بعد أن أظهر تقرير التضخم الأخير أن أسعار المستهلك في الولايات المتحدة ارتفعت إلى 3.5٪، أصدرت العديد من الشركات الكبرى والبنوك توقعاتها المحدثة لمعدل الاحتياطي الفيدرالي في عام 2024. ولكن دعونا نبدأ في تحليل هذه المسألة ليس معهم، ولكن مع أداة CME FedWatch، التي تُعتبر المعيار لتحديد الإحساس بالسوق. قبل بضعة أسابيع فقط، كانت احتمالية تخفيف سياسة الاحتياطي في يونيو 65٪. هذا في الواقع ليس مرتفعًا جدًا، فقط أكثر قليلاً من النسبة المثالية 50/50. ولكن قبل إصدار بيانات التضخم، أصبحت السوق أقل تفاؤلاً. في صباح يوم الأربعاء، كانت الاحتمالية بالفعل 56٪، وفي المساء، انخفضت إلى 19٪. علاوة على ذلك، تقوم الأسواق الآن بتسعير احتمالية قطع الفائدة في يوليو بنسبة 38٪. وحتى في سبتمبر، الاحتمالية لقطع الفائدة هي فقط 45.6٪! بمعنى آخر، قامت السوق بتغيير توقعاتها بشكل جذري بشأن معدل الاحتياطي الفيدرالي ولم تعد تتوقع أي قطعات في الاجتماعات الأربعة القادمة للجنة الفدرالية للسوق المفتوحة!

هذا التحول الكبير يوفر دعمًا قويًا جدًا للعملة الأمريكية. بالتأكيد، لا ينبغي أن نتوقع أن يرتفع الدولار الأمريكي بمقدار 300-400 نقطة في غضون أسبوعين فقط بسبب هذا العامل. ومع ذلك، خلال الستة أشهر القادمة، ستحصل على أساس ممتاز لبناء قوتها. أذكركم بأن احتمالية قطع معدل البنك المركزي الأوروبي في يونيو هي 90٪. يتفق معظم الاقتصاديين على أن البنك المركزي الأوروبي سيقوم بتخفيض الفائدة في كل اجتماع آخر. لذلك، بحلول وقت القطعة الأولى في الولايات المتحدة، قد يكون البنك المركزي الأوروبي قد نفذ بالفعل جولتين من قطع الفائدة.

يعتبر محللو BlackRock أن التضخم يشكل قلقًا كبيرًا للفدرالي، ويتوقعون الآن حدوث أول خفض في معدل الفائدة بحلول نهاية العام. بينما تتوقع Wells Fargo حدوث خفضين فقط هذا العام، واحد في الربع الثالث والآخر في الربع الرابع. يتراجع تضخم قطاع الخدمات ببطء، مما سيستمر في تأثيره المطول على معدل التضخم العام. تعتقد Wells Fargo أن 10 أعضاء في FOMC سيتخلون عن رأيهم السابق بشأن ثلاثة أو أكثر من خفض معدل الفائدة هذا العام. ذكرت صحيفة The Wall Street Journal يوم الخميس أن نمو التضخم الذي تجاوز التوقعات للشهر الثالث على التوالي يدفع توقيت الخفض الأول إلى نهاية عام 2024.

تحليل الموجة لزوج العملات EUR/USD:

استنادًا إلى التحليل الذي أُجري على زوج العملات EUR/USD، أستنتج أنه يتم تشكيل مجموعة موجات هابطة. اكتملت الموجات 2 أو b و 2 في 3 أو c، لذا أتوقع في المستقبل القريب تشكيل موجة هابطة دافعة 3 في 3 أو c بانخفاض كبير في الأداة. أنا أفكر في وضع مراكز بيع مع أهداف قرب العلامة 1.0462، والتي تتوافق مع نسبة فيبوناتشي 127.2%، حيث يظل الخلفية الإخبارية مواتية للدولار. تم تشكيل إشارة البيع التي نحتاجها بالقرب من 1.0880 هذا الأسبوع.

تحليل الموجة لزوج العملات GBP/USD:

يوحي نمط الموجة لأداة GBP/USD بانخفاض. أنا أفكر في بيع الأداة بأهداف أدنى من مستوى 1.2039، لأنني أعتقد أن الموجة 3 أو c ستبدأ في وقت ما. ومع ذلك، ما لم نتمكن من ضمان انتهاء الموجة 2 أو b، يمكن للأداة أن ترتفع لا يزال إلى مستوى 1.3140، والذي يتوافق مع نسبة فيبوناتشي 100.0%. لم تتحرك الأسعار بعيدًا عن الذروة، لذا لا يمكننا تأكيد بدء الموجة 3 أو c.

مبادئ تحليلي الرئيسية:

يجب أن تكون هياكل الموجات بسيطة ومفهومة. الهياكل المعقدة صعبة العمل معها، وغالبًا ما تجلب التغييرات.

إذا لم تكن واثقًا من حركة السوق، فمن الأفضل عدم الدخول فيها.

لا يمكننا ضمان اتجاه الحركة. لا تنسى طلبات وقف الخسارة.

يمكن دمج تحليل الموجات مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.