币换算。

让我们以保证金交易的原理为例。假设您使用迷你手并预计美元兑日元汇率 (USD/JPY) 会上升。您的账户里有2000美元,1手的大小是10000美元。假设您的经纪人为您提供 1:50 的杠杆。这意味着要能够开仓,您需要 200 美元的保证金(因为 200 x 50 = 10,000)。在开仓的那一刻,200美元的保证金被冻结,所以您只有1800美元可用,这叫做可用保证金。您只能用该金额打开其他交易。

不建议留下小的可用保证金。原因如下:一旦您开仓,美元兑日元汇率的波动可能会暂时转向对您不利的方向。这意味着,如果您此时平仓,您将遭受损失,亏损将从您的账户中提取。经纪商不允许您的亏损超过您交易账户中的资金,否则它将不得不自掏腰包。因此,一旦您的当前(浮动)损失达到您的存款无法弥补的水平,您的头寸将被经纪商自动平仓或冻结。

这种自动平仓之前有一个所谓的追加保证金通知,这将在下一章中详细描述。因此,您账户中的资金越多,您可以承受的波动就越剧烈,从而避免追加保证金。价格可以转向您需要的方向,您可以获利,但如果您的余额不能承受暂时的负波动,您将蒙受损失。

您开设的头寸(手数)越多,您需要在交易账户中保留的资金就越多。 在我们的示例中,我们开仓的不是 1 个(手)头寸,而是 4 个,因此保证金不是 200 美元而是 800 美元。 因此,可用保证金为 1,200 美元。 由于临时亏损率变动会影响所有四个头寸,因此收到追加保证金通知的机会会按比例增加 - 增加四倍! 下一章将详细考虑这种情况。

因此,保证金交易为新手交易者提供了一系列机会。 凭借有效的交易方法,它可以成为您的利润来源。 但是,另一方面,可能的收入的增加意味着亏损的风险的增加。 所以保证金交易是“双刃剑”。 它可以让您变得富有或贫穷。 只有您的智慧、经验和运气才能决定您的成功!


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