Support service
×

الفصل 16 الفوركس وسوق الأوراق المالية: ما الفرق بينهما؟

بالحديث عن التداول في الأسواق المالية ، يتطلب كل نوع منهجًا خاصًا من المشاركين في السوق. حيث تحتضن الأسواق المالية أسواق الأسهم ، وأسواق العملات المشفرة ، والفوركس ، وأسواق السلع المختلفة ، بما في ذلك سوق الذهب. لا يمكنك التفكير في سوق واحد خارج الأسواق الأخرى لأن جميع التطورات في الاقتصاد العالمي مترابطة. يمكن أن يؤثر وضع سوق الأسهم على أسعار العملات في الفوركس والتي يمكن أن تؤثر بدورها على سوق الذهب. قد تكون العبارات المعارضة صحيحة أيضًا. ومع ذلك ، في هذا الفصل سوف نتوسع في سوق الصرف الأجنبي وسوق الأوراق المالية في محاولة لمعرفة مزاياها وعيوبها للمشاركين (الوسطاء والتجار والتجار).
 
قبل هذا الفصل ، تعلمنا بالفعل أساسيات سوق صرف العملات. الآن دعونا نكتسب نظرة ثاقبة في سوق الأسهم. يتم تداول أدوات الأسهم أو الأوراق المالية في أسواق الأوراق المالية. الورقة المالية هي بعض الأدلة على ملكية الأصول ، والتي تُمنح السيطرة عليها للآخرين على أساس دائم أو مؤقت من أجل الحق في تقاسم الأرباح التي يحققها رأس المال هذا. بمعنى آخر ، أداة سوق الأوراق المالية هي المستند الذي يحتوي على سند قانوني يمكن ممارسته عند الطلب. الأسهم والسندات والمشتقات (الضمانات والعقود الآجلة والخيارات) وشهادات الإيداع والسندات التي تتكون منها مجموعة الأوراق المالية. دعونا نصف بإيجاز كل نوع منها.
 
الأسهم هي النوع الرئيسي للأوراق المالية. وهي تحدد حقوق ملكية الحامل لجزء من ربح شركة مساهمة. يمتلك المساهم حصة في رأس مال الشركة. هناك أسهم شخصية ، ومذكرات شراء ، وأسهم عادية ومفضلة. النوعان الأولان لا يحتاجان إلى شرح. تمنح الأسهم العادية حق التصويت في الاجتماع العام للمساهمين ، ويتحدد مقدار الأرباح المدفوعة من خلال النتائج المالية السنوية للشركة. يتم دفع توزيعات الأرباح الثابتة لحملة الأسهم الممتازة ، لكنهم لا يمنحون حق التصويت. كما ترى ، تخول الأسهم مالكيها لامتلاك جزء من رأس المال والحصول على ربح في شكل أرباح.
 
السندات هي سندات دين. وهي تؤكد حقيقة إعطاء قرض نقدي للمُصدر (الذي يصدر السندات المتداولة) مقابل الحق في تحقيق ربح بطريقة متفق عليها مسبقًا. كقاعدة عامة ، يتم اشتقاق الربح من معدل فائدة سنوي ثابت لتكلفة إصدار السند أو تكلفة السند الاسمية. هناك أيضا سندات حكومية وشركات. السندات الحكومية أكثر موثوقية ولكنها أقل ربحية. سندات الشركات ، على العكس من ذلك ، أكثر ربحية ولكنها أقل موثوقية. كما هو الحال في أي حالة أخرى ، ترتبط الربحية والمخاطر ارتباطًا مباشرًا - فكلما زادت المخاطر ، زاد عائد الحامل.
 
سوق الأوراق المالية لديه أيضًا مشتقاته ، وكذلك سوق الفوركس. لذلك ، تشتمل مشتقات الأسهم على الضمانات ، وهي الأوراق المالية التي تحدد الحق في شراء / بيع الأسهم في ظل ظروف معينة أو تبادل الأسهم الأخرى.
 
العقود الآجلة هي عقود قياسية لشراء / بيع عدد معين من الأسهم في المستقبل بسعر ثابت في لحظة إبرام العقد. يجب أن يفي كل من البائع والمشتري بشروط المستقبل. من أجل ضمان استيفاء الشروط ، يجب على كلا الطرفين دفع وديعة ضمان ، يتم تحديد حجمها من قبل سوق الأوراق المالية ويتم تخزينها في البورصة حيث تتم المعاملة.
 
الخيارات عبارة عن أوراق مالية مشابهة للعقود الآجلة ، باستثناء أنها لا تفرض التزامات على المشتري ، ولكنها تمنح فقط الحق في شراء أو بيع عدد محدد من الأوراق المالية بسعر محدد. يمكن ممارسة الخيارات الأمريكية في أي وقت بين تاريخ الشراء وتاريخ انتهاء الصلاحية. لا يجوز استرداد الخيارات الأوروبية إلا في تاريخ انتهاء الصلاحية. بائع الخيار ملزم بالوفاء بشروط العقد ؛ هذا هو السبب في أنه يتحمل المخاطر. إلى جانب ذلك ، يدفع مشتر الخيار إلى بائع الخيار علاوة. إذا رفض مشتري الخيار الوفاء بشروط الصفقة ، فلن يسترد القسط. من أجل ضمان الوفاء بشروط الصفقة ، يقوم البائع بإيداع تعهد ، على غرار وديعة الضمان الآجلة. يتم تحديد حجم التعهد من قبل البورصة وتخزينها هناك. في الواقع ، مبلغ قسط التأمين الذي يدفعه المشتري هو موضوع تداول الخيارات.
 
تشمل الأوراق المالية أيضًا الشهادات. الشهادة هي دليل على إيداع الأموال المكتوبة من قبل البنك. تمنح الشهادة المودع الحق في استلام مبلغ الإيداع والفائدة المتراكمة عليه عند انتهاء العقد. يتم تقديم شهادة إيداع في حالة كون المودع هيئة قانونية. تُمنح شهادة الادخار إذا كان المودع فرداً.
 
السندات المالية هي نوع من أدوات الدين التي تمنح المشتري الحق في المطالبة بدفع المبلغ المشار إليه عند انتهاء صلاحية السند. هناك كمبيالات وسندات إذنية. السند الإذني هو وعد بدفع مبلغ معين ، يسحبه المدين ويعطيه للدائن. يسحب الدائن الكمبيالة ويجب أن يقبلها المدين أو يعترض عليها. في حالة القبول يوافق المدين على سداد المبلغ المحدد في الكمبيالة.
 
الآن بعد الحصول على نظرة ثاقبة للأدوات المالية لسوق الصرف ، دعنا نشير إلى تفاصيل مثل هذا التداول. على عكس الفوركس ، فإن سوق الأوراق المالية لديه قيود على الموقع. مكان التداول هو البورصة. تقع البورصات في المراكز المالية الرئيسية في العالم. قد تختلف أنواع الأسهم وأسعار السوق في بورصات مختلفة. ومع ذلك ، مع تطوير الإنترنت ، فإن البورصات لديها فرصة لتبادل أسعارها بسرعة من أجل تقليل تنفيذ معاملات المراجحة. تفترض معاملات المراجحة شراء سهم في إحدى البورصات مع مزيد من البيع على أخرى بسعر أكثر فائدة. عمليات المراجحة مستحيلة في فوركس ، لأن سوق العملات لا يحتوي على موقع مركزي للتداولات.
 
لعمليات الشراء / البيع في البورصة ، من الضروري أن يجد البائع والمشتري بعضهما البعض. نتيجة لهذه الحقيقة ، فإن عدد المشاركين في البورصة محدود ؛ سيولة عمليات الأسهم أقل بكثير مقارنة بحجم التجارة في الفوركس. قد لا تجد مشترًا لأسهمك في البورصة ، وبالتالي تتحمل خسائر كبيرة ، إذا انخفضت أسهمك بشكل كبير. على عكس الفوركس ، في سوق الأوراق المالية ، يمكنك جني الأرباح من عمليات المضاربة فقط من خلال رفع قيمة الأسهم. بمعنى آخر ، يجب عليك شراء الأسهم بسعر أقل من أجل بيعها بسعر أعلى. من المستحيل بيع الأسهم التي لا تملكها ، بالرغم من وجود بعض المخططات لتجنب مثل هذه القيود. على سبيل المثال ، يمكن للمرء أن يعقد صفقة خيالية لبيع الأوراق المالية دون امتلاكها فعليًا ، مع الالتزام بإجراء معاملة إعادة شراء عكسية - يتم توفير هذه الخدمة من قبل وسطاء الصرف إلى المتداولين من القطاع الخاص في سوق الأوراق المالية.
 
في سوق الأوراق المالية ، لا يمكنك الاستفادة من التداول بالهامش كما هو الحال في سوق الفوركس. يمكنك شراء الأسهم فقط للأموال المتاحة. يمكن شراء الأسهم ليس فقط لغرض المضاربة. كما ذكر أعلاه ، تمنح الأسهم المالك الحق في امتلاك جزء من رأس مال الشركة ، والسماح بالمشاركة في التصويت في الاجتماع العام للمساهمين وتلقي الأرباح. هذا هو السبب في أنه يمكنك شراء الأسهم ليس فقط لمزيد من البيع. في هذه الحالة ، تصبح مصطلحات مثل "الصفقة المفتوحة والمغلقة" و "الرافعة المالية" غير ذات صلة.
 
على عكس الفوركس ، الذي يعمل على مدار الساعة ، يعمل سوق الأوراق المالية في ساعات عمل معينة. يتم تحديد الساعات حسب جدول عمل البورصة (عادة 8 ساعات في أيام الأسبوع). إذا كنت تتداول عبر الإنترنت في بورصة ولم تكن في منطقة زمنية واحدة معها - فهذا يجلب بعض الإزعاج للتداول. قد تقع ساعات العمل في البورصة ليلاً في منطقتك ويمكن أن تجعلك تعاني من قلة النوم. وبالتالي ، لديك المزيد من الفرص للتداول على مدار 24 ساعة في الفوركس.
 
من أجل تداول الأسهم بنجاح ، لا يكفي استخدام تحليل السوق الشائع في الفوركس. يمكن استخدام التحليل الفني والأساسي للتنبؤ بطريقة حركة الأسهم ، ولكن عوامل الاقتصاد الجزئي التي تؤثر على نشاط الشركة لها أهمية كبيرة أيضًا. لاتخاذ القرار الصحيح بشأن صفقة شراء / بيع ، يجب أن يكون لديك حق الوصول إلى البيانات المالية ، ومعلومات حول التغييرات في الموظفين في الشركة ، والأوامر الحكومية لمنتجاتها. أما بالنسبة للدول الأجنبية ، فهذه المعلومات متوفرة فقط من مصادر أجنبية: التلفزيون والصحف والمجلات والدوريات المالية. إلى جانب ذلك ، يتم نشر هذه المعلومات بلغة أجنبية يصعب على كثير من الناس فهمها.
 
الأهم من ذلك ، على عكس الأدوات المالية للفوركس ، أن الأدوات المالية المذكورة أعلاه للبورصة لها مزاياها الخاصة ، على سبيل المثال ، الحق في الحصول على أرباح الأسهم ، وفرصة المشاركة في إدارة شركة ، واسترداد الأوراق المالية الحكومية ، ودفعات القسيمة على السندات. تقلل هذه الفوائد جزئيًا من مخاطر الخسائر أثناء التداول في البورصة.
 
في هذا الفصل قمنا بمقارنة سوق الفوركس وسوق الأوراق المالية. لقد اكتشفنا أن كل واحد منهما له إيجابياته وسلبيات كونه جذابًا للمستثمرين بطريقته الخاصة. في الفصل التالي ، سوف نلقي نظرة مفصلة على كيفية ارتباط هذه الأسواق ونوضح كيف يمكن للتنبؤ بسوق ما أن يساعد في اتخاذ قرار تداول في سوق آخر.

شاركنا رأيك

شكرا لك! هل يوجد أي شيء تريد إضافته؟

كيف تقيم الإجابة التي تلقيتها؟

اترك تعليقك (اختياري)

ملاحظاتك مهمة جدا بالنسبة لنا.
نشكرك على الوقت الذي قضيته في إكمال الاستبيان عبر الإنترنت.

smile""