Support service
×

الفصل 16 الفوركس وسوق الأوراق المالية: ما الفرق؟

الفوركس وسوق الأوراق المالية: ما الفرق؟

بالحديث عن التداول في الأسواق المالية ، هناك مؤيدون ومعارضون لبعض الجوانب. يشمل السوق المالي سوق الذهب ، سوق الصرف (سوق الأوراق المالية) ، الفوركس (سوق الصرف) ، أسواق السلع المختلفة. لا يمكنك التفكير في سوق واحدة بغض النظر عن غيرها ، حيث أن جميع العمليات في الاقتصاد العالمي مترابطة. يمكن أن تؤثر حالة سوق الأسهم على أسعار العملات في سوق الفوركس (سوق الصرف) ، والتي يمكن أن تؤثر بدورها على سوق الذهب. قد تكون العبارات المعاكسة صحيحة أيضًا. ومع ذلك ، سنقتصر هذا الفصل على سوق الصرف وسوق الأوراق المالية ، ونكتشف مزاياها وعيوبها للمشاركين (السماسرة والتجار والتجار).

قبل هذا الفصل ، كنا ندرس بالفعل أساسيات سوق الصرف الأجنبي. الآن دعونا نكتشف ما هو سوق الأسهم. يتم تداول أدوات الأوراق المالية أو الأوراق المالية في أسواق الأسهم. الضمان هو بعض الأدلة على ملكية الأصول ، والتي يتم منح السيطرة عليها بشكل دائم أو مؤقت للآخرين من أجل الحق في تقاسم الأرباح التي يحققها هذا رأس المال. وهذا يعني أن أداة سوق الأوراق المالية هي الوثيقة التي تحتوي على سند قانوني يمكن ممارستها عند الطلب. من المقبول عمومًا أن الأسهم والسندات والمشتقات (الضمانات والعقود الآجلة والخيارات) والمدخرات وشهادات الإيداع والسندات تشكل مجموعة الأوراق المالية. دعونا نصف بإيجاز كل نوع منهم.

الأسهم هي النوع الرئيسي للأوراق المالية. وهي تحدد حقوق ملكية الحامل لجزء من ربح شركة مساهمة. يمتلك المساهم حصته في رأس مال الشركة. هناك أسهم شخصية ، وضمانات الأسهم ، والأسهم العادية والمفضلة. النوعان الأولان لا يحتاجان إلى تفسير. تمنح الأسهم العادية حق التصويت في الاجتماع العام للمساهمين ، ويتم تحديد مبلغ الأرباح المدفوعة من خلال النتائج المالية السنوية للشركة. يتم دفع أرباح الأسهم الثابتة لحاملي الأسهم المفضلة ، لكنهم لا يمنحون حق التصويت. كما ترى ، فإن الأسهم تخول أصحابها امتلاك جزء من رأس المال والحصول على الربح في شكل أرباح.

السندات هي سندات دين. يؤكدون حقيقة منح القرض النقدي للمصدر (الذي يصدر السندات المتداولة) مقابل الحق في تحقيق ربح بطريقة متفق عليها بشكل خاص. كقاعدة ، يتم اشتقاق الربح من سعر الفائدة السنوي الثابت لتكلفة إصدار السندات أو تكلفة السندات الاسمية. هناك أيضا سندات عامة وشركات. السندات العامة أكثر موثوقية ولكنها أقل ربحية. على العكس من ذلك ، تعد سندات الشركات أكثر ربحًا ولكنها أقل موثوقية. كما هو الحال في أي حالة أخرى ، فإن الربحية والمخاطر مترابطان بشكل مباشر - كلما زادت المخاطر ، زاد عائد الحامل.

يحتوي سوق الأوراق المالية أيضًا على مشتقاته ، بالإضافة إلى سوق الفوركس. لذا ، فإن مشتقات الأسهم تشمل الضمانات ، وهي الأوراق المالية التي تحدد الحق في شراء / بيع الأسهم في ظل ظروف معينة أو استبدال الأسهم الأخرى.

العقود الآجلة هي العقود القياسية لبيع / شراء عدد معين من الأسهم في المستقبل بسعر ثابت في لحظة إبرام العقد. يجب على كل من المشتري والبائع الوفاء بشروط المستقبل. من أجل ضمان استيفاء الشروط ، يجب على الطرفين دفع وديعة ضمان ، يتم تحديد حجمها من قبل سوق الأوراق المالية ويتم تخزينها في البورصة حيث تتم المعاملة.

الخيارات هي أوراق مالية مماثلة للعقود الآجلة باستثناء أنها لا تفرض التزامات على المشتري ، ولكن فقط تعطي الحق في شراء أو بيع كمية محددة من الأوراق المالية بسعر محدد. يمكن ممارسة الخيارات الأمريكية في أي وقت بين تاريخ الشراء وتاريخ انتهاء الصلاحية. يمكن استرداد الخيارات الأوروبية فقط في تاريخ انتهاء الصلاحية. يلتزم بائع الخيار بالوفاء بشروط العقد ؛ هذا هو السبب في أنه يتحمل المخاطر. في الجزء الخلفي منه ، يدفع مشتري الخيار لبائع الخيار علاوة. إذا رفض مشتري الخيار الوفاء بشروط الصفقة ، فلن يسترد القسط. من أجل ضمان الوفاء بشروط الصفقة ، يقوم البائع بإيداع تعهد ، على غرار وديعة الضمان الآجلة. يتم تحديد حجم الرهن من قبل البورصة ويتم تخزينه هناك. في الواقع ، المبلغ المدفوع من قبل المشتري هو موضوع تداول الخيارات.

الأوراق المالية تشمل أيضا الشهادات. الشهادة عبارة عن دليل مصرفي مكتوب على إيداع الأموال التي تمنح المودع الحق في استلام مبلغ الإيداع والفائدة المستحقة عليه عند انتهاء العقد. تُمنح شهادة الإيداع في حالة كون المودع هيئة قانونية. يتم منح شهادة ادخار إذا كان المودع شخصًا فرديًا.

الاوراق المالية هي نوع من أدوات الدين التي تعطي الحق في طلب دفع المبلغ المحدد عند انتهاء صلاحية الفاتورة. هناك الكمبيالات والسندات الإذنية. السندات الإذنية هي وعد بدفع مبلغ معين يسحبه المدين ويعطيه للدائن. يسحب الدائن الكمبيالة (المسودة) ويجب أن يقبلها أو يعترض عليها المدين. في حالة القبول يوافق المدين على سداد المبلغ المحدد في الكمبيالة.

الآن بعد الحصول على نظرة ثاقبة على الأدوات المالية لسوق الصرف ، دعنا نشير إلى خصوصية مثل هذا التداول. على عكس الفوركس ، توجد قيود على الموقع في سوق الأسهم - مكان التداول هو سوق للأوراق المالية. تقع البورصات في المراكز المالية الرئيسية في العالم ؛ قد تختلف أنواع الأسهم وعروض الأسعار في البورصات المختلفة. ومع ذلك ، مع تطوير الإنترنت ، حصلت البورصات على فرصة لتبادل عروض أسعارها بسرعة من أجل تقليل تنفيذ عمليات المراجحة. تفترض معاملات المراجحة شراء الأسهم في بورصة واحدة مع المزيد من البيع في بورصة أخرى بسعر فائدة أكثر. عمليات المراجحة مستحيلة على الفوركس ، لأن سوق العملات ليس لديه موقع مركزي للتداولات.

بالنسبة لعمليات البيع والشراء في البورصة ، من الضروري أن يجد المشتري والبائع بعضهما البعض. ونتيجة لهذه الحقيقة ، فإن عدد المشاركين في البورصة محدود ؛ سيولة عمليات الأسهم أقل بكثير مقارنة بمعاملات العملات في الفوركس. قد لا تجد مشتريًا لأسهمك في البورصة وتتحمل خسائر كبيرة ، إذا انخفضت أسهمك بشكل كبير. على النقيض من الفوركس ، في سوق الأسهم ، يمكنك كسب الربح من عمليات المضاربة فقط من خلال ارتفاع الأسهم. وبعبارة أخرى ، يجب عليك شراء الأسهم بسعر أقل من أجل بيعها أعلى. من المستحيل بيع الأسهم التي لا تملكها. على الرغم من وجود بعض المخططات لتجنب مثل هذه القيود ، عندما يمكن للمرء أن يقوم بصفقة خيالية من بيع الأوراق المالية التي لا تملكها فعليًا ، مع التزام بتنفيذ عملية إعادة شراء عكسية - يتم توفير هذه الخدمة من خلال وسطاء البورصة لتجار الأسهم الخاصة سوق.

في سوق الأسهم ، لا يمكنك أن تأخذ أولويات تداول الهامش كما هو الحال في سوق الفوركس. يمكنك شراء الأسهم فقط للأموال الموجودة. يمكن شراء الأسهم ليس فقط لغرض المضاربة. كما ذكر أعلاه ، فإن الأسهم تعطي الحق لرأس مال المؤسسة ، وتسمح بالمشاركة في التصويت في اجتماع المساهمين العام ، وتلقي الأرباح. هذا هو السبب في أنه يمكنك شراء الأسهم ليس فقط لمزيد من البيع. في هذه الحالة ، تفقد مفاهيم مثل "الصفقة المفتوحة والمغلقة" و "الرافعة المالية" تفقد ثقلها.


على عكس الفوركس ، الذي يعمل على مدار الساعة ، لدى سوق الأسهم ساعات عمل معينة. يتم تحديد الساعات وفقًا لجدول عمل البورصة (عادةً 8 ​​ساعات في أيام الأسبوع). إذا كنت تتداول عبر الإنترنت في بورصة الأوراق المالية وأنت لست في منطقة زمنية واحدة معها - فهذا يجلب بعض المضايقات للتداول. قد تقع ساعات العمل في البورصة ليلاً في منطقتك ويمكن أن تجعلك تعاني من قلة النوم. وبالتالي ، لديك المزيد من الفرص للتداول على مدار 24 ساعة على الفوركس.

لتداول الأسهم الناجح ، لا يمكنك الحصول على آليات تحليل شائعة وكافية على الفوركس. يمكن استخدام التحليل الفني والأساسي للتنبؤ بتقلبات أسعار الأسهم ، ولكن عوامل الاقتصاد الجزئي التي تؤثر على نشاط الشركة لها أيضًا أهمية كبيرة. لاتخاذ القرار الصحيح بشأن شراء / بيع الأسهم ، يجب أن يكون لديك حق الوصول إلى البيانات المالية ، ومعلومات عن تغييرات الموظفين في الشركة ، والأوامر الحكومية لمنتجاتها. أما بالنسبة للدول الأجنبية ، فهذه المعلومات متاحة فقط من مصادر أجنبية: التلفزيون والصحف والمجلات والمالية المنشورة. كما يتم نشره بلغة أجنبية قد يصعب على كثير من الناس فهمه.

تجدر الإشارة إلى أنه على عكس الأدوات المالية للفوركس ، فإن الأدوات المالية المعطاة في البورصة لها مزاياها. على سبيل المثال ، حق استلام أرباح الأسهم ، وفرصة المشاركة في إدارة شركة ، واسترداد الأوراق المالية الحكومية ، ودفعات القسيمة على السندات. هذه الفوائد تقلل جزئيا من مخاطر الخسائر أثناء التداول في البورصة.

في هذا الفصل قمنا بمقارنة سوق الفوركس وسوق الأوراق المالية. لقد اكتشفنا أن لكل منها إيجابياته وسلبياته وجاذبيه للمستثمرين بطريقته الخاصة. في الفصل التالي سنلقي نظرة تفصيلية على الارتباط (العلاقة) بين هذه الأسواق ونفهم كيف يمكن للتنبؤ بسوق ما أن يساعد في اتخاذ قرار تداول بشأن سوق أخرى.

يرجى ملء النموذج أدناه

كيف تقيم الدعم الذي تلقيته

التعليقات

غير مطلوب

نشكرك على الوقت الذي قضيته في إكمال الاستبيان عبر الإنترنت.
ملاحظاتك مهمة جدا بالنسبة لنا.

smile""