O euro continua formando sua terceira estrutura consecutiva de três ondas, indicando que a fase de queda do instrumento pode estar se aproximando do fim.

É importante lembrar que qualquer estrutura corretiva pode se tornar mais complexa a qualquer momento, já que são os participantes do mercado, e não a teoria das ondas, que determinam, em última instância, a direção do movimento. No entanto, ao considerar apenas os padrões de ondas mais simples (como sempre costumo enfatizar), já se observa a ausência de uma tendência definida e a presença de uma correção em três ondas. Isso sugere que a retomada da tendência de alta pode começar já na próxima semana.

O contexto de notícias também favorece o fortalecimento do euro. Vale destacar que, durante a maior parte de 2025, o mercado reagiu principalmente às notícias dos Estados Unidos, enquanto os acontecimentos na Europa ficaram em segundo plano. Por exemplo, a reação do mercado ao afrouxamento da política monetária pelo Banco Central Europeu foi praticamente nula. Nas últimas duas semanas, o mercado ou esteve concentrado na correção baseada em ondas, ou ignorou parcialmente as notícias dos EUA — e, muito provavelmente, ambos os fatores estão em jogo.

Para sermos justos, o dólar americano poderia ter se enfraquecido nesse período. No entanto, a queda do euro acabou por complicar a estrutura das ondas, o que nunca é um cenário favorável para os traders.

Próximos relatórios econômicos na Europa

Na nova semana, são esperados os seguintes relatórios da Europa:

• Dados finais sobre a inflação na Alemanha (setembro)
• Índice ZEW de confiança econômica para a Alemanha
• Produção industrial na zona do euro
• Dados finais sobre a inflação na zona do euro (setembro)

Dessa lista relativamente curta, apenas a produção industrial tem potencial para gerar alguma reação significativa no mercado. A presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, também tem um discurso programado. No entanto, ela já fez seis pronunciamentos nas últimas duas semanas, transmitindo claramente a mensagem de que não há necessidade de novo afrouxamento da política monetária.

Portanto, o cenário de notícias europeias deve ser fraco. Por outro lado, nos Estados Unidos, a situação continua limitada devido à paralisação do governo. Ainda assim, o mercado permanecerá atento aos acontecimentos americanos, já que ainda haverá eventos relevantes que merecem acompanhamento.

Estrutura de onda do EUR/USD

De acordo com a análise do EUR/USD, concluo que o par continua desenvolvendo um segmento de tendência de alta. A configuração das ondas ainda depende fortemente do pano de fundo das notícias, especialmente das decisões de Trump, e das políticas externa e interna da nova administração americana.

Os alvos do segmento de tendência atual podem se estender até a região de 1,2500. No momento, a onda corretiva 4 está em formação e se aproximando da conclusão, embora apresente uma configuração complexa. A estrutura de ondas altista, entretanto, permanece válida.

Dessa forma, continuo considerando apenas oportunidades de compra no curto prazo. Até o final do ano, a expectativa é que o euro avance em direção ao nível de 1,2245, equivalente à extensão de 200% de Fibonacci.

Estrutura de onda do GBP/USD:

A estrutura de ondas do GBP/USD mudou. Continuamos lidando com um segmento de tendência de alta e impulsiva, mas sua formação interna está se tornando mais complexa. A onda 4 está assumindo a forma de uma correção de três ondas mais elaborada, com comprimento significativamente maior que o da onda 2.

Atualmente, observamos a formação de uma onda presumida dentro de outro padrão corretivo de três ondas, que pode ser concluída em breve. Se essa hipótese se confirmar, o movimento de alta do par dentro da estrutura global de ondas poderá ser retomado, com alvos iniciais próximos aos níveis de 1,3800 e 1,4000.

Princípios fundamentais da minha análise:

1.As estruturas de ondas devem ser simples e fáceis de entender. Estruturas complexas são difíceis de negociar e estão sujeitas a alterações.

2.Se não houver confiança na situação do mercado, é melhor não entrar no mercado.

3.Nunca se pode ter certeza absoluta sobre a direção do mercado. Sempre use ordens de Stop Loss de proteção.

4.A análise de ondas pode ser combinada com outros tipos de análise e estratégias de negociação.