EUR/USD 5 daqiqalik tahlil

EUR/USD juftligi seshanba kuni ham pasayishda davom etdi va tobora quyi darajalarga siljidi. Rasmiy jihatdan qaralganda, yevro yangi pasayishdan avval taxminan 100–120 punkt atrofida korreksiya qildi. Biz bu harakatni to‘laqonli korreksiya emas, balki joriy fundamental va makrofon holat foniga nisbatan sust va sayoz orqaga tortilish (pullback) sifatida baholaymiz. Yevro deyarli ikki oy davomida deyarli hech qanday korreksiyasiz tushib borishi uchun yetarli asoslar bor, deb hisoblamaymiz. Shunga qaramay, bozor bunga boshqacha qarayapti va EUR/USD sotilishini davom ettirmoqda.

Bu hafta ayniqsa ko‘p narsani anglatadi. European Central Bank va Federal Reserve yilning so‘ngidan oldingi yig‘ilishlarini o‘tkazmoqda va har ikkala markaziy bankdan ham neytral qarorlar kutilmoqda. Shunga qaramay, go‘yoki ECB stavkalarni pasaytirishga, Fed esa ularni oshirishga hozirlanayotgandek, AQSh dollari mustahkamlanishda davom etmoqda. Ayni harakatning paradoksi shunda: bozor barcha voqealar va yangiliklarni dollarning foydasiga izohlamoqda. Yaqin Sharqdagi urush ham qayta avj olmadi, va Donald Tramp hamda TACO prinsipi omiliga qaraganda, ehtimol umuman ham qayta boshlanmasligi mumkin. Yevropa Ittifoqi mamlakatlaridagi norozilik namoyishlari ham biroz susaydi, shuning uchun yevroning pasayishini faqat shu omil bilan izohlab bo‘lmaydi. Makroiqtisodiy yangiliklarga kelsak, bu haftada nisbatan muhim bo‘lgan bitta e’lon dollarni qo‘llab-quvvatladi, biroq dollarning o‘sishi faqat shu bitta hisobot bilan cheklanib qolmadi.

Texnik nuqtai nazardan, trend chizig‘i buzilgani uchun pasayish tendensiyasi yakunlangan deb hisoblash mumkin edi. Shunga qaramay, bozor yaqin bir-ikki oy ichida ham dollarga foyda keltiruvchi tarzda yevroni sotishda davom etishga tayyor ko‘rinmoqda. Narx Ichimoku chiziqlaridan pastda joylashgan, shu bois hozircha trendni yana pasayuvchi sifatida qarash mumkin.

5 daqiqalik vaqt freymida seshanba kuni ikkita sotish signali shakllandi. Narx avval 1.1154–1.1165 diapazonini pastdan yuqoriga emas, balki yuqoridan pastga yorib o‘tdi, keyin esa shu hududdan past tomondan sakrab chiqdi va treyderlarga kamida ikki marta qisqa (short) pozitsiyalar ochish imkonini berdi. Pasayish kun davomida davom etishi mumkin. Faqat kechga borib, Fed yig‘ilishi tufayli yoki trendning o‘zgarishi, yoki beqarorlikning keskin oshishi kuzatilishi mumkin.

COT report

So‘nggi COT hisobotining sanasi 20-oktabr. Haftalik TFda no-kommersiya treyderlarining sof pozitsiyasi aniq ravishda pasayuvchi (bearish) bo‘lib qolmoqda va 2026-yilda geosiyosiy voqealar tufayli sezilarli darajada kamaydi. So‘nggi sakkiz oy ichida treyderlar Yevrodan chiqib, AQSh dollariga ustunlik bera boshlashdi. Donald Tramp siyosati o‘zgarmadi, ammo dollar bir muddat zaxira valyutasi sifatida xizmat qildi.

Shunga qaramay, AQSh dollarini yanada kuchaytirishi mumkin bo‘lgan hech qanday fundamental omillarni hanuzgacha ko‘rmayapmiz. Yaqin Sharqdagi urush dollarni bir muddat haddan tashqari jozibador qildi, va Federal rezervning pul-kredit siyosati pozitsiyasi joriy yil ichida ikkinchi bor dollar uchun kutilmagan hodisa bo‘ldi. Uzoq muddatda Yevro 1,08 dollargacha (trend chizig‘igacha) tushishi mumkin, ammo uzoqroq muddatli o‘sish trendi dolzarbligicha qoladi. Shunga qaramay, so‘nggi haftalarda bozor dollarga oid faqat ijobiy omillarni narxga kiritdi va qolgan hamma narsani e’tiborsiz qoldirdi.

Qizil va ko‘k indikator chiziqlarining joylashuvi ayiq (bear) tomonining ustunligiga ishora qiladi. Hisobot davridagi so‘nggi hafta ichida “Non-commercial” guruhidagi uzun pozitsiyalar 3 500 taga oshdi, qisqa pozitsiyalar esa 500 taga ko‘paydi. Shunga muvofiq, sof pozitsiya hafta davomida 3 000 kontraktga o‘sdi.

EUR/USD 1H tahlili

Soatlik taymfreymda EUR/USD juftligi nihoyat o‘sish trendini shakllantirish imkoniyatiga ega bo‘ldi. Agar kundalik va haftalik taymfreymga ham nazar tashlansa, kuchli va uzoq davom etuvchi trend shakllanish ehtimoli hanuz yuqori ekani ayon bo‘ladi. Biroq yevroning o‘sishi uchun xaridorlar faollashishi kerak. So‘nggi ikki hafta ichida bozor yevro xarid qilishga tayyorligini ko‘rsatmadi. Shuning uchun bozor kayfiyatidan kelib chiqib, biz makroiqtisodiy va fundamental omillardan qat’i nazar, yangi pasayish ehtimoli yuqoriroq, deb hisoblaymiz.

28-oktabr uchun savdo qilishda quyidagi darajalarni ajratib ko‘rsatamiz — 1.1092, 1.1154–1.1165, 1.1221, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, shuningdek Senkou Span B chizig‘i (1.1191) va Kijun-sen (1.1188). Ichimoku chiziqlari kun davomida siljishi mumkin, shuning uchun savdo signallarini aniqlashda buni inobatga oling. Narx sizning foydangiz tomonga 15 punkt siljigach, Stop Loss buyurtmasini breykiven darajasiga ko‘chirishni unutmang. Bu signal noto‘g‘ri bo‘lib chiqqan taqdirda mumkin bo‘lgan yo‘qotishlardan himoya qiladi.

Chorshanbadagi asosiy voqea — Fed yig‘ilishi va qaror e’lon qilingandan keyin rais Kevin Warsh’ning chiqishlari. Qaror neytral bo‘lishi kutilayotganiga qaramay, dollar ketma-ket to‘rt kun davomida mustahkamlanmoqda va bugun kechqurun Warsh tomonidan aytiladigan har qanday fikr AQSh valyutasi foydasiga talqin qilinishi mumkin.

Yuqoridagi tahlilning qisqacha xulosasi:

Tranzaksiyalar uchun treyderlar 1.1092 yaqinida qisqa (short) pozitsiyalarni ko‘rib chiqishlari mumkin, chunki narx 1.1154–1.1165 diapazonidan pastda ushlanib turibdi. Agar narx 1.1092 darajasidan sakrasa, 1.1154–1.1165 diapazonida va Ichimoku chiziqlari yonida uzun (long) pozitsiyalarni ko‘rib chiqish mumkin.

Illustratsiyalar bo‘yicha izohlar:

• Qo‘llab-quvvatlash va qarshilik darajalari (support/resistance) — qalin qizil chiziqlar bo‘lib, ular atrofida harakat yakunlanishi mumkin. Ular savdo signallari manbai hisoblanmaydi.
• Kijun-sen va Senkou Span B chiziqlari — Ichimoku indikatorining 4-soatlik taymfreymdan soatlik taymfreymga o‘tkazilgan chiziqlari. Ular kuchli chiziqlardir.
• Ekstremum darajalari — avval narx sakragan yupqa qizil chiziqlar. Ular savdo signallari manbai hisoblanadi.
• Sariq chiziqlar — trend chiziqlari, trend kanallari va boshqa istalgan texnik shakllar.
• COT diagrammalaridagi 1-indikator — har bir treyder toifasining sof pozitsiyasi (net position) hajmi.