24H de GBP/USD.
O par de moedas GBP/USD foi negociado muito ativamente esta semana. É verdade que todos os movimentos do par são muito difíceis de explicar do ponto de vista da análise fundamentalista. Simplificando, o par euro/dólar esteve praticamente em um lugar durante toda a semana, enquanto o par libra/dólar caiu 260 pontos e subiu 200, por quê? Acontece que os dados do Reino Unido provocaram tal movimento? Mas nenhuma notícia especial de natureza macroeconômica veio do Reino Unido esta semana. Acontece que não se trata de "macroeconomia". Acontece que o principal motivo foi algum nervosismo dos próprios comerciantes, que só pode ser baseado nos dados da quarta "onda" da epidemia. Já dissemos em artigos da semana passada que a forte queda da libra não parece inteiramente lógica, já que os dados da epidemia são, claro, dados importantes, mas, mesmo assim, o mercado de câmbio deve responder às consequências macroeconômicas da pandemia, e não a própria pandemia. É claro que quanto mais casos e mortes na Grã-Bretanha, piores se tornam as suas perspectivas econômicas e maiores são as chances de uma nova quarentena. No entanto, Londres, ao contrário, suspendeu todas as restrições de quarentena nesta segunda-feira. Assim, acreditamos que no início os mercados apenas entraram em pânico com a "quarta" onda, e então perceberam que não era totalmente lógico e começaram a restaurar o par. Também dissemos anteriormente que esperamos que o par caia para a área de 1,3600 - 1,3666. No período de 24 horas, percebe-se claramente que nesta área está o mínimo local anterior do último ciclo corretivo. Assim, o quadro geral é semelhante ao do par euro/dólar. A partir da posição atual, esperamos que uma nova tendência ascendente se forme e a atual rodada de correção seja considerada concluída. A confirmação dessa hipótese deve ser buscada nos períodos de tempo menores.
Relatório COT.
Durante a última semana do relatório (13-19 de julho), o par GBP/USD caiu 200 pontos. Os relatórios COT mais recentes apóiam totalmente esse desenvolvimento: a posição líquida dos traders não comerciais está caindo, e a libra também está caindo. Assim, tudo parece lógico. No entanto, o primeiro indicador na ilustração acima mostra claramente não o fim da tendência ascendente, mas o início de uma nova tendência ascendente. As linhas verdes e vermelhas se cruzaram, o que já significa um humor de "ursos" dos traders. Lembramos que a linha verde é a posição líquida do grupo "Não comercial" e a linha vermelha é a posição líquida do grupo "Comercial". Consequentemente, neste momento, os jogadores profissionais já abriram mais contratos para venda do que para compra. E isso sugere que os principais jogadores acreditam em uma nova queda da moeda britânica. Mas aqui o mesmo fator também funciona para o par euro/dólar. Trilhões de dólares continuam fluindo para a economia americana, razão pela qual a sua rápida recuperação é alcançada. Porém, ao mesmo tempo, a oferta de moeda está crescendo, a inflação está crescendo, o que deprecia o dólar muito mais rápido do que as vendas dos principais jogadores da moeda britânica, a libra. Consequentemente, temos plena justificativa de esperar que a libra também comece a subir de preço novamente, simplesmente porque o fator de inflação na oferta de moeda nos Estados Unidos é mais global. Durante a semana do relatório, grandes jogadores abriram imediatamente 11,6 mil contratos para venda e fecharam 1,1 mil contratos para compra. A sua posição líquida diminuiu imediatamente em 12,7 mil. Agora eles já têm mais posições de venda abertas do que de compra. No entanto, em todas essas ações de grandes jogadores, a libra mal conseguiu chegar ao último mínimo local, que foi formado mesmo quando o humor dos traders era de "touros".
Praticamente não houve grandes publicações ou eventos no Reino Unido durante a semana atual. Os únicos dados a que realmente devemos prestar atenção são os dados sobre a atividade empresarial na sexta-feira. Os próprios relatórios não provocaram qualquer reação do mercado, no entanto, deterioraram-se seriamente em relação aos valores anteriores. Por exemplo, o índice de atividade empresarial no setor manufatureiro diminuiu 3,5 pontos, e no setor de serviços - quase 5. Eles ainda permaneceram acima do nível de 50,0, portanto, a queda não é crítica. No entanto, reflete a queda no ânimo dos principais gerentes de compras, que, ao que parece, esperam que a situação piore. E isso só pode ser conectado com o vírus se espalhando pelo Reino Unido. A propósito, a quarta "onda" parece ter começado a enfraquecer. Ontem, "apenas" 36 mil novos casos da doença foram registrados. Ainda é muito, mas já menos de 54 mil. E a dinâmica também é agradável. Portanto, a libra em um futuro próximo pode receber motivos para um fortalecimento adicional.
Plano de negociação para a semana de 26 a 30 de julho:
1) O par libra/dólar calculou a área de 1,3600 - 1,3666, portanto, há razões para supor a conclusão da correção de baixa. Acreditamos que agora o par continuará crescendo no longo prazo, mas primeiro precisa superar a linha crítica do Kijun-sen. Também lembramos que no período de 4 horas, um sinal de tendência ascendente é se o preço estiver acima da linha de média móvel (sistema de negociação "Canais de regressão") ou acima das linhas principais do indicador Ichimoku.
2) Os vendedores espremeram tudo o que podiam do par libra/dólar nesta fase. Até o momento, as chances de continuidade do movimento de queda permanecem altas, mas a forte recuperação do nível de 1,3600 sugere que o movimento de queda acabou aí. Portanto, as vendas podem ser consideradas novamente se o preço rebater na linha Kijun-sen e não conseguir se firmar acima dela. Nesse caso, o preço pode cair novamente para o patamar de 1,3600 ou um pouco abaixo.
Explicações para ilustrações:
Níveis de preço de suporte e resistência (resistance/support) - níveis que são alvos na abertura de compras ou vendas. É possível de colocar níveis Take Profit perto deles.
Indicadores Ichimoku, Bollinger Bands, MACD.
Áreas de suporte e resistência são áreas nas quais o preço se recuperou repetidamente.
O indicador 1 nos gráficos COT é o tamanho da posição líquida de cada categoria de traders.
Indicador 2 nos gráficos COT - o tamanho da posição líquida para o grupo «Non-commercial» (Não comercial).
