A partir de uma análise complexa, vemos três eventos ao mesmo tempo: a quebra do nível do intervalo, a quebra da acumulação e o esperado reinício do processo de recuperação. Durante três dias seguidos, a cotação moveu-se ao longo do nível de intervalo de 1,1080, tendo uma amplitude de oscilação bastante estreita de 1,1070/1,1100. O processo de acúmulo peculiar foi inabalável, o que levou muitos a pensar no aumento da atividade que se avizinhava. Quinta-feira foi o ponto de partida do nosso rally, onde, no contexto da reunião do BCE, o acúmulo deixou de ser capaz de conter os limites e assistimos a um forte aumento em posições curtas. A atividade existente baixou imediatamente a cotação para a área de 1.1035, onde foi encontrado um ponto de apoio variável no contexto de um excesso de vendas local e um recuo. Tudo o que aconteceu acima novamente levou a uma ampla discussão do processo de recuperação, em conexão com a quebra da primeira etapa (1.1080), em relação à correção oblonga. A teoria da recuperação tem sido muito divulgada pelos comerciantes durante muito tempo, referindo-se ao facto de a principal tendência descendente não ter sofrido com a correção existente, e tudo o que acontece é semelhante à história da queda de 2018. Como você deve ter adivinhado, é um padrão que está subjacente à teoria, e surpreendentemente funciona.
Em termos de volatilidade, vemos uma aceleração há muito esperada, onde foram registrados 72 pontos no último dia, que é 53% maior do que a média diária. Deixe-me lembrar que desde o início da semana de negociação, o índice de volatilidade média foi de 31 pontos, e o valor mínimo foi de 26 pontos.
Analisando o último dia por minuto, vemos que o principal aumento de atividade ocorreu no período das 15:30-18:00 (hora no terminal de negociação). A oscilação subsequente foi em termos derolagem/estagnação com uma pequena amplitude.
Como discutido na revisão anterior, os traders estavam em um início baixo devido à acumulação significativa, onde as táticas de negociação foram escolhidas usando o método de romper os limites estabelecidos com a entrada da vela de impulso, o que acabou sendo uma estratégia extremamente lucrativa.
Olhando para o gráfico de negociação em termos gerais (o período diário), vemos sinais de recuperação em relação à correção oblonga. Passos de recuperação: #1-1.1080; #2-1.1000; #3/1-1.0950; #3/2-1.0879.
O histórico de notícias do dia anterior incluiu dados sobre pedidos de subsídio de desemprego nos Estados Unidos, onde os indicadores eram bons, os pedidos primários aumentaram 6 mil e os pedidos repetidos diminuíram 37 mil.
A reação do mercado às estatísticas foi acompanhada de um declínio geral.
O principal acontecimento do dia e da semana foi a reunião do BCE, em que o regulador deixou a taxa de juro base inalterada sem qualquer surpresa.
"O Conselho do BCE espera que as taxas de juro base do BCE permaneçam nos seus níveis atuais ou mais baixos até ver que a previsão da inflação se está a aproximar de um nível suficientemente próximo, mas abaixo de 2% no seu horizonte de previsão, e que esta convergência se reflete de forma consistente na dinâmica da inflação subjacente", afirmou o BCE numa declaração.
A principal reação do mercado a um evento tão importante veio após a conferência de imprensa com Christine Lagarde. Portanto, esperávamos muito dela porque o regime de sigilo antes da reunião era grande. Como alavanca para a mídia, havia rumores de que Lagarde anunciaria planos para rever a estratégia do regulador, que será revista pela primeira vez desde 2003. A "hora X" chegou e o chefe do BCE confirma o lançamento da revisão da política monetária, que estará concluída até ao final deste ano.
Hoje, em termos do calendário económico, tínhamos dados preliminares sobre o PMI da Zona Euro, onde esperávamos indicadores optimistas, mas ficámos desapontados. Assim, o índice composto da atividade comercial no setor manufatureiro (Markit) permaneceu inalterado em 50,9, com uma previsão de crescimento para 51,2. Ao mesmo tempo, o índice de atividade empresarial no setor de serviços (Markit) caiu de 52,8 para 52,2.
Na segunda metade do dia, dados semelhantes serão divulgados - para os Estados Unidos, espera-se que o setor industrial cresça de 52.4 para 52.5, e no setor de serviços - de 52.8 para 52.9 (Markit).
A próxima semana de negociações em termos de calendário econômico deve estar saturada, o que vale apenas uma reunião do Sistema da Reserva Federal, o que certamente causará interesse entre os especuladores.
Os eventos mais interessantes mostrados abaixo:
Na segunda-feira, 27 de Janeiro.
EUA 16:00 hora de Londres - Vendas de casas novas (mensal) (Dez): Prev 1,3% ---> Previsão 0,8%
Na terça-feira, 28 de janeiro
EUA 14:30 hora de Londres - Encomendas de bens duráveis
Na quarta-feira, 29 de janeiro
EUA 20:00-20:30, horário de Londres - Reunião do Fed, seguida de uma coletiva de imprensa
Na quinta-feira, 30 de janeiro
UE 11:00 hora de Londres - a taxa de desemprego
EUA 14:30 hora de Londres - PIB (preliminar)
Na sexta-feira, 31 de janeiro
UE 11:00 hora de Londres - PIB (preliminar)
Desenvolvimento futuro
Analisando o gráfico de negociação atual, podemos ver que a tendência de queda inercial foi definida com sucesso durante a recuperação de ontem, e pequenas paradas na estrutura do curso serviram como plataformas para o reagrupamento das forças de negociação. A teoria da recuperação agora parece ótima em comparação com outros argumentos, e o ponto de apoio subsequente de 1.1000 não está muito longe.
Em termos da componente emocional, vemos um influxo não só de posições especulativas locais, mas também intradiarias, que não podem mas agradam em termos de aceleração do mercado.
Detalhando o dia de negociação disponível a cada minuto, vemos que após a estagnação/retração que ocorreu no Pacífico - o início da sessão europeia, ele se transformou em uma retomada do curso descendente, onde o mínimo do dia anterior foi quebrado e o preço está tentando se fixar abaixo dele.
Por sua vez, os comerciantes continuam a trabalhar no lado negativo, onde há uma fixação parcial das operações de negociação, e a principal perspectiva é o nível psicológico de 1.1000.
É provável que se assuma que um movimento descendente tão rápido não será capaz de ser constantemente mantido por inércia e que precisaremos de uma paragem, que é atualmente considerada dentro do nível psicológico de 1.1000. Assim, não se deve ser ganancioso, fixar posições curtas previamente abertas, deixando volumes ótimos no mercado. Os gaps subsequentes ocorrerão após o preço ser definido abaixo do nível de referência de 1.1000.
Com base nas informações acima, derivamos recomendações de negociação:
- As posições de compra serão consideradas no caso de um ricochete a partir do nível psicológico de 1.1000.
- As posições para venda já estão sendo mantidas pelos traders, onde as correções são feitas. Neste momento, a abertura de uma posição é considerada uma ideia arriscada, uma vez que o preço está extremamente próximo do nível psicológico de 1.1000.
Análise de indicadores
Analisando diferentes períodos gráficos (TF), vemos que os indicadores dos instrumentos técnicos sinalizam unanimemente uma venda devido a um forte aumento na atividade de posições curtas.
Volatilidade para a semana / Medição da volatilidade: Mês; Trimestre; Ano.
A medida da volatilidade reflete a flutuação média diária, com base no cálculo para o Mês / Trimestre / Ano.
(24 de janeiro foi baseado no momento da publicação do artigo)
A volatilidade temporal atual é de 33 pontos, o que está próximo da média. É provável que ainda haja uma chance de um maior crescimento da volatilidade, no contexto do crescimento das posições especulativas.
Níveis-chave
Zonas de Resistência: 1.1080**; 1.1180; 1.1300**; 1.1450; 1.1550; 1.1650*; 1.1720**; 1.1850**; 1.2100.
Zonas de apoio: 1.1000***; 1.0900/1.0950**;1.0850**; 1.0500***; 1.0350**; 1.0000***.
* Nível periódico
** Nível de intervalo
*** Níveis psicológicos
***** O artigo é baseado no princípio da realização de uma transação, com ajustes diários.
