Análise de relatórios macroeconômicos

Um número relativamente elevado de divulgações macroeconômicas está programado para esta terça-feira, mas a maioria delas tem pouca relevância prática para o mercado. Na Alemanha, na União Europeia, no Reino Unido e nos Estados Unidos serão divulgadas as segundas estimativas dos índices de atividade empresarial S&P referentes a dezembro. Em geral, essas segundas leituras raramente diferem das estimativas iniciais e, nos EUA, os índices S&P praticamente não recebem atenção dos participantes do mercado. Para os traders, os índices ISM seguem sendo muito mais relevantes.

O relatório de inflação da Alemanha poderia, em outras circunstâncias, atrair maior interesse, não fossem os resultados recentes. Tanto na Alemanha quanto na União Europeia, o índice de preços ao consumidor tem se mantido próximo de 2%, nível que o Banco Central Europeu (BCE) considera compatível com sua meta. Dessa forma, no momento, a inflação não exerce influência significativa sobre a política monetária do BCE.

Revisão dos eventos fundamentais

Vários eventos fundamentais estão programados para esta terça-feira, mas são, em sua maioria, de natureza secundária. Por exemplo, o representante do Federal Reserve, Thomas Barkin, fará um discurso nos Estados Unidos. No entanto, é importante lembrar que mudanças no tom do Comitê de Política Monetária do Fed só devem ser esperadas após a divulgação dos dados de dezembro sobre inflação, desemprego e mercado de trabalho. Por ora, o Fed tende a manter uma pausa em janeiro.

O mercado também tem um tema em destaque no momento: a prisão de Nicolás Maduro e os planos de Donald Trump de "restaurar a ordem" na Groenlândia e em Cuba. De modo geral, a reação do mercado a esses acontecimentos e declarações já pôde ser observada na noite passada. O dólar americano chegou a se fortalecer levemente, mas depois recuou de forma acentuada, já que, no momento, nem mesmo um aumento das tensões geopolíticas na América Latina é suficiente para levar os traders a comprar o dólar.

Conclusões gerais

Durante o segundo dia de negociação da semana, ambos os pares de moedas podem continuar a subir. Ao longo de toda a semana atual, o dólar provavelmente enfrentará dificuldades devido a uma grande quantidade de dados macroeconômicos que são perigosos para ele, e a segunda-feira já mostrou que essas preocupações não são infundadas. Para o euro, os traders têm uma excelente área de negociação em 1,1745–1,1754, enquanto para a libra esterlina é o nível 1,3529–1,3543.

Regras básicas do sistema de negociação

1. A força de um sinal é determinada pelo tempo que ele leva para se formar, seja em um rebote ou em um rompimento. Quanto menor esse tempo, mais forte tende a ser o sinal.
2. Se duas ou mais operações forem abertas próximas a um mesmo nível com base em sinais falsos, todos os sinais subsequentes originados desse nível devem ser ignorados.
3. Em um mercado lateral (flat), qualquer par pode gerar muitos sinais falsos — ou nenhum. Em ambos os casos, aos primeiros indícios de consolidação, é recomendável interromper as negociações.
4. As operações devem ser abertas no intervalo que vai do início da sessão europeia até o meio da sessão americana; após esse período, todas as posições devem ser fechadas manualmente.
5. No gráfico horário, os sinais do MACD devem ser negociados, preferencialmente, apenas quando houver boa volatilidade e uma tendência confirmada por uma linha ou canal de tendência.
6. Se dois níveis estiverem muito próximos entre si (entre 5 e 20 pontos), devem ser tratados como uma única zona de suporte ou resistência.
7. Após o preço avançar 15 a 20 pontos na direção correta, o Stop Loss deve ser ajustado para o ponto de equilíbrio (breakeven).

O que mostra os gráficos

• Os níveis de suporte e resistência de preço são os níveis que servem como alvos ao abrir posições de compra ou venda. Os níveis de Take Profit podem ser colocados próximos a eles.
• As linhas vermelhas são canais ou linhas de tendência que mostram a tendência atual e indicam a direção preferencial de negociação.
• O indicador MACD (14,22,3) — histograma e linha de sinal — é um indicador auxiliar que também pode ser usado como fonte de sinais.

Discursos e relatórios importantes, sempre indicados no calendário econômico, podem exercer forte influência sobre os movimentos dos pares de moedas. Por isso, durante sua divulgação, a negociação deve ser realizada com máxima cautela, ou os traders devem optar por sair do mercado para evitar reversões bruscas de preço contrárias ao movimento anterior.

Operadores iniciantes no mercado Forex devem ter em mente que nem toda operação será lucrativa. O desenvolvimento de uma estratégia bem definida, aliado a uma gestão de risco adequada, é fundamental para alcançar sucesso consistente no longo prazo.