Na quinta-feira, o par EUR/USD se recuperou do nível corretivo de 38,2% em 1,1686, reverteu a favor da moeda europeia e subiu com consolidação acima do nível de Fibonacci de 23,6% em 1,1731. Assim, hoje o processo de crescimento pode continuar em direção ao próximo nível corretivo em 0,0% – 1,1805. Uma consolidação do par abaixo do nível 1,1731 favoreceria o dólar americano e uma retomada da queda em direção a 1,1686 e 1,1648.

A estrutura de ondas no gráfico horário permanece simples. A última onda de alta concluída rompeu o topo da onda anterior, enquanto a onda de baixa mais recente não conseguiu romper o fundo precedente. Dessa forma, a tendência continua altista. Os compradores lançaram uma nova ofensiva, que provavelmente não teria ocorrido sem a atuação de Donald Trump. Ao elevar as tensões em torno da Groenlândia a níveis extremos, Trump levou os mercados a reduzir a exposição a ativos de risco norte-americanos, diante de um cenário econômico cada vez mais incerto.

Na quinta-feira, o dólar — atualmente o principal centro das atenções do mercado — poderia ter encontrado espaço para mais um avanço. Trump, porém, adotou um tom mais conciliador e decidiu, ao menos por enquanto, não impor novas tarifas a países europeus, após relatos de um acordo relacionado à Groenlândia com o secretário-geral da OTAN, Mark Rutte. No entanto, como os detalhes desse entendimento ainda não foram divulgados, o anúncio foi recebido com ceticismo pelos traders.

Os vendedores não iniciaram um movimento consistente, e o relatório do PIB dos EUA tampouco alterou a percepção dos investidores em relação às políticas de Trump. Assim, o mercado deixou claro que um crescimento econômico trimestral de 4,4% nos Estados Unidos não é, por si só, suficiente para sustentar o dólar. Os participantes compreendem que a postura do presidente norte-americano é excessivamente volátil e imprevisível. Na segunda-feira, Trump anunciou novas tarifas; poucos dias depois, recuou. O que o impediria de retomá-las amanhã — ou, ao mesmo tempo, reivindicar territórios de outros países sob o argumento de "segurança nacional dos EUA"?

Independentemente da forma como esses episódios sejam interpretados, todos eles acabam por gerar pressão adicional sobre o dólar americano.

No gráfico de 4 horas, o par reverteu a favor da moeda europeia e consolidou-se acima do nível 1,1649–1,1680. Assim, o processo de crescimento pode continuar em direção ao próximo nível de Fibonacci em 0,0% – 1,1829. Um novo fechamento das cotações abaixo do nível 1,1649–1,1680 favoreceria o dólar americano, mas é bastante difícil imaginar um crescimento do dólar nas circunstâncias atuais. Não foram observadas divergências em nenhum indicador hoje.

Relatório de Compromissos dos Traders(COT):

Durante a última semana do relatório, os grandes players fecharam 14.661 posições de compras e abriram 15.495 posições vendas. Ainda assim, o sentimento do grupo não comercial permanece altista, impulsionado principalmente por Donald Trump e suas políticas, e continua a se fortalecer ao longo do tempo. O total de posições de compras mantidas por especuladores soma agora 283 mil, enquanto as posições de vendas chegam a 151 mil, o que representa quase o dobro de vantagem para os touros.

Por 33 semanas consecutivas, os grandes investidores vinham reduzindo posições de vendas e ampliando as de compras. Em seguida, ocorreu a paralisação, e agora observamos novamente o mesmo padrão: traders profissionais seguem acumulando posições de compras. A política de Donald Trump continua a ser o fator mais relevante para o mercado, pois gera uma série de desequilíbrios com potenciais consequências estruturais e de longo prazo para os Estados Unidos, como a deterioração do mercado de trabalho.

Além disso, cresce entre os traders o receio de uma perda da independência do Federal Reserve em 2026, sob pressão política de Trump e em meio à eventual saída de Jerome Powell.

Calendário de notícias para os Estados Unidos e a União Europeia:

• União Europeia – PMI da indústria transformadora alemã (05h30 Brasil / Portugal)
• União Europeia – PMI dos serviços alemães (05h30 Brasil / Portugal)
• União Europeia – PMI da indústria transformadora (06h00 Brasil / Portugal)
• União Europeia – PMI dos serviços (06h00 Brasil / Portugal)
• União Europeia – Discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde (07h00 Brasil / Portugal)
• Estados Unidos – PMI industrial (11h45 Brasil / Portugal)
• Estados Unidos – PMI de serviços (11h45 Brasil / Portugal)
• Estados Unidos – Índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan (12h00 Brasil / Portugal)

Em 23 de janeiro, o calendário econômico contém oito entradas, cada uma delas com certo interesse. O impacto das notícias sobre o sentimento do mercado na sexta-feira pode persistir ao longo do dia.

Previsão e conselhos de negociação para o EUR/USD:

É possível vender o par hoje se o gráfico horário fechar abaixo do nível 1,1731, com metas em 1,1686 e 1,1648. Surgiram oportunidades de compra após uma recuperação do nível 1,1686 no gráfico horário, com alvos em 1,1731 e 1,1802. O primeiro alvo foi atingido; as posições de compra podem ser mantidas em aberto.

As grades de Fibonacci são traçadas de 1,1492 a 1,1805 no gráfico horário e de 1,1066 a 1,1829 no gráfico de 4 horas.