Support service
×

Κλείδωμα

Το κλείδωμα είναι ένας τύπος στρατηγικής αντιστάθμισης που στοχεύει στην ελαχιστοποίηση των κινδύνων που σχετίζονται με αλλαγές στη συμπεριφορά των αγορών. Η διαφορά μεταξύ αντιστάθμισης κινδύνου και κλειδώματος είναι ότι η αντιστάθμιση χρησιμοποιείται για διαφορετικά μέσα συναλλαγών, ενώ το κλείδωμα χρησιμοποιείται για ένα μέσο διαπραγμάτευσης.

Το κλείδωμα εφαρμόζεται ως ή αντί του stop loss για τον περιορισμό των απωλειών. Ο μηχανισμός ρύθμισης κλειδώματος είναι μάλλον απλός: εάν μια συναλλαγή είναι ασύμφορη, ορίζετε μια εντολή σε εκκρεμότητα σε κάποια απόσταση από την τιμή. Οι τακτικές σάς επιτρέπουν να αποφύγετε ζημίες και ακόμη και να κλείσετε μια αρχικά ασύμφορη συναλλαγή με κέρδος, υπό την προϋπόθεση ότι η τιμή θα επιστρέψει στο απαραίτητο επίπεδο ή ο συνολικός όγκος κερδοφόρων θέσεων θα υπερβεί τις ζημίες.

Ας εξετάσουμε τη δημοφιλή στρατηγική κλειδώματος κερδών. Αυτή η μέθοδος βασίζεται στη σύλληψη των κινήσεων των τιμών των 40-50 pips, έτσι ώστε να μπορεί να εφαρμοστεί με επιτυχία στις ενδοημερήσιες συναλλαγές. Σύμφωνα με τον συντάκτη αυτής της μεθόδου, δεν χρειάζεται να χρησιμοποιήσετε δείκτες. Ωστόσο, εξαρτάται από εσάς. Αρχικά, είναι απαραίτητο να μάθετε μερικούς βασικούς κανόνες περιορισμού του κινδύνου:

1. Ο συνολικός όγκος των ανοιγμένων θέσεων δεν πρέπει να υπερβαίνει το 10% της κατάθεσης.

2. Ο μέγιστος αριθμός ανοικτών θέσεων δεν πρέπει να υπερβαίνει τις 10.

3. Ο όγκος της κατάθεσης δεν πρέπει να είναι μικρότερος από 30 lots. Εδώ, εννοούμε την αναλογία του όγκου της συναλλαγής προς το ποσό της κατάθεσης. Δηλαδή, εάν ο όγκος συναλλαγών είναι 0.1 lot, η κατάθεση θα πρέπει να είναι τουλάχιστον 3.000 $.

Πώς ρυθμίζεται το κλείδωμα:

1. Τοποθετήστε μια εκκρεμή εντολή διακοπής στο επίπεδο των 30-40 pips από την τιμή.

2. Μόλις ανοίξει η πρώτη θέση, τοποθετήστε τη δεύτερη εντολή διακοπής προς την ίδια κατεύθυνση στο επίπεδο των 10-15 pips μακριά από την πρώτη συναλλαγή και μία ακόμη εκκρεμή εντολή του ίδιου όγκου προς την αντίθετη κατεύθυνση σε επίπεδο 10-20 pips. Μπορείτε επίσης να ανοίξετε τη δεύτερη εντολή σε εκκρεμότητα με μη αυτόματο τρόπο, εάν η τιμή αντιστραφεί. Έτσι, σχηματίζεται ένα κλείδωμα που διορθώνει την απώλεια στο ποσό των 10-20 pips σε περίπτωση που η καταχώρηση δεν είναι επιτυχής.

3. Εάν η εντολή ανοίξει, αλλά η τιμή κινείται προς την αντίθετη κατεύθυνση και χτυπήσει την αντίστροφη εκκρεμή εντολή, θα πρέπει να μετακινήσετε την εντολή σε εκκρεμότητα προς τη νέα κατεύθυνση της κίνησης της τιμής (δηλ. απέναντι από την αρχική) στο επίπεδο των 10-15 pips.

4. Οι κερδοφόρες θέσεις μπορούν να τοποθετηθούν σε επίπεδο ισορροπίας από το trailing stop και οι εντολές αντίστροφης διακοπής που δεν έχουν ενεργοποιηθεί μετακινούνται κατά 10 pips από την επόμενη ανοιχτή θέση.

5. Μόλις το άθροισμα των κερδών και ζημιών γίνει θετικό ή αρνητικό με την ελάχιστη τιμή, όλες οι θέσεις ενδέχεται να κλείσουν. Με αυτόν τον τρόπο, μπορείτε να προσπαθήσετε να αποκομίσετε μεγαλύτερο κέρδος.

6. Ο όγκος κάθε ανοικτής θέσης μπορεί να ποικίλλει, αλλά ο συνολικός όγκος των ανοιγμένων θέσεων θα πρέπει να είναι μεγαλύτερος στο σημείο όπου κινείται η τιμή.

Ακολουθεί ένα παράδειγμα της περιγραφόμενης στρατηγικής συναλλαγών:

Το ζεύγος νομισμάτων EUR/USD υποχώρησε από 1.2195 και ανεβαίνει. Η θέση αγοράς ανοίγει σε όγκο 0.3 lot. Στο επίπεδο του 1.2225-30, ορίζεται μια εντολή διακοπής αγοράς για άλλο 0.2 lot, καθώς και δύο ακόμη εντολές διακοπής πώλησης: 1.2200 0.3 lot και 1.2285 0.2 lot.

Η τιμή χτύπησε την εντολή buy stop και κινήθηκε προς τα κάτω, αλλά έχοντας φτάσει το 1.2201, άλλαξε ξανά κατεύθυνση. Στις 11: 00-20 GMT, αφού έφτασε στο επίπεδο του 1.2234, το ζευγάρι άρχισε να υποχωρεί και πάλι στο 1.2200 όπου ξεκίνησε μια διακοπή πώλησης. Και μετά γύρισε προς τα πάνω για άλλη μια φορά και έφτασε στο επίπεδο του 1.2223. Συνοψίζοντας: ο όγκος των εντολών αγοράς είναι 0.5 lot, ενώ ο όγκος των εντολών πώλησης είναι 0.2 lots.

Στις 14:30 GMT, δημοσιεύονται στατιστικά στοιχεία. Εδώ επιλέγουμε τη χειρότερη επιλογή, δηλαδή, δεν κάνουμε ΤΙΠΟΤΑ μέχρι τη δημοσίευση. Ακυρώνουμε τις εκκρεμείς εντολές διακοπής πώλησης και περιμένουμε την ανακοίνωση ειδήσεων. Μετά από αυτό, προσθέτουμε θέσεις προς την κατεύθυνση της κίνησης των τιμών και δεν κάνουμε τίποτα ακόμη με απώλεια θέσεων. Μόλις κυκλοφορήσει η είδηση, το ζευγάρι πέφτει ραγδαία.

Οι παρακάτω εντολές είναι ενεργοποιημένες:

Αρ. 1 διακοπή πώλησης 1.2200 0.3 lot

Αρ. 2 διακοπή πώλησης 1.2190 0.2 lot

Τώρα προσθέτουμε περισσότερες εντολές σε εκκρεμότητα:

Αρ. 3 διακοπές πώλησης 1.2180 0.2 lot,

Αρ. 4 διακοπή πώλησης 1.2170 0.2 lot

Αρ. 5 διακοπή πώλησης 1.2160 0.2 lot

Η τιμή φτάνει στο επίπεδο 1.2170 αγγίζει την τέταρτη διακοπή πώλησης των 0.2 lot και επιστρέφει. Τώρα, ας κλείσουμε τις θέσεις: πουλήστε 1.2200 0,3 lot, πουλήστε 1.2190 0.2 lot (κλείνοντας περίπου στα 1.2178-80). Το κέρδος είναι 10 pips για 0.2 lot και 20 pips για 0.3 lot.

Ανοίγουν οι ακόλουθες θέσεις: 0.5 αγορά και 0.4 πώληση (πώληση από 1.2180 και 1.2170). Το ζευγάρι πήδηξε στο επίπεδο του 1.2287, αλλά κινήθηκε ξανά προς τα κάτω. Εντολή Αρ.6 - πώληση 0.3 σε 1.2280-82 (στο επίπεδο κλεισίματος των εντολών πώλησης ή μερικά pips υψηλότερα).

Από το επίπεδο 1.2179 η τιμή μειώθηκε για άλλη μια φορά.

Εδώ, περιμένουμε περαιτέρω πτώση και προσθέτουμε θέσεις πώλησης κάθε 10-15 pips.

Διακοπή πώλησης Αρ.7 - 1.2150 0.2 lot.

Διακοπή πώλησης Αρ.8 - 1.2140 0.2 lot.

Στο επίπεδο 1.2134, έχουμε μια θέση αγοράς 0.5 lot και μια θέση πώλησης 1.1 lot. Τώρα μπορούμε να κλείσουμε όλες τις εντολές. Ως αποτέλεσμα, έχουμε συνολικό κέρδος.

Οι απόψεις των επενδυτών σχετικά με την αποτελεσματικότητα της στρατηγικής κλειδώματος διαφέρουν πολύ. Οι υποστηρικτές του πιστεύουν ότι αυτή η μέθοδος βοηθά στην αποφυγή απωλειών, είναι ευέλικτη και δεν απαιτεί τη χρήση δεικτών ή ειδικών δεξιοτήτων στη θεμελιώδη και τεχνική ανάλυση. Ταυτόχρονα, άλλοι πιστεύουν ότι η στρατηγική είναι άχρηστη ως προς όλα τα αναφερόμενα κριτήρια. Αναφέρουν επίσης τον ψυχολογικό παράγοντα και τον κίνδυνο να κάνετε μεγάλα λάθη που μπορεί τελικά να οδηγήσουν στην απώλεια της κατάθεσης.

Οι επενδυτές που εφαρμόζουν επιτυχώς κλειδώματα έχουν επίσης διαφορετικές απόψεις για το θέμα. Κάποιοι τα θεωρούν ως την τελευταία λύση για τη διάσωση μιας ανοιγμένης θέσης χωρίς επιτυχία. Άλλοι χρησιμοποιούν το κλείδωμα ως την κύρια στρατηγική διαπραγμάτευσης. Και στις δύο περιπτώσεις, οι επενδυτές συχνά κλείνουν με κέρδος ή τουλάχιστον μειώνουν την κλίμακα σοβαρών ζημιών.

Η μέθοδος κλειδώματος έχει σημαντικά πλεονεκτήματα σε σύγκριση με το stop loss. Πρώτον, τα κλειδώματα που χρησιμοποιούνται επιδέξια μπορούν να μετατρέψουν τις απώλειές σας σε κέρδος. Δεύτερον, ως συνέπεια του πρώτου συμπεράσματος, η χρήση περίπλοκων αναλύσεων αγοράς χάνει τη σημασία της. Είναι μάλλον δύσκολο να προβλέψουμε τη συμπεριφορά της αγοράς ακόμη και για την επόμενη ώρα. Με τη βοήθεια ενός κλειδώματος, μπορείτε να αλλάξετε την κατάσταση προς όφελός σας, τοποθετώντας απλά την επόμενη εντολή σε εκκρεμότητα προς την κατεύθυνση της κίνησης των τιμών, καλύπτοντας τις αρνητικές θέσεις κατά όγκο. Τρίτον, η ουσία της τεχνικής και της περιγραφόμενης μεθόδου είναι αρκετά απλή και προφανής, οπότε ακόμη και ένας αρχάριος μπορεί να τα χρησιμοποιήσει. Τέλος, η χρήση κλειδώματος δεν έρχεται σε αντίθεση με τους κανόνες διαχείρισης χρημάτων, καθιστώντας την έτσι σοβαρό ανταγωνιστή του stop loss που θεωρείται το κύριο εργαλείο αντιστάθμισης.

Από την άλλη πλευρά, αυτή η μέθοδος διαπραγμάτευσης απαιτεί πολύ μεγαλύτερη κατάθεση σε σχέση με τον επιτρεπόμενο όγκο εντολών. Όπως επισημάνθηκε από τον συντάκτη της μεθόδου κλειδώματος, είναι απαραίτητο να υπάρχουν τουλάχιστον 30 lots εργασίας, ενώ η ιδανική αναλογία είναι 100 lots εργασίας. Έτσι, ένα αρκετά μεγάλο ποσό επενδύσεων θα παραμείνει στον λογαριασμό ελεύθερο. Ένα άλλο μειονέκτημα του κλειδώματος σχετίζεται με τα χρήματα που έχουν κολλήσει στον λογαριασμό συναλλαγών, δηλαδή το μακροπρόθεσμο πάγωμα του κλειδώματος. Για παράδειγμα, όταν η τιμή εισέλθει σε ένα επίπεδο κανάλι με διακυμάνσεις της αγοράς μόλις 20-30 pips και προς τις δύο κατευθύνσεις, θα είναι αρκετά δύσκολο να τοποθετήσετε ένα κλείδωμα. Επιπλέον, χωρίς τις κατάλληλες δεξιότητες, μπορείτε εύκολα να καταστρέψετε τα πάντα. Οι αντίπαλοι του κλειδώματος λένε ότι στην ίδια κατάσταση χρησιμοποιώντας το stop loss και αυξάνοντας τον όγκο των συναλλαγών μπορείτε να κάνετε περισσότερα pips. Αυτό είναι λογικό αφού οι αντίστροφες εντολές με αυξημένο όγκο και stop losses χρησιμοποιούνται συνήθως και έχουν αποδείξει την αποτελεσματικότητά τους. Επιπλέον, αφού κλείσει η θέση stop loss, απελευθερώνεται ένα μέρος του περιθωρίου, το οποίο καθιστά δυνατή την αύξηση του όγκου αρκετές φορές για μια αντίστροφη εντολή. Με το κλείδωμα, ωστόσο, κάθε νέα εντολή απαιτεί νέο ποσό κεφαλαίων.

Παρά αυτό το μειονέκτημα, πολλά κέντρα συναλλαγών σάς επιτρέπουν να ανοίγετε θέσεις του ίδιου όγκου, αλλά προς διαφορετικές κατευθύνσεις, λαμβάνοντας υπόψη το περιθώριο για αυτά ως προς μία συναλλαγή. Αυτό σημαίνει ότι για 2 ανοιγμένες θέσεις (αγορά και πώληση) σε ένα ζεύγος νομισμάτων στον όγκο 1 lot, το περιθώριο θα είναι 1.000 $ με μόχλευση 1:100 αντί 2.000 $. Ωστόσο, τα περισσότερα παλαιότερα κέντρα συναλλαγών δεν θα εγκρίνουν τέτοιες συναλλαγών. Σε αυτήν την περίπτωση, το κλείδωμα χάνει το νόημά του, καθώς η κατάθεση θα πρέπει να αυξηθεί αρκετές φορές για να επιτευχθούν σημαντικά αποτελέσματα.

Από ψυχολογική άποψη, η χρήση κλειδώματος καθιστά δυνατό να μη φοβόμαστε τις απώλειες, όπως στην περίπτωση του stop loss. Από την άλλη πλευρά, αυτό είναι όπου τα πράγματα μπορούν να πάνε στραβά. Εάν ανοίξετε έναν τεράστιο αριθμό εντολών, μπορεί εύκολα να μπερδευτείτε, υποθέτοντας ότι όλα θα μπορούσαν να διορθωθούν.

Αυτά είναι τα κύρια πράγματα στα οποία προσέχουν οι γκουρού κλειδώματος:

1. Ο αριθμός των επιτρεπόμενων εντολών κατά τη διαπραγμάτευση πρέπει να περιορίζεται σε 10.

2. Ο συνολικός όγκος συναλλαγών των ανοικτών εντολών πρέπει να περιορίζεται στο 10% της κατάθεσης ή όχι περισσότερο από το 25% της κατάθεσης.

3. Είναι απαραίτητο να μετατοπίζετε συνεχώς εντολές σε εκκρεμότητα μετά την κίνηση της τιμής (για τις αντίστροφες εντολές) ή πριν από την τιμή για τις άμεσες.

4. Είναι απαραίτητο να εντοπιστούν οι μεταβολές των τιμών τουλάχιστον 40-50 pips.

 


Μοιραστείτε τη γνώμη σας

Ευχαριστούμε! Υπάρχει κάτι που θα θέλατε να προσθέσετε;

Πώς θα βαθμολογούσατε την απάντηση που λάβατε;

Αφήστε το σχόλιό σας (προαιρετικό)

Τα σχόλιά σας είναι πολύ σημαντικά για εμάς.
Σας ευχαριστούμε που αφιερώσατε χρόνο για να ολοκληρώσετε την ηλεκτρονική μας έρευνα.

smile""