El par de divisas EUR/USD continuó cayendo en las últimas dos jornadas bursátiles. El indicador Hiken Ashi no ha girado al alza ni una sola vez, por lo que la caída es ya implacable. Nos gustaría llamar la atención de los operadores sobre el hecho de que esta semana hubo suficientes noticias negativas de los EE.UU.. En particular, los informes ADP y JOLTs ya han fracasado. Aunque no son los informes más importantes sobre el mercado laboral, el mercado simplemente los ignoró. ¿No le recuerda nada esta situación? El par se mueve estrictamente en una dirección, ignorando a menudo los informes que no se corresponden con la dirección principal del movimiento. Este es exactamente el patrón por el cual la moneda europea formó su última ronda de crecimiento.

Hemos dicho en repetidas ocasiones que el crecimiento de la moneda europea no tiene fundamento. El hecho de que varios informes importantes en los EE.UU. fracasaron no puede empujar el par hacia arriba en 400-500 puntos. Sí, el euro debería haberse corregido al alza tras la fuerte caída de hace unos meses, pero una corrección no puede equivaler a una tendencia. Además, no debemos olvidarnos del indicador CCI con triple sobrecompra. Advertimos que la caída puede no comenzar inmediatamente después de la formación de estas señales. Por lo general, el indicador CCI advierte sobre el próximo cambio de tendencia o corrección. Como podemos ver, la corrección ha comenzado y ahora puede tomar la forma de una tendencia en toda regla, lo que esperamos.

También hay que señalar que a pesar de que el par ha caído 250 pips en pocos días, el indicador CCI no ha entrado en la zona de sobreventa. En consecuencia, no tenemos señales del final del movimiento hacia el sur. Mañana, por supuesto, podríamos ver un fuerte retroceso al alza, pero queremos recordar que el informe JOLTs, del que algunos operadores podrían sacar conclusiones sobre la debilidad del mercado laboral, se publicó en octubre. Y los informes ADP y de nóminas no agrícolas casi nunca se correlacionan entre sí. Por lo tanto, la debilidad de los informes JOLT y ADP no significa que las nóminas no agrícolas y el desempleo también vayan a ser débiles.

Las nóminas no agrícolas no desviarán al dólar de su senda de crecimiento.

Básicamente, ya hemos hablado de cómo la cifra de nóminas no agrícolas ha seguido una tendencia a la baja durante el último año. Eso no quiere decir que haya caído a negativo o a cero, la economía estadounidense sigue creando fielmente nuevos puestos de trabajo. Pero, por supuesto, la tasa de interés de los fondos federales está ejerciendo presión sobre todo menos sobre el crecimiento económico. Así pues, en sí misma, la ralentización de los datos no agrícolas no es un acontecimiento inesperado. Dado que el mes pasado se situó por debajo de las previsiones, es de esperar que este mes se registre una cifra más alta. Las previsiones hablan de un aumento de 180.000 en noviembre, y creemos que esta previsión puede superarse fácilmente. También podría haber una revisión al alza del informe anterior.

En cuanto al desempleo, podría aumentar otro 0,1%, pero es poco probable que sea más fuerte. La principal atención del mercado se centrará en las nóminas no agrícolas, pero ahora hay un factor que puede anular cualquier estadística. El mercado ha estado comprando activamente el dólar en los últimos días, por lo que incluso unos datos débiles procedentes del extranjero podrían no tener un efecto devastador sobre la divisa estadounidense. Si los informes fallan, es probable que veamos un fuerte retroceso al alza, pero antes de que finalice el viernes las cotizaciones pueden volver a las posiciones iniciales, y la semana que viene seguir bajando. Hay que recordar que se acercan las reuniones del BCE, el Banco de Inglaterra y la Fed. Ninguno de los bancos centrales subirá las tasas de interés, por lo que todas las reuniones serán transitables. Sólo las declaraciones de los responsables de los bancos centrales pueden provocar la reacción del mercado, pero hay pocas esperanzas al respecto, ya que todas sus declaraciones recientes no aportaron nada nuevo. Por lo tanto, el estado de ánimo del mercado no se verá presionado por los fundamentos.

La volatilidad promedio del par EUR/USD en los últimos 5 días de negociación para el 7 de diciembre es de 79 pips y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0684 y 1,0842 el jueves. Una reversión al alza del indicador Hiken Ashi indicará una espiral de corrección alcista.

Niveles de soporte más cercanos:

S1 – 1,0742

S2 – 1,0620

S3 – 1,0498

Niveles de resistencia más cercanos:

R1 – 1,0864

R2 – 1,0986

R3 – 1,1108

Recomendaciones para operar:

El par EUR/USD se consolidó por debajo de la línea media móvil, lo que permitió a los operadores mantenerse en posiciones cortas con los objetivos de 1,0684 y 1,0620 hasta la reversión al alza del indicador Hiken Ashi. Hasta el momento, no vemos motivos para que la caída del par se detenga. En cuanto a las compras, pueden considerarse cuando el precio se fije por encima del moving o cuando se formen señales fuertes en el marco temporal de 24 horas. Los objetivos son 1,0986 y superiores.

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Explicación de las ilustraciones:

Canales de regresión lineal - ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, entonces la tendencia es fuerte ahora.

Línea media móvil (configuración 20,0, suavizada) - determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que operar ahora.

Niveles Murray - niveles objetivo para movimientos y correcciones.

Niveles de volatilidad (líneas rojas) - el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.

Indicador CCI - su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.