Nivel de soporte: es el nivel de precios que tiene un potencial bastante grande para compras con el propósito de detener y revertir la caída del precio. El nivel de soporte se muestra en el gráfico mediante una línea horizontal o casi horizontal, que conecta algunos puntos bajos.

El nivel de resistencia es precisamente lo opuesto.
Es mejor trazar líneas a través del límite de acumulación, pero no a través de los puntos extremos; porque el límite muestra el lugar donde la mayoría de los traders han cambiado de opinión. Mientras que los puntos extremos corresponden a los sentimientos de pánico de los jugadores más débiles, que pueden ser fácilmente dominados por las emociones. Los niveles débiles de resistencia y soporte resultan en pausas de tendencia, mientras que los niveles fuertes son capaces de revertir la tendencia.
Las razones de la existencia de los niveles de resistencia y soporte son: memoria (experiencia), dolor de cabeza causado por el aumento de pérdidas en las operaciones perdedoras abiertas, así como el arrepentimiento por la ganancia perdida (del volumen insuficiente en las operaciones rentables abiertas).

La fuerza del soporte y la resistencia

La fuerza del soporte y la resistencia depende de tres factores: la duración, la altura y el volumen de negociación. Cuanto más larga sea la línea de soporte o resistencia, es decir, mayor sea su duración y cantidad de toques en la tendencia, más alto será. Pero los niveles de soporte y resistencia pueden volverse obsoletos.

Cuanto más amplios sean los límites de soporte y resistencia, mayor será la fuerza.
Cuanto mayor sea el volumen en el nivel de soporte y resistencia, más alto será.

Reglas para los traders

1. Establecer una orden de stop para cerrar posiciones perdedoras.

2. Distinguir los niveles de soporte y resistencia de largo plazo de los de corto plazo. Los de largo plazo tienen un valor más alto.

3. Los niveles de soporte y resistencia deben usarse para colocar órdenes para cerrar operaciones perdedoras o rentables. La recomendación de Edwards y Magee es no cerrar la posición en números redondos (jugar en contra de la psicología de la multitud). Pero en la actualidad, todos ya están cerrando en fracciones.

Ruptura real y falsa del nivel de soporte o resistencia

Las fluctuaciones en el mercado ocurren dentro del rango, y no a lo largo de la línea de tendencia. La mayoría de las rupturas del rango son falsas. Son llamadas "cebo venenoso" para los aficionados y suerte para los profesionales. Estos últimos suponen que, en general, los precios varían sin desviarse demasiado. Tan pronto como ven la ruptura alcanzando nuevos niveles superiores, abren la posición en dirección opuesta. El riesgo de correlación vs. beneficio aquí es tan bueno que los profesionales pueden permitirse un error de la mitad al estimar el tiempo, y aún así obtener beneficios. El mejor momento para comprar durante la ruptura al alza en el gráfico de 24 horas se determina por los resultados del análisis del gráfico de la semana, que muestra el inicio de una nueva tendencia alcista. Las rupturas reales son seguidas por una gran cantidad de operaciones, mientras que las falsas generalmente van acompañadas de pocas operaciones de negociación. Las rupturas reales también son verificadas por nuevas medidas extremas de indicadores técnicos del mercado, que están cambiando hacia la dirección de la tendencia, mientras que las rupturas falsas generalmente provocan cambios caóticos en los precios e indicadores.

Niveles de soporte y resistencia alrededor del punto pivote.

Existe una técnica de estimación de niveles de soporte y resistencia llamada 'El Punto Pivote para Negociación'. Se aplica en la negociación intradía y es efectiva en los mercados con cambios de precio considerables durante un día.

Punto pivote diario: P = (H ayer + L ayer + C ayer) / 3

Resistencia del 1er nivel: R1 = 2P - L

Soporte del 1er nivel: S1 = 2P - H

Resistencia del 2do nivel: R2 = P + (R1 - S1) = P + (H - L)

Soporte del 2do nivel: S2 = P - (R1 - S1) = P - (H - L)

Resistencia del 3er nivel: R3 = R1 + (H - L)

Soporte del 3er nivel: S3 = S1 - (H - L)


Si los precios han roto el punto pivote por encima, se debe abrir una posición a largo plazo con una orden de stop en el nivel del punto pivote. Si los precios bajaron por debajo, se debe abrir una posición a corto plazo con el mismo stop loss.
Tan pronto como se alcance el 1er nivel de soporte, se debe cerrar, pero si los precios lo cruzaron, el stop loss debe moverse a ese nivel. Debe actuar de manera similar cuando se encuentre el 2do nivel de resistencia.

Para los niveles de soporte, las acciones son simétricas.

Niveles de soporte y resistencia alrededor del meridiano (métodos 1/3-2/3)

También existe un método simple de estimación de niveles de soporte y resistencia, según el meridiano:

Nivel de resistencia: R = H - (H - L) / 3

Nivel del meridiano: M = (H + L) / 2

Nivel de soporte: S = L + (H - L) / 3

Los niveles de soporte y resistencia, que se calculan según los métodos mencionados, también son llamados niveles de Tirone, en honor al analista John Tirone.