Depois que o último relatório de inflação revelou que os preços ao consumidor dos EUA aceleraram para 3,5%, muitas empresas e bancos importantes divulgaram suas previsões atualizadas para a taxa do Federal Reserve em 2024. Mas vamos começar a dissecar essa questão não com eles, mas com a ferramenta CME FedWatch, que é considerada a referência para determinar o sentimento do mercado. Há apenas algumas semanas, a probabilidade de flexibilização da política do Fed em junho era de 65%. Na verdade, isso não é tão alto, apenas um pouco mais do que o proverbial 50/50. Mas antes da divulgação dos dados de inflação, o mercado ficou menos otimista. Na manhã de quarta-feira, a probabilidade já estava em 56%, e à noite caiu para 19%.
Além disso, os mercados agora estão precificando uma chance de 38% de um corte nas taxas em julho. E mesmo em setembro, a probabilidade de um corte nas taxas é de apenas 45,6%! Em outras palavras, o mercado mudou drasticamente suas expectativas em relação à taxa do Fed e não está mais prevendo nenhum corte nas próximas quatro reuniões!
Essa mudança drástica oferece um suporte muito forte para a moeda norte-americana. Certamente, não se deve esperar que o dólar americano se valorize em 300-400 pips em algumas semanas simplesmente devido a esse fator. Entretanto, nos próximos seis meses, o dólar receberá uma excelente base para aumentar sua força. Lembro que há 90% de probabilidade de um corte nas taxas do Banco Central Europeu em junho. A maioria dos economistas concorda que o BCE reduzirá as taxas a cada duas reuniões. Portanto, quando os EUA iniciarem seu primeiro corte nas taxas, o BCE poderá já ter realizado duas rodadas de cortes nas taxas.
Os analistas da BlackRock também consideram a inflação uma grande preocupação para o Fed e agora esperam que o primeiro corte nas taxas ocorra até o final do ano. O Wells Fargo prevê apenas dois cortes nas taxas este ano, um no terceiro e outro no quarto trimestre. A inflação do setor de serviços está diminuindo lentamente, o que continuará a ter um impacto prolongado sobre a taxa geral de inflação. O Wells Fargo acredita que vários membros do FOMC abandonarão sua visão anterior de três ou mais cortes nas taxas este ano. O Wall Street Journal informou que o crescimento da inflação, que excedeu as expectativas pelo terceiro mês consecutivo, está empurrando o momento da primeira flexibilização para o final de 2024.
Análise de onda do par EUR/USD:
Com base na análise realizada do EUR/USD, concluo que um conjunto de ondas de baixa está sendo formado. As ondas 2 ou b e 2 em 3 ou c estão concluídas, portanto, em um futuro próximo, espero que uma onda impulsiva de baixa 3 em 3 ou c se forme com uma queda significativa no instrumento. Estou considerando posições de venda com alvos próximos à marca de 1,0462, que corresponde a 127,2% de Fibonacci, já que o histórico de notícias permanece a favor do dólar. O sinal de venda de que precisamos, próximo a 1,0880, foi formado esta semana.
Análise de onda do GBP/USD:
O padrão de onda do par GBP/USD sugere uma queda. Estou considerando vender o instrumento com alvos abaixo do nível 1,2039, porque acredito que a onda 3 ou c começará mais cedo ou mais tarde. No entanto, a menos que possamos garantir que a onda 2 ou b tenha terminado, o instrumento ainda pode subir até o nível de 1,3140, que corresponde a 100,0% de Fibonacci. As cotações não se afastaram muito dos picos, portanto, não podemos confirmar o início da onda 3 ou c.
Princípios fundamentais de minha análise:
As estruturas de ondas devem ser simples e compreensíveis. É difícil trabalhar com estruturas complexas, e elas geralmente trazem mudanças.
Se você não estiver confiante quanto ao movimento do mercado, é melhor não entrar nele.
Não podemos garantir a direção do movimento. Não se esqueça das ordens Stop Loss.
A análise de ondas pode ser combinada com outros tipos de análise e estratégias de negociação.
