Support service
×

Графики с пунктове и фигури

Графиките с пунктове и фигури се различават от графиките с барове по два съществени начина. Отначало графиките с барове се изграждат на интервали от време, независимо дали има някаква промяна в цената. Нов участък на графика с пунктове и фигури се прави само ако цената се промени с определена сума. Графиката с пунктове и фигури измерва само колебанията на цените, докато графиките с барове измерват както цената (по оста на ординатата), така и времето (по оста на абсцисите), т.е. промяната на цената във времето.
 
Втората важна разлика е, че графиките с барове записват всяка промяна на цената за избрания период от време, с графиката с пунктове и фигури игнорира движението на цените, което е по-малко от зададения обем. Например, ако е зададена кутия за колебания от 5 пункта, само ценовите промени, които надвишават 5 пункта, ще бъдат регистрирани, докато по-малки колебания няма да бъдат отчетени.
 
Изграждане на графики с пунктове и фигури
 
Графиките с пунктове и фигури се изграждат с помощта на комбинации от X и O. Колона с X представлява нарастващ пазар, докато колона с O представлява спад в цената. След като количеството на анализираните данни, които трябва да се конструират, е зададено, има две важни решения, които трябва да бъдат взети, преди графиката да може да бъде изградена.
 
На първо място трябва да се определи размерът на кутията. За отделни акции е обичайна практика да се използва кутия от 1 пункт за търговия с ценни книжа над 20 долара и кутия от 1/2 пункта за ценни книжа с по-ниски цени. Въпреки това, за дългосрочните графики и за по-големите индекси 5-, 10-, 20-пунктови кутии са по-подходящи. С намаляването на размера на кутията детайлите на графично показаното движение на цената се увеличават и обратно. Анализирайки данните за фондовия пазар за период от няколко години, е по-удобно да се използва относително голяма кутия. В много случаи е добре да разгледате едновременно две или три графики с различен размер на кутията.
 
На второ място, трябва да бъде избрана конструкцията на редовна графика с пунктове и фигури или графика за обръщане. Редовната (права) графика се начертава, когато цената се колебае в рамките на дадена сума и, например, ако цената се премести от 64 на 65 долара, пет X ще бъдат нанесени на пунктова графика с 0,20 долара и ако цената се обърне от 67 до 66 долара ще бъдат изобразени пет O. Графиките за обръщане следват правилото: нова серия от X и O не може да започне, докато цените не се преместят с определена сума в посока, обратна на преобладаващия тренд. Използването на метода за обръщане помага да се намалят заблуждаващите или измамни сигнали и да се компресира значително размерът на графиката.

[[File:Krestiki_noliki.jpg]]
 
Изображение 1. Графика с пунктове и фигури.
 
Изграждането на ½-, 5-, 10-пунктови графики е аналогично на предишната техника, с изключение на това, че нова кутия може да бъде публикувана само когато цената се е изместила с определени стойности, т.е. съответно с ½, 5, и 10 пункта. Такива колебания могат да се появят в продължение на няколко дни, седмици или месеци. Тъй като оста на датите не е предоставена на графиката, те се записват под колона или в съответното поле. И двата метода се използват за дългосрочни графики. Например годините се поставят в долната част на графиката срещу колоната, за която е направено първото публикуване за годината, същото е и с месеците.
 
Решението относно размера на кутията (и по този начин степента на промяна на цената, необходима за задействане на нова колона на X и O) се основава по същество на личната преценка и опит. Това зависи от ценовия диапазон и стабилността на пазара. Увеличаването на размера на кутиите увеличава броя на движението на цената, показано на графиката. Увеличаването на полето разширява базата от данни, които могат да бъдат включени, но ограничава броя на колебанията, които могат да бъдат илюстрирани. Проследяването на пазар с барови или линейни графики на дневна, седмична или месечна база съответства на воденето на няколко пунктови и фигурни графики, използващи различни размери на кутиите.
 
Пунктовите и фигурните графикии са изградени както в аритметична, така и в полулогаритмична скала.
 
Данните, публикувани във финансовата преса за върха, дъното и цените на затваряне за конкретни акции, не са подходящи за точното изграждане на графиките с пунктове и фигури. Например, ако цената в рамките на деня варира от 14 ½ до 16 долара, невъзможно е да се знае за целите на графиката с пунктове и фигури действителния ход на акциите от 14 ½ до 16 долара. Можела е да се повиши от 14 ½ до 16 долара за един ход, което за ½-пунктова графика би било представено от три нарастващи X-та. Може да се е преместила от 14 ½ на 15 ½ долара, обратно на 14 ½ долара и след това на 16 долара, което би довело до две X, две O и след това колона от три X. Характерът на ценовите промени е основният източник за анализ на пазара.
 
Когато се занимавате с данни, публикувани в тази форма, по-добре е да използвате по-големи кутии, така че колебанията в рамките на деня да не изкривяват графиката неправомерно. Ако се изискват повече подробности, данните трябва да бъдат закупени от източника, който публикува движението на цените в рамките на деня.
 
Приетите правила за изграждане на графика с пунктове и фигури въз основа на цени на отваряне и затваряне, високи и ниски цени са както следва:
 
1. Ако цената на отваряне е по-близка до върха отколкото до дъното, приемете, че ходът на цените е отваряне-връх-дъно-затваряне.
2. Ако цената на отваряне е по-близо до дъното отколкото до върха, приемете, че ходът на цените е отваряне-дъно-връх-затваряне.
3. Ако цената на отваряне е в съответствие с върха, приемете, че ходът на цените е отваряне-дъно-връх-затваряне.
4. Ако цената на отваряне е в съответствие с дъното, приемете, че ходът на цените е отваряне-дъно-връх-затваряне.
5. Ако цената на отваряне е в съответствие с дъното, а цената на затваряне е в съответствие с върха, приемете, че ходът на цените е отваряне-дъно-връх-затваряне.
6. Ако цената на отваряне е в съответствие с върха и цената на затваряне е в съответствие с дъното, приемете, че ходът на цените е отваряне-връх-дъно-затваряне.
 
Блок-графиката е аналог на графиката с пунктове и фигури.
 
[[File:Blok_diagramma.jpg]]
 
Изображение 2. Блок-графика
 
Разчитане на графики с пунктове и фигури

Основи
 
Графиките с пунктове и фигури не използват цифри за обема или времето на продажбите; те показват само промените в цената. Те не отразяват гапове, фрагменти и моменти на обръщане на тренда. Но, от друга страна, графиките с пунктове и фигури ефективно определят зоните на подкрепа и съпротива. Например, при седмична барова графика, нарастващата цена е насочен нагоре ход. Ако през тази седмица се наблюдават силни колебания на цената и цената удари 3-4 пъти нивата на подкрепа и съпротива, тези колебания ще бъдат добре забелязани в графиката с пунктове и фигури, повишавайки значимостта на тази волатилна седмица, в сравнение с, нека кажем, най-близките по-дълги периоди на стабилност. Следващият възможен обрат на тренда става обясним.
 
Моделите, образувани от графики с пунктове и фигури, съответстват на моделите на графиките с барове и са разделени на модели за консолидация на тренда и модели за обръщане на тренда. Те имат същото значение като техните аналози в графиките с барове.
 
Изчисляване
 
Значителната разлика на графиките с пунктове и фигури от графиките с барове е, че графиките с пунктове и фигури използват хоризонтални разстояния за оценка на нивата при пробив на границите на модела; докато графиките с барове използват разстоянието между определени хоризонтални нива. Например при пробив на модела Глава и рамене за оценка на следващото ниво, до което ще достигнат цените, графиките с барове използват разстоянието от деколтето до горната част на главата. В графиката с пунктове и фигури ширината на модела се използва за определяне на измерващия обект, който отново се проектира от точката на пробив.
 
Проблемът е, че формирането с неправилни контури може да породи объркване за това къде трябва да започне броенето. Най-добрият подход е да изберете важна хоризонтална линия във формацията, да измерите през нея и да добавите (или извадите) броя кутии в линията до (или от) нивото на линията.
 
Прогнозирането на цените за формациите на пункт и фигура в никакъв случай не е 100% точно във всички ситуации. Като цяло прогнозите за възходящия тренд вероятно ще бъдат надвишени на бичи пазари, а прогнозите за низходящия тренд ще бъдат надминати на мечи пазари. Прогнозите, които са направени в противоречие с преобладаващия тренд, са склонни да не се постигат, като например прогноза за спад на бичия пазар.
 
Тренд линии на графиките с пунктове и фигури
 
Възможно е да се конструират тренд линии на графиките с пунктове и фигури, като се свържат поредица от намаляващи пикове. Възходящите тренд линии се начертават чрез свързване на поредица от нарастващи дъна, а хоризонталните тренд линии се създават чрез съединяване на идентични нива на подкрепа или съпротива. Тренд линията зависи от комбинация от дължина, ъгъл на спускане или изкачване и броя на докосванията. Подвеждащи или измамни сигнали се появяват от време на време. Ако обаче се използва внимателно подбрано обръщане като филтър в изграждането на графиката, такива измамни сигнали могат да бъдат сведени до минимум. Друга възможност би била да се начертае успоредна линия в една кутия над (или под) действителната тренд линия като филтър и да се използва като сигнал за покупка (или продажба).
 
Лесен филтър за графика с пунктове и фигури
 
Пример за най-проста техника по отношение на графиките с пунктове и фигури е правилото за филтриране: отворете дълга позиция, ако следващото Х се появи над горното ниво на предишната колона на Х-ве или отворете къса позиция, ако следващото О се появи под долното ниво от предишната колона на O-та
 
[[File:Filtr_Krest_nol.jpg]]
 
Изображение 3. Филтър върху графика с пунктове и фигури.
 
Заключение
 
1. Графиките с пунктове и фигури измерват само едно измерение: цена.
 
2. Графиките с пунктове и фигури се изграждат от колони на X-ве и O-та, които представляват специфично предварително определено движение на цените.
 
3. Графиките с пунктове и фигури подчертават броя на колебанията на цените, които се извършват в дадена зона на натрупване.
 
4. Графиките с пунктове и фигури се интерпретират подобно на графиките с барове, като основното изключение е измервателната формула, което се постига чрез принципа на броенето.

Моля, попълнете формуляра по-долу:

Thank you! Is there anything you would like to add?

How would you rate the answer you received?

Leave your comment (optional)

Вашата обратна връзка е много важна за нас.
Благодарим Ви, че отделихте време за попълване на нашето онлайн проучване

smile""