Um aumento antecipado das taxas de juros pelo Fed e um aumento ainda maior da inflação nos EUA são esperados. O mercado acionário está mostrando um aumento extremamente cauteloso nesta segunda-feira.

Os gastos dos consumidores e seu crescimento têm sido severamente limitados pela propagação mundial da cepa Omicron. O Fed não descartou um fim da injeção de liquidez. Os mercados estão claramente menos otimistas, com o S&P 500 que subiu apenas 0,1% e o NASDAQ subindo em 0,2%. Os futuros EURO STOXX 50 e FTSE também mal subiram. O movimento ascendente no gráfico durante as horas da manhã foi de apenas 0,2%. O MSCI Ásia ex Japão ganhou apenas 0,3% e os índices da Coréia do Sul caíram em 1%.

Os dados sobre os preços ao consumidor dos EUA devem ser divulgados na quarta-feira. Os analistas acreditam que a inflação central nos Estados Unidos já atingiu 5,4%, o nível mais alto em décadas. Se as expectativas dos analistas se tornarem realidade, um aumento da taxa de juros nos Estados Unidos não ocorrerá em junho, como previsto anteriormente, mas já em março.

A divulgação dos dados do mercado de trabalho americano para dezembro foi outra indicação de um aumento antecipado das taxas. Assim, o número de empregos no mês passado ficou aquém das previsões. Os salários no país subiram e a taxa de desemprego caiu para 3,9%. Estes dados são bastante consistentes com a retórica dos funcionários do Fed, que já reconhecem que o mercado de trabalho dos EUA está finalmente se aproximando do emprego máximo. De acordo com analistas da NatWest Markets, o emprego nos EUA subiu ao seu mais alto nível. Ao mesmo tempo, as pressões salariais aumentaram.

As autoridades do Fed devem dar sua opinião sobre a inflação e o mercado de trabalho esta semana. Jerome Powell e o Governador Lael Brainard estão entre os que devem falar. Eles terão de enfrentar uma audiência de confirmação.

Na antecipação dos comentários dos funcionários do Fed, tornou-se claro que os investidores estão muito mais dispostos a investir em vários bancos e empresas de energia do que em ações de tecnologia.

Quanto ao rendimento de 10 anos do Tesouro dos EUA, ele aumentou 25 pontos base na semana passada. Isto está quase em seu nível mais alto no ano O próximo alvo no gráfico segundo analistas deverá estar na faixa de 1,95-1,97%. Na opinião do economista Nicholas Farr da Capital Economics, os mercados ainda estão subestimando o quanto a taxa de fundos federais irá aumentar nos próximos anos. Portanto, os rendimentos de longo prazo do Tesouro aumentarão em 50 pontos base para 2,25% até o final de 2023.