Average Directional Movement Index - ADX

Indice de Movimiento Direccional Promedio (Average Directional Movement Index, ADX) ayuda a determinar si el precio de un mercado está en tendencia o no. Fue desarrollado por Welles Wilder en su famoso libro "Nuevos conceptos en los sistemas operacionales técnicos" (New concepts in technical trading systems).

El método más simple para emplear el indicador ADX es emplear dos indicadores direccionales: +DI y –DI ambos de 14 periodos. Para ello los gráficos de los indicadores se colocan uno sobre otros o +DI se resta de –DI. Welles Wilders estimaba que una señal de compra cuando el +DI sube sobre el –DI y una señal de venta cuando el +DI baja por el –DI.

Para estas simples reglas de trading Welles Wilder añade una "regla de puntos extremos", que es usada para filtrar señales falsas. El "punto extremo" es aquel cuando +DI y –DI se cruzan. Si +DI sube sobre el –DI será el punto máximo del precio durante el día y análogamente cuando el +DI cruza hacia abajo del –DI sería el precio mínimo durante la jornada.

Los puntos extremos son usados como señales de apertura de posiciones. Así, luego de una señal de compra (+DI es más alta que –DI) se debe esperar hasta que el precio haya superado el punto extremo, y sólo después de esto comprar. Sin embargo, si el precio cae bajo el punto extremo, se debiera abrir una posición corta.

Cálculo

ADX = SUM[(+DI-(-DI))/(+DI+(-DI)), N]/N

Donde:

N: Número de periodos usados en el cálculo;