QQQ – это ценные бумаги Nasdaq-100 Index Tracking Stock, которые выпускает паевой инвестиционный фонд PowerShares QQQ Trust, Series 1. Управляющая компания – Invesco.

Цель траста (прежнее название – NASDAQ-100 Trust, Series 1) – обеспечить инвестиционные результаты, которые в целом соответствуют цене и доходности индекса Nasdaq-100. Инвесторам предоставляется возможность приобрести паи, пропорциональные доле ценных бумаг, принадлежащих фонду. Данный ETF является одним из самых популярных биржевых продуктов.

История, структура, управление

Дата основания ETF QQQ – 10 марта 1999 г. Invesco PowerShares Capital Management, LLC является спонсором траста, а Bank of New York Mellon – попечителем. Invesco (США) – одна из крупнейших инвестиционных компаний в мире – обслуживает клиентов в Америке, Европе, на Ближнем Востоке и в Азиатско-Тихоокеанском регионе (более 20 стран). ETF Invesco также неофициально называют «тройная Q», или «кубики». QQQ ETF часто рассматривается как снимок того, как торгуется технологический сектор.

ETF включает 100 крупнейших компаний, котирующихся на фондовой бирже Nasdaq, точно так же, как и индекс Nasdaq 100, который он отслеживает.

Nasdaq 100 был введен в действие 31 января 1985 года как конкурент внедренного на NYSE тремя годами ранее ARCA Tech 100 Index.

После топливного кризиса 1970-х годов предполагалось создать индекс, не зависящий от финансовой конъюнктуры и обеспечиваемый интеллектуальной собственностью, но эта идея первоначально не совсем оправдалась: в 2007-м он торговался ниже отметки 2240, в 2008-м – ниже 1018. Сектор высоких технологий не обошли стороной нефтяной и ипотечный кризисы, а также снижение объемов потребления. Лишь после 2010 г. Nasdaq 100 стал устойчиво расти.

ETF инвестирует только в нефинансовые акции. Основные секторы QQQ – это информационные технологии (48,21%), услуги связи (19,14%), потребительский дискреционный сектор (18,93%), здравоохранение (6,67%), потребительские товары (4,67%), промышленные предприятия (1,76%), утилиты (0,61%) (данные 2020 г).

Invesco QQQ Trust имеет рейтинг фонда MSCI ESG BBB (измеряет устойчивость портфелей) 5,7 балла из 10.

Капиталы, доходы

Индекс Nasdaq 100 – это расчетный показатель нескольких тысяч высокотехнологичных компаний. ETF Invesco QQQ, в отличие от Nasdaq 100, – это рыночная ценная бумага, которая торгуется на бирже. Через ETF трейдеры имеют возможность инвестировать в 100 крупнейших нефинансовых компаний, котирующихся на Nasdaq.

Запасы акций QQQ, как правило, слишком дорогие, например, отношение цены к прибыли QQQ в сентябре 2020 г. составляло 47,48. Осенью 2020 г. около 56% от всех активов «кубиков» составляли 10 ведущих акций: Apple (AAPL) – 13,39%, Microsoft (MSFT) – 10,76%; Amazon (AMZN) – 10,66%, Facebook A (FB) – 4,26%, Тесла Моторс (TSLA) – 3,45%, Alphabet A (GOOGL) – 3,42%, Alphabet C (GOOG) – 3,31%, Nvidia (NVDA) – 2,88%, Adobe Systems (ADBE) – 2,03%, PayPal (PYPL) – 1,99%.

Как и большинство активов, QQQ ETF имеет свои плюсы и минусы. Плюсы – награды на большом бычьем рынке, есть потенциал долгосрочного роста, хорошая ликвидность, низкие комиссии, а минусы – высокий риск медвежьего рынка, секторные риски, высокий уровень оценки, нет акций с малой капитализацией.

Цена акций QQQ растет и падает вместе с высокотехнологичным Nasdaq 100. QQQ обновляется ежеквартально и ежегодно.

Средняя годовая доходность QQQ составила 20,16% в течение 10 лет, закончившихся 30 сентября 2020 г. Годовая комиссия фонда составляет 0,20%. Среднемесячный объем торгов – 60 765 501 бумаг в день.

Под управление ETF QQQ находится $80,12 млрд активов. Капитализация – $535,05 млрд.