O presidente do Fed, Jerome Powell, manteve sua visão de que as taxas de juros devem continuar a subir para conter a inflação. Ele também sugeriu que os custos de empréstimos podem atingir picos mais altos do que o esperado.

A declaração foi semelhante ao que ele disse na semana passada, mas naquela época os mercados ignoraram seu alerta, pois não antecipavam dados fortes do mercado de trabalho.

Agora que todos viram o último relatório de emprego, ou seja, as folhas de pagamento não agrícolas aumentaram 517.000, enquanto o desemprego caiu para 3,4%, fica claro para onde o Fed está indo e por que não reduzirá as taxas.

"Acreditamos que vamos precisar de mais aumentos de juros", disse Powell. "O mercado de trabalho está extraordinariamente forte. Se superaqueceu, então temos que fazer mais", acrescentou.

Os títulos foram vendidos após o discurso de Powell, abrindo as portas para uma taxa de pico mais alta em 2023 se o mercado de trabalho não começar a esfriar.

Na semana passada, o FOMC aumentou a taxa básica em um quarto de ponto percentual, para uma faixa de 4,5% a 4,75%. Mas agora, os investidores esperam que a taxa suba acima de 5%, semelhante ao que as autoridades do Fed previram em dezembro.

Powell argumentou que aliviar a pressão sobre o mercado de trabalho fazia parte da resposta à inflação mais baixa em serviços essenciais, exceto habitação. O Fed foi pego de surpresa pelos rápidos aumentos de preços no último trimestre de 2021, quando a inflação, de acordo com sua medida preferida, subiu 5%, bem acima de sua meta. Embora alguns números da inflação tenham caído nos últimos meses, o presidente do Fed disse que eles precisam de "mais evidências substanciais" para ter certeza de que a inflação está de fato caindo.