O dólar se valorizou fortemente na quinta-feira, e uma retração começou nos mercados financeiros. Com base na ata da reunião do FOMC de dezembro divulgada na noite de quarta-feira, o patamar das taxas de juros nos Estados Unidos pode subir em março, e alguns participantes do mercado e economistas agora acreditam que a taxa básica de juros do Fed pode subir ainda mais cedo do que anteriormente esperado. Agora as taxas podem subir antes mesmo da conclusão do programa de flexibilização quantitativa do Fed, e isso muda radicalmente o conceito estabelecido no mercado e está embutido no valor do dólar.
Se as expectativas para o relatório mensal positivo do Departamento do Trabalho dos EUA se justificarem na sexta-feira, isso fortalecerá ainda mais a opinião dos participantes do mercado de que devemos esperar um ciclo mais agressivo de alta de juros nos Estados Unidos. De acordo com a previsão, 400 mil novos empregos foram criados nos EUA fora do setor agrícola em dezembro, e a taxa de desemprego caiu para um novo mínimo de 4,1% desde março de 2020.
Dessa forma, vem à tona a crescente divergência das trajetórias da dinâmica de aperto da política monetária nos Estados Unidos e demais países de maior economia, criando condições para o crescimento da demanda por dólar. Provavelmente, muitos investidores "irão se livbrar deste peso" com a estratégia de carry trade, quando uma moeda mais cara for comprada em detrimento de outra mais barata. Essa estratégia simples é mais adequada para investimentos de longo prazo que trazem uma receita de investimento estável.
Em parte, isso já é demonstrado pelo par USD / JPY, que subiu acentuadamente nas últimas semanas. O iene ainda pode se lembrar de si mesmo como um ativo protetor confiável. No entanto, agora que as preocupações com uma nova desaceleração na economia global devido à cepa ômicron do coronavírus diminuíram um pouco, os investidores estão saindo da proteção do iene e do ouro, preferindo o dólar. O aumento dos rendimentos dos títulos do governo dos EUA também está ajudando a fortalecer o dólar. Em particular, os rendimentos de 10 anos do Tesouro dos EUA saltaram hoje para uma alta de 10 meses de 1,744% na esteira de sua liquidação.
Já o ouro, que também é um recurso de proteção popular, está caindo de preço hoje. No momento em que este artigo foi escrito, os futuros de ouro mais próximos estão sendo negociados um pouco acima de US$ 1.794 por onça.
Como você sabe, o ouro não traz rendimentos de investimentos, mas é extremamente procurado em condições de incerteza. No entanto, as cotações do metal são muito sensíveis a mudanças na política monetária dos bancos centrais do mundo, especialmente o Fed. E agora, quando a confiança dos investidores de que o Fed começará a aumentar ativamente as taxas de juros (pelo menos 3 vezes em 2022) está crescendo, a tendência de alta do ouro pode ser quebrada. O preço já ultrapassou um importante nível de suporte de longo prazo e psicologicamente significativo de US$ 1.800 por onça. Se a queda no XAU / USD continuar, a ruptura do nível de suporte local de 1.752 criará os pré-requisitos para uma queda mais profunda.
No entanto, ainda há um ponto alarmante. A ata do FOMC divulgada ontem quase não mencionou a nova cepa omicron da COVID-19. Isso já é vital na situação atual, pois os casos agora estão aumentando nos EUA. O aumento da morbidade pode levar à introdução de novas restrições e uma nova desaceleração da economia, o que também pode afetar o humor dos líderes do Fed e suas futuras decisões sobre a política monetária.
Com o agravamento da situação e o aumento das incertezas em um cenário de inflação crescente, os preços do ouro podem voltar a ficar acima de 1.800 com perspectiva de retestar o patamar de 1.832. Os eventos subsequentes e as notícias da frente da luta contra o coronavírus provavelmente farão com que seja necessária uma ação em uma direção ou outra em relação à dinâmica do XAU / USD.
Análise técnica e Recomendações de Negociação
Conforme observado acima, o par XAU / USD está testando novamente a quebra do importante nível de suporte 1.800 (EMA 200, EMA 144, EMA 50 no gráfico diário e EMA 50 no gráfico semanal). Essa marca também se tornou psicologicamente significativa desde o início de 2021.
Uma ruptura confirmada do nível de suporte 1.800 poderia iniciar uma nova queda no par XAU / USD. Após retornar à zona abaixo de 1.785 (nível de suporte local), o declínio no XAU / USD é provável que continue em direção aos níveis de suporte de 1.752 (mínimos locais), 1.725 (borda inferior do canal descendente no gráfico diário), 1.682 (retração de 38,2% para a onda de crescimento desde dezembro de 2015 e o nível de 1.050), 1.635 (EMA 200 no gráfico semanal). Uma ruptura do nível de suporte 1.560 (nível de Fibonacci de 50%) aumentará os riscos de quebra da tendência de alta de longo prazo no XAU / USD.
Em um cenário alternativo, o XAU / USD retomará seu crescimento. No entanto, para abrir novos negócios de compra, provavelmente ainda é melhor esperar por um crescimento mais confiante de XAU / USD, por exemplo, acima de 1.809 e 1.814.
Neste cenário, XAU / USD continuará a subir para o máximo local de 1.916 e a borda superior do canal ascendente no gráfico semanal com alvos intermediários nos níveis de resistência 1.832 (máximas locais e nível de Fibonacci de 23,6%), 1.877 (resistência local nível).
Níveis de suporte: 1785,00, 1752,00, 1725,00, 1682,00, 1635,00, 1560,00
Níveis de resistência: 1800,00, 1809,00, 1814,00, 1832,00, 1877,00, 1900,00, 1916,00, 1963,00, 1976,00, 2000,00, 2010,00
Recomendações de negociação
Sell Stop 1784,00. Stop-Loss 1806,00. Take-Profit 1752,00, 1725,00, 1682,00, 1635,00, 1560,00
Buy Stop 1806,00. Stop-Loss 1784,00. Take-Profit 1809,00, 1814,00, 1832,00, 1877,00, 1900,00, 1916,00, 1963,00, 1976,00, 2000,00, 2010,00
