Na quinta-feira, o par EUR/USD continuou sua queda, mas ficou preso na zona de suporte de 1,0776-1,0809. Como avisei ontem, será difícil para os ursos romperem essa zona, pelo menos na primeira tentativa. Hoje, eles terão uma oportunidade se os relatórios americanos atenderem às expectativas dos investidores. Caso contrário, o par pode se recuperar para o nível de retração de 38,2% em 1,0842 e tentar novamente se consolidar abaixo da zona de 1,0776-1,0809.

A situação com as ondas tornou-se mais complicada, mas, no geral, não é problemática. A última onda ascendente ultrapassou o pico da onda anterior e pode ser considerada completa. Assim, os ursos começaram a formar uma onda corretiva. Para que a tendência "bullish" reverta, os ursos precisam romper a mínima da onda descendente anterior, que está em torno de 1,0668. Para alcançar isso, eles precisam descer mais 150 a 180 pontos. Dada a atividade atual dos traders, isso pode levar de 2 a 3 semanas. A taxa atual de declínio não pode ser considerada rápida.

Na quinta-feira, o contexto de notícias não permitiu que o dólar se fortalecesse significativamente, nem sugeriu uma alta significativa do euro. A taxa de desemprego na UE subiu para 6,5%, o que surpreendeu os traders (um fator que favorece o dólar), e o índice de manufatura ISM apresentou um resultado pior do que o esperado — 46,8 contra 48,8 (um fator a favor do euro). Se o Banco da Inglaterra não tivesse decidido iniciar a flexibilização da política monetária durante sua reunião, provavelmente não teríamos observado movimentos de mercado naquele dia. É importante notar que os ursos têm sido ativos nas últimas semanas, mas sua atividade, assim como a atividade do mercado em geral, está muito fraca. Portanto, é normal haver um ou vários dias sem movimentos significativos neste momento. Hoje, o dólar enfrenta um teste no mercado de trabalho e desemprego. Desde o início do dia, os ursos têm tentado fechar abaixo do nível de 1,0776, mesmo antes da divulgação desses dados. Portanto, eles estão otimisticamente inclinados.

No gráfico de 4 horas, o par caiu para o nível de retração de 38,2% em 1,0876. A consolidação do curso do par abaixo deste nível aumentará a probabilidade de uma nova queda em direção ao próximo nível de Fibonacci de 61,8%-1,0714, apesar de duas divergências de "alta" no indicador CCI. Sinais de compra (se houver algum) devem ser procurados na tabela horária.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT)

Na última semana de relatórios, especuladores abriram 8.992 posições compradas e fecharam 2.165 posições vendidas. O humor do grupo "Não Comercial" mudou para "bearish" há alguns meses, mas, neste momento, os touros dominam novamente. O número total de posições compradas mantidas por especuladores agora é de 189.000, enquanto os contratos vendidos são 153.000.

A situação continuará a mudar a favor dos "bears". Não vejo razões de longo prazo para comprar o euro, já que o BCE começou a facilitar a política monetária, o que reduzirá o rendimento dos depósitos bancários e dos títulos governamentais. Na América, no entanto, eles permanecerão altos por vários meses, tornando o dólar mais atraente para os investidores. O potencial de declínio do euro, mesmo de acordo com os relatórios COT, parece impressionante. No entanto, deve-se lembrar da análise gráfica, que atualmente não permite a previsão confiante de uma forte queda na moeda euro.

Calendário de notícias dos EUA e da União Europeia

• EUA - Alterações nos números de emprego do Nonfarm Payrolls (12-30 UTC).
• EUA - Taxa de desemprego (30/12 UTC).
• EUA - Mudanças nos ganhos médios (12-30 UTC).

Em 2 de agosto, o calendário de eventos econômicos contém novamente várias entradas importantes. O impacto das notícias de hoje sobre o sentimento do mercado pode ser novamente significativo.

Previsão do EUR/USD e dicas para traders

As vendas do par foram possíveis com uma recuperação do nível 1,0842 no gráfico horário, com um alvo de 1,0809. Este alvo foi alcançado. A queda do par pode ser continuada, mas na parte inferior da tabela horária, há muitos níveis que podem ser muito difíceis para os ursos. Uma recuperação a partir do nível 1,0809 permite olhar mais para novas vendas.

As grades de Fibonacci são formadas a partir de 1,0668-1,0949 no gráfico horário e de 1,0450-1,1139 no gráfico de 4 horas.