Support service
×

Giá, khối lượng giao dịch và lãi suất mở

Giá không phải là yếu tố quan trọng duy nhất được xem xét khi phân tích thị trường ngoại hối. Bên cạnh tỷ giá hối đoái, khối lượng giao dịch của nó cũng đóng một vai trò quan trọng.
Có một định đề của Lý thuyết Dow nói rằng xu hướng phải được xác nhận bởi khối lượng giao dịch. Thật không may, thị trường ngoại hối không cho phép chúng tôi đánh giá lượng tiền mặt tương đương với khối lượng giao dịch của nó tại một khung thời gian cụ thể. Vì sàn giao dịch tiền tệ không có nơi xác định nơi thực hiện các giao dịch, nên mạng lưới ngân hàng được trao đổi trên toàn thế giới. Điều đó có nghĩa là không ai có thể đếm được tổng dòng tiền trong các giao dịch quốc tế đó. Để tính toán gần đúng, có lẽ, người ta có thể sử dụng dữ liệu về khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai tiền tệ, bởi vì thị trường tương lai liên quan đến các hợp đồng như vậy có mối tương quan chặt chẽ với thị trường ngoại hối. Nhưng để có được một ý tưởng gần đúng về khối lượng tiền mặt trên thị trường ngoại hối, cần phải xem xét toàn bộ các thị trường tương lai đang tồn tại trên thế giới. Và điều đó dường như là không thể. Đó là lý do tại sao người ta sử dụng cách tiếp cận khác để đánh giá khối lượng giao dịch trên sàn giao dịch tiền tệ.
 
Thật vậy, người ta không nên xem xét khối lượng giao dịch ngoại hối để đưa ra quyết định mở hay đóng một vị thế, bởi vì nó không hoàn toàn chính xác. Trong trường hợp này, một số ngân hàng lớn, bao gồm hàng tỷ quỹ tài chính, có thể tạo ra sự phân biệt lãi suất bằng bất kỳ loại tiền tệ nào. Sẽ rất hữu ích nếu không phân tích khối lượng tiền mặt mà là số lượng giao dịch được thực hiện trong thời gian giao dịch đang được kiểm tra. Để đánh giá gần đúng chỉ số đó, số lượng tỷ giá của nhà tạo lập thị trường được sử dụng. Như thường lệ, chỉ những tỷ giá đã thay đổi mới được xem xét trong số tất cả số lượng tỷ giá còn lại chưa được tác động. Giá thay đổi càng nhanh, thị trường càng quan tâm đến việc hỗ trợ xu hướng hiện tại.

Vì vậy, thay vì khối lượng giao dịch, chúng tôi lấy tỷ lệ thay đổi tỷ giá của nhà tạo lập thị trường như một công cụ thích hợp trong phân tích kỹ thuật trên một khung thời gian nhất định. Khối lượng giao dịch là chỉ báo quan trọng thứ hai (sau giá) mà nhà giao dịch phân tích chính xác. Phân tích khối lượng giao dịch, người ta vẽ một biểu đồ cụ thể - biểu đồ khối lượng giao dịch, trong đó các giá trị được thể hiện trong các thanh có độ cao khác nhau. Mỗi thanh tương ứng với khung thời gian của nó, theo thang đã chọn (1 phút, 5 phút, 15 phút, v.v.). Chiều cao của thanh được xác định bởi giá trị của khối lượng giao dịch, thanh càng cao thì tốc độ thay đổi tỷ giá của nhà tạo lập thị trường càng nhanh. Biểu đồ, như thường lệ, được chèn vào dưới cùng của biểu đồ giá. Trong trường hợp này, mọi thanh của biểu đồ tuân theo một trong các hình dạng của biểu đồ (thanh hoặc hình nến) và đặt khối lượng giao dịch được thực hiện trong một khoảng thời gian nhất định được biểu thị bằng hình dạng đó.
Biểu đồ khối lượng giao dịch không bao gồm thông tin về hoạt động của “phe bò” và “gấu”, tức là biểu đồ không cho chúng ta hiểu loại hoạt động nào phổ biến trong thời gian giao dịch: tăng hay giảm. Nhưng thông tin như vậy là quá mức, bởi vì biểu đồ giá có thể dễ dàng nhận thấy được sự ưa chuộng của thị trường. Cần lưu ý rằng khối lượng giao dịch, theo quy luật, đi trước các biến động giá vì các báo giá trơ hơn so với các chỉ báo khối lượng. Nếu sự tăng trưởng giá xảy ra với khối lượng giao dịch ngày càng tăng, và sau đó nếu khối lượng giảm, giá vẫn tăng trong một thời gian và chỉ sau khi nó giảm xuống. Do đó, bất kỳ thay đổi nào về khối lượng giao dịch có thể là một dấu hiệu tốt cho sự dễ dàng hoặc xoay chuyển của xu hướng thị trường, và chúng ta không bao giờ nên bỏ qua điều này trong khi thử nghiệm thị trường tiền tệ.
Luôn tạo biểu đồ khối lượng giao dịch bên dưới biểu đồ giá trong khi bạn phân tích Forex! Khối lượng hàng ngày và hàng tuần là những khối lượng quan trọng nhất để phân tích.

Con số quan trọng thứ ba trong phân tích kỹ thuật của thị trường tiền tệ (sau giá và khối lượng) là lãi suất mở, nói cách khác là khối lượng hợp đồng chưa được tiết lộ vào cuối thời kỳ giao dịch. Nó không phải là giá trị tuyệt đối của con số này có ý nghĩa, mà là sự dao động của nó: chuyển động lên hoặc xuống.
 
Sự tăng trưởng của lãi suất giao dịch có thể là một chỉ báo tốt cho các ưu đãi dài hạn. Nếu một vị thế tiếp tục được công bố, điều đó có nghĩa là nhà giao dịch ủng hộ một xu hướng hiện tại trong tương lai dài. Nhưng việc mở rộng lãi suất giao dịch không cần thiết có thể là một dấu hiệu của sự thay đổi của thị trường, khi các nhà giao dịch sắp đóng các vị thế của họ để cố định lợi nhuận. Biểu đồ lãi suất mở, như thường lệ, được đặt giữa biểu đồ khối lượng giao dịch và biểu đồ giá. Nhưng sơ đồ này không được sử dụng trên Forex. Vì giao dịch ngoại hối không có bất kỳ nơi giao dịch cụ thể nào, nên không thể cố định khối lượng lãi suất mở.
 
Trong phần tóm tắt của chương này, một lần nữa chúng ta sẽ chú ý đến định đề của Lý thuyết Dow: các khối lượng phải chứng minh xu hướng. Theo xu hướng tăng hoặc giảm, chuyển động giá thường xảy ra dọc theo hướng của xu hướng chính khi khối lượng giao dịch ngày càng tăng và chuyển động chéo giá xảy ra khi khối lượng giảm. Bạn nên luôn vẽ biểu đồ khối lượng giao dịch bên cạnh đáy biểu đồ giá khi bạn phân tích hoặc dự báo các suy đoán trong tương lai của mình trên thị trường ngoại hối.

Vui lòng điền vào mẫu dưới đây:

Bạn đánh giá như thế nào về sự hỗ trợ mà bạn nhận được?

Nhận xét:

Không bắt buộc

Phản hồi của bạn rất quan trọng đối với chúng tôi.
Cảm ơn bạn đã dành thời gian để thực hiện cuộc khảo sát trực tuyến của chúng tôi

smile""