Support service
×

إدارة الأموال

إدارة الأموال هي مجموعة من القواعد والتقنيات المحددة ، موجهة في نفس الوقت إلى تقليل المخاطر وتعظيم الربح.

المخاطرة هي أقصى قدر من الأصول ، والتي سيتم فقدانها حتى يتم اتخاذ قرار بشأن إغلاق مركز غير مربح. وبهذه الطريقة ، فإن الخطر هو الفرق بين سعر الافتتاح لمركز وسعر أمر إيقاف الخسارة أو قلب المركز مضروبًا في حجم التداول.

المبادئ العامة لإدارة الأموال:

1. أن لا يزيد إجمالي الأموال المستثمرة عن 50٪ من إجمالي رأس المال. يحدد هذا المبدأ قاعدة حول حساب الهامش للصفقات المفتوحة: يجب أن لا يقل مجموع الاحتياطي الإلزامي للاستخدام في المواقف غير القياسية واستمرار العمل العادي عن نصف رأس المال.

50٪ هي قيمة جلبتها مورفي. ومع ذلك ، يعتقد الكثير من المحللين أن الأموال المستثمرة يجب أن تكون من 5٪ إلى 30٪.

2. لا يمكن أن يزيد إجمالي الأصول المستثمرة في سوق واحد فقط عن 10٪ - 15٪ من إجمالي رأس المال. في هذه الحالة ، يتم تأمين التاجر من استثمار الأصول الإضافية للصفقة الواحدة ، مما قد يؤدي إلى السقوط.

3. يجب ألا يتجاوز معدل المخاطر لكل سوق 5٪ من إجمالي رأس المال المستثمر من قبل التاجر. بهذه الطريقة ، إذا اتضح أن الصفقة غير مربحة ، فإن المتداول على استعداد لخسارة ما لا يزيد عن 5٪ من إجمالي الأصول. 5٪ هي قيمة أحضرها مورفي ، ومع ذلك ، على سبيل المثال ، يعطي إلدر قيمة 1.5٪ - 2٪.

4. يجب ألا يزيد إجمالي رسوم الضمان ، المودعة عند فتح الصفقة في مجموعة سوق واحدة ، عن 20٪ - 25٪ من إجمالي رأس المال. تتحرك الأسواق المدرجة في نفس المجموعة بشكل أو بآخر. عند تداول العملات الأجنبية ، يحدد الأشخاص أربعة أسواق رئيسية حيث تكون حركة أسعار العملات هي نفسها تقريبًا: منطقة الدولار ، ومنطقة الجنيه الاسترليني ، ومنطقة الين ، ومنطقة اليورو.

5. تحديد درجة تنوع الاصول المستثمرة.

التنويع هو أحد السبل لتأمين رأس المال. لكل ما يجب أن يكون للصنف حدود. هناك حاجة دائما إلى حل وسط معقول بين التنويع والتركيز. يمكنك توزيع الأصول بشكل أو بآخر بشكل آمن عن طريق فتح صفقات في نفس الوقت في 4 أو 6 أسواق للمجموعات المختلفة - ولكن ليس أكثر. كلما زادت أهمية الارتباط السلبي الموجود بين الأسواق ، كلما زاد تنوع الأصول المستثمرة.

6. تحديد مستويات وقف الخسارة.

تعتمد قيمة وقف الخسارة في البداية على مقدار استعداد المتداول للخسارة في صفقة واحدة ، وثانياً ، على تقييم الوضع في السوق. افترض أن المتداول لديه وديعة بالدولار بمبلغ S. عند التاجر الافتتاحي للمركز يعترف بالخسائر التي تبلغ L٪ من مبلغ الإيداع.

لنفترض أن العقد لـ 100.000 تم فتحه عن طريق شراء الدولار مقابل الفرنك السويسري ، وأن تكلفة الافتتاح كانت p1. شراء 100000 دولار ؛ بيع CHF p1 x 100،000. عند أي مستوى p2 يجب على التاجر تعيين أمر البيع ، لغرض عدم تجاوز مستوى الخسائر المسموح بها SxL؟

إذا نجح طلبك على مستوى p2 ، فستكون خسارة المركز هي: الخسارة - CHF (p1 - p2) × 100،000. من ناحية أخرى ، يجب ألا تتجاوز الخسارة USD SxL أو بالفرنك السويسري (CHF) SxLxp2. وبالتالي ، لدينا: (p1-p2) x100،000 SxLxp2 ، لدينا الصيغة التالية لمستوى الطلب: p2 p1-p1 xSxL (SxL + 100،000).

وتجدر الإشارة إلى تحديد أمر الإيقاف ، يحتاج التاجر إلى الاعتماد على التركيبة المعقولة من العوامل الفنية المعروضة على الرسم البياني للسعر وعلى أسس حماية أمواله الخاصة. وكلما كانت السوق أكثر تقلبًا ، كلما كانت مستويات وقف الخسارة أبعد من مستوى السعر الحالي.

من مصلحة المتداول تحديد وقف الخسارة. في نفس الوقت ، يمكن أن تؤدي أوامر الإيقاف "الصعبة" أيضًا إلى إغلاق مركز غير مرغوب فيه وسط تقلبات الأسعار على المدى القصير (" التقلبات"). أوامر التوقف عن بعد ليست حساسة "للتقلبات" ، ولكن يمكن أن تؤدي إلى خسائر كبيرة.

7. تحديد النسبة بين الربح والخسارة المحتملة.

لكل صفقة محتملة يتم تحديد معدل الربح. يجب أن يكون هذا السعر متوازنًا جيدًا مع الخسارة المحتملة في حالة سير السوق في اتجاه غير مرغوب فيه. عادة ، يتم تسوية هذه النسبة من 3 إلى 1. وإلا ، يجب عليك التخلي عن دخول السوق. على سبيل المثال ، إذا افترض المتداول أن الهامش سيكون 100 دولار ، فيجب أن تكون الفائدة المحتملة هي 300 دولار.

نظرًا لأن عددًا صغيرًا نسبيًا من الصفقات خلال العام يمكن أن يحقق ربحًا كبيرًا ، فمن الضروري محاولة تعظيم الربح ، مع الاحتفاظ بالصفقات المربحة لأطول فترة ممكنة. خلاف ذلك ، هناك حاجة لتقليل الخسائر في الصفقات غير الناجحة.

8. تداول عدة مناصب.

الدخول إلى السوق بعقود عديدة (على سبيل المثال ، يتم تنفيذ صفقات الاتجاه بأوامر إيقاف متحررةإلى حد ما ، مما يسمح بالحفاظ على هذه الصفقات آمنة في ظروف تماسك السعر وتصحيح الأسعار. تمنح هذه الصفقات المتداول إمكانية تحقيق ربح أكبر. مخصص للتداول قصير الأجل ومحدود بأوامر الإيقاف الصارمة. في هذه الحالة عند تحقيق بعض الإرشادات السعرية يتم إغلاقها ، وعند استعادة الاتجاه يتم استرداده).

9. مناهج التداول المحافظة والعدوانية.

يفضل معظم المحللين النهج المحافظ. على سبيل المثال ، كتب Teweles J. Richard و Charles V. Harlow و Herbert L. Stone في كتابهم The Commodity Futures Game كتب: "… مورفي محتفظ بالرأي نفسه: " ... يقوم المتداول بالمقامرة بقوة عندما يحاول جني المال حالا. تعتبر الأرباح كبيرة ، ولكن فقط في الوقت الذي يتحرك فيه السوق بسرعة في الاتجاه المناسب. عندما تتغير حالة السوق ، تؤدي الاستراتيجية العدوانية كقاعدة إلى الفشل ".

10. قواعد فتح الصفقة:
أ) فتح الصفقات فقط عند وجود تخصص واحد وإشارة إضافية واحدة على الأقل ؛
ب) عند الافتتاح بكل الوسائل الشكل والتدوين: سعر دخول السوق. السعر الذي ستغلق عنده الصفقة الرابحة ؛ السعر الذي ستغلق عنده الصفقة الخاسرة والوقت المقدر لإغلاق الصفقة.

11. دعم القواعد للصفقة والإغلاق الجزئي حتى الوقت المقدر:
أ) دعم الصفقات فقط في حالة تأكيد التحليل الاستنتاج الذي تم التوصل إليه في وقت سابق ؛
ب) إغلاق الصفقات جزئيًا: عند تلقي الخسائر المذكورة أعلاه ؛ إذا حقق السعر المعدل المفترض لتحقيق الربح ؛
ج) الانتظار: عند تلقي الخسائر أدناه المفترضة ؛ إذا كان السعر عند نفس المستوى ؛ إذا لم يحقق السعر المعدل المفترض لتحقيق الربح.

12. قواعد إغلاق الصفقة:

- عند انتهاء الوقت المقدر ؛

- الحصول على الربح المفترض ؛

- بعد تلقي الخسائر المفترضة ؛

- تحقيق الحد الأقصى للربح.

يرجى ملء النموذج أدناه

كيف تقيم الدعم الذي تلقيته

التعليقات

غير مطلوب

نشكرك على الوقت الذي قضيته في إكمال الاستبيان عبر الإنترنت.
ملاحظاتك مهمة جدا بالنسبة لنا.

smile""