O par de moedas EUR/USD registrou quedas nos últimos dois dias de negociação. O indicador Heiken Ashi não mostrou sinais de alta, evidenciando um declínio persistente. É importante destacar que houve uma série de lançamentos de notícias desfavoráveis dos Estados Unidos nesta semana. Especificamente, os relatórios ADP e JOLTs têm sido decepcionantes. Embora não sejam os relatórios mais significativos do mercado de trabalho, o mercado os ignorou. Essa situação lembra um padrão observado anteriormente? O par está seguindo uma direção estrita, muitas vezes ignorando relatórios que não se alinham com a direção principal do movimento. Esse padrão já desencadeou surtos de crescimento da moeda europeia no passado.

Temos ressaltado repetidamente que o aumento da moeda europeia parece não ter fundamentos sólidos. A falta de reação positiva após vários relatórios importantes dos EUA não justifica um avanço de 400-500 pontos no par. Certamente, o euro deveria ter apresentado uma recuperação após uma queda acentuada há alguns meses, mas essa correção não deve equiparar-se à tendência anterior. Além disso, é essencial observar a condição de sobrecompra tripla do indicador CCI. A análise prévia alertou sobre a possibilidade de um declínio não imediato após a formação desses sinais. O indicador CCI frequentemente antecipa uma reversão de tendência ou uma correção iminente. Como previsto, a correção está em curso e poderá se desenvolver em uma tendência mais ampla.

É crucial notar que, apesar da queda de 250 pontos no par em apenas alguns dias, o indicador CCI ainda não entrou na zona de sobrevenda. Isso sugere a ausência de sinais indicativos do fim do movimento de baixa. Embora possamos observar uma forte correção para cima amanhã, é importante lembrar que o relatório JOLTs, que alguns traders podem interpretar como um sinal de fraqueza no mercado de trabalho, referia-se a outubro. Os relatórios ADP e de folha de pagamento não agrícola raramente têm correlação entre si. Portanto, uma fraca performance nos relatórios JOLTs e ADP não implica, necessariamente, em desempenho fraco nos relatórios de folha de pagamento não agrícola e desemprego.

Em linhas gerais, o indicador de folha de pagamento não agrícola demonstrou uma tendência de queda no último ano. No entanto, não podemos afirmar que caiu para valores negativos ou zero; a economia dos EUA continua a criar empregos de forma consistente. Contudo, a política de taxa de juros do Federal Reserve impacta todos os aspectos, exceto o crescimento econômico. Portanto, uma desaceleração no indicador Nonfarm Payrolls não é surpreendente. Dado que os Nonfarm Payrolls ficaram abaixo das expectativas no último mês, é possível esperar um número mais robusto neste mês. As projeções apontam para um aumento de 180.000 em novembro; essa estimativa pode ser facilmente superada e também pode ser revisada para cima com base no relatório anterior.

Quanto ao desemprego, poderá aumentar em mais 0,1%, mas é improvável que cresça além disso. O Nonfarm Payrolls será o foco principal do mercado, mas outro fator pode sobrepor-se a qualquer estatística. O dólar tem sido favorecido recentemente no mercado, portanto, mesmo dados fracos do outro lado do oceano podem ter um impacto controlado sobre a moeda americana. Se os relatórios forem decepcionantes, é provável que observemos uma recuperação acentuada, porém, até o fim da sexta-feira, as cotações podem retornar às suas posições originais e continuar a cair na próxima semana. É importante lembrar que as reuniões iminentes do BCE, Banco da Inglaterra e Federal Reserve não devem resultar em aumento da taxa, tornando esses encontros rotineiros. As reações do mercado podem ser desencadeadas apenas por declarações dos chefes dos bancos centrais, mas as expectativas quanto a isso são mínimas, pois suas declarações recentes não trouxeram novidades significativas. Portanto, é improvável que os fundamentos influenciem o sentimento do mercado.

A volatilidade média do par de moedas EUR/USD nos últimos cinco dias de negociação, a partir de 7 de dezembro, é de 79 pontos e é caracterizada como "média". Assim, esperamos que o par se mova entre os níveis de 1,0684 e 1,0842 na quinta-feira. Uma reversão para cima do indicador Heiken Ashi indicará uma reversão da correção para cima.

Níveis de suporte mais próximos:

S1 – 1.0742

S2 – 1.0620

S3 – 1.0498

Níveis de resistência mais próximos:

R1 – 1.0864

R2 – 1.0986

R3 – 1.1108

Recomendações de negociação:

O par EUR/USD consolidou-se abaixo da média móvel, possibilitando que os investidores mantenham posições curtas com alvos em 1,0684 e 1,0620, até que o indicador Heiken Ashi reverta sua direção. Não identificamos razões para uma interrupção do declínio do par. Em relação às compras, considerá-las pode ser viável quando o preço consolidar acima da média móvel ou quando sinais fortes forem formados dentro do intervalo de 24 horas. Nesse caso, os alvos seriam 1,0986 e superiores.

Explicações para as ilustrações:

• Canais de regressão linear: Auxiliam na determinação da tendência atual. Se ambos estiverem alinhados na mesma direção, indica uma tendência forte.
• Linha de média móvel (configurações 20.0, suavizada): Define a tendência de curto prazo e a direção preferível para a negociação.
• Níveis de Murray: Alvos para movimentos e correções no mercado.
• Níveis de volatilidade (linhas vermelhas): Canal de preço provável em que o par poderá se mover no próximo dia, com base nos indicadores de volatilidade atuais.
• Indicador CCI (Índice de Canal de Commodities): Sua entrada na zona de sobrevenda (abaixo de -250) ou sobrecompra (acima de +250) indica uma possível reversão iminente na direção oposta da tendência.