No encerramento da última sessão regular, os índices acionários dos EUA fecharam de forma mista. O S&P 500 registrou alta de 0,06%, enquanto o Nasdaq 100 recuou 0,10%. Já o Dow Jones Industrial Average avançou 0,08%.

Os índices asiáticos atingiram o maior nível em um mês, impulsionados pelas expectativas de que o presidente Donald Trump amenize o impacto das tarifas — possivelmente suspendendo algumas delas, inclusive sobre automóveis — o que renovou as esperanças de uma nova trégua nas tensões comerciais.

Os futuros do índice S&P 500 subiram após um anúncio da Casa Branca de que as tarifas de importação sobre automóveis seriam adiadas. A Hyundai Motor Co. liderou os ganhos entre as montadoras sul-coreanas. O índice do dólar dos EUA avançou 0,2%, enquanto o ouro recuou 1,1%.

A sequência de cinco dias de alta nas ações americanas, iniciada na semana passada, representa o período mais longo de ganhos desde novembro do ano passado. No entanto, esta semana será um verdadeiro teste para o mercado, com a divulgação de novos dados sobre o mercado de trabalho, inflação e crescimento econômico. Além disso, estão previstos os balanços de algumas das maiores empresas de tecnologia. Por ora, o ambiente permanece calmo, uma vez que a política comercial da administração Trump dá sinais de moderação.

Ainda assim, é prudente adotar uma postura cautelosa, especialmente no que diz respeito ao posicionamento de portfólio. Notícias conflitantes sobre a política tarifária continuam a surgir diariamente. Portanto, uma abordagem mais conservadora e de observação parece ser, no momento, a estratégia mais sensata.

A política tarifária segue como principal fator orientador do mercado, dominando as manchetes e moldando expectativas.

Recentemente, o secretário do Tesouro, Scott Bessent, afirmou que os EUA colocaram a China em segundo plano enquanto buscam acordos comerciais com entre 15 e 17 outros países. Ele também destacou que Pequim precisa dar o primeiro passo para aliviar a escalada da guerra tarifária. Paralelamente, a União Europeia tem intensificado esforços para fechar novos acordos comerciais com diversos países, buscando diversificar seus laços econômicos e fortalecer sua posição global. Questões como padrões regulatórios, propriedade intelectual e governança estão se tornando pontos centrais nas negociações, moldando o futuro das relações econômicas internacionais.

Por sua vez, o Partido Comunista da China declarou que os EUA devem cessar suas "ações impróprias" em relação às tarifas. O ministro das Relações Exteriores chinês, Wang Yi, afirmou que, se os países continuarem em silêncio, cederem ou recuarem, isso apenas levará a novos impasses. As autoridades chinesas argumentam que os aumentos tarifários dos EUA vêm desestabilizando o mercado global de transporte aéreo, afetando severamente tanto as companhias aéreas chinesas quanto a Boeing Co. Ainda assim, segundo o Goldman Sachs, os consumidores chineses têm se mostrado racionais, evitando boicotes em larga escala a produtos americanos, apesar das tensões comerciais.

No mercado de commodities, o petróleo se estabilizou após uma queda motivada por sinais de enfraquecimento da economia dos EUA. O ouro, por sua vez, registrou leve recuo antes da divulgação dos principais indicadores econômicos da semana.

Perspectiva técnica para o S&P 500

Hoje, o principal objetivo dos compradores é romper a resistência imediata em US$ 5.520. Caso isso ocorra, o movimento abriria espaço para uma nova onda de crescimento, com potencial para levar o preço até US$ 5.552. Outro objetivo crucial para os touros é conquistar o controle sobre o nível de US$ 5.586, o que consolidaria ainda mais a posição compradora no mercado.

Em um cenário de correção, impulsionado por uma redução no apetite por risco, espera-se que os compradores defendam a zona de suporte em torno de US$ 5.483. Um rompimento abaixo desse patamar pode resultar em uma queda acelerada para US$ 5.443, com possibilidade de extensão até US$ 5.399.