Resultados das simulações de mais de 20 investidores vencedores e de 30 investidores perdedores.

Quase tudo que sabemos fazer bem aprendemos com pessoas que fazem isso bem. Aprendi jogar futebol observando um jogador chamado Ras Power, e handebol observando Paulo Haber.

Na área de tecnologia de ponta este fenômeno é chamado simulação: escolha um bom investidor e analise minuciosamente cada um de seus passos. Tal como os seus princípios para entender o que é que faz com seja tão eficiente. A seguir, registre estes comportamentos vencedores na sua mente e no seu corpo.

Passei os últimos 2-3 anos registrando minuciosamente as minhas conversas com perdedores e vencedores, penetrando na mente dos mesmos na tentativa de detectar não só seus estilos de negociação como, igualmente, as suas convicções. É possível ler sobre uns destes investidores que eu modelava em livros e revistas. Alguns dos vencedores são mais reservados. A grandeza destas descobertas não tem preço! Existe uma grande diferença entre os métodos de negociações praticados por vencedores e perdedores.

No entanto, a grande descoberta foi de que entre estes tipos de investidores existem grandes semelhanças. Vamos falar, primeiramente, destas semelhanças.

O que é que eles têm em comum...

Tanto os vencedores como os perdedores são fascinados pela idéia da negociação. É seu estilo de vida. Tanto o vencedor como o perdedor são dominados por essa paixão pois ambos estes tipos são extremistas. O maior perdedor que conheço joga com a mesma intensidade e energia de qualquer um dos vencedores. À luz disso retiramos os elementos como desejo ou estímulo como parte da equação.

O outro traço em comum, descoberto por mim, é que estes investidores têm poucos amigos próximos do mesmo sexo. Um homem tem, no máximo, um amigo próximo do sexo masculino. O mesmo acontece com mulheres. Sejam eles vencedores ou perdedores, tudo indica que os ardentes investidores são pessoas pouco sociáveis.

O extremismo, que já mencionei, penetra na sua vida. Parece que ambos os grupos professam o modo extremo de vida e convicção. Na maioria dos casos eles percebem o mundo em preto e branco, com poucos meios-tons. Creio que é precisamente isso que faz com que os perdedores sejam tão depressivos. Eles dedicam-se de maneira absoluta às negociações, mas desde o início fazem tudo de forma incorreta, o que os leva à catástrofes gigantescas e permanentes.

E agora – as diferenças.

Primeiramente analisaremos os perdedores. Eis o que eles têm em comum entre eles.

A maioria deles é obcecada pela idéia de converter milhares em milhões, e o mais rapidamente possível. Tem como objetivo lucros rápidos e grandes. Todos eles mantiveram diálogos internos referentes a sua transação antes de abertura da posição, e também depois de alguns dias do fechamento!

Todos os perdedores mencionam uma agitação que os empurra para realização de transação. Para eles era impossível abster-se de realizá-la... Provavelmente, para estas pessoas é insuportável ficar fora do jogo, sem uma posição aberta. São mais felizes quando atuam, vencendo ou perdendo, do que quando ficam parados. Pareciam doentes possuídos por uma febre comercial que dominou o seu aparelho circulatório.

Outros dois pontos em comum giram em torno das decisões comerciais e da gestão do capital. Os perdedores prestam pouca atenção à gestão do capital. Um deles disse-me diretamente: “O essencial deste jogo não reside na gestão do capital, mas sim em estar ou não estar com a razão”. Notei que foram poucos deles que controlavam seus ativos e... o saldo da sua conta. E ficaram surpresos ao saber que outros fazem isso todos os dias, pois não podiam perceber como isso é relacionado com a abertura de uma posição vantajosa.

Afinal todos eles me solicitaram a indicação de pessoas que conseguem ganhar a vida com investimentos. Duvidavam que isso fosse possível. Eles não tinham nenhuma confiança... mesmo quando confrontados com provas apresentadas constantemente por gerentes financeiros... de que lucros podem ser obtidos de maneira bastante regular.

E agora sobre os vencedores.

Por onde começar? Para meu espanto, o número de perguntas feitas pelos investidores vencedores era igual ao das minhas! Os perdedores me fizeram poucas perguntas. Os vencedores nunca realizavam transações com opções. Todos eles praticavam uma ou outra forma de gestão do capital e todos eram investidores técnicos.

Todos, sem exceções: homens e mulheres puderam recordar, pelo menos, um grande fracasso que ficou gravado na sua memória sendo um acontecimento que nunca deverá acontecer novamente... Nunca. É precisamente por isso que eles utilizam stop orders e percebem a viciosidade de recorrer a transações devido à ociosidade. Quer dizer, eles raramente consultam a sua “voz” interna antes de realizar uma transação.

Outra grande diferença é que os vencedores concentram sua atenção num número reduzido de mercados cruciais e “favoritos”. Conheço um vencedor que só realizava operações com soja, sem exceção alguma, desde de 1956. Os perdedores parecem mudar de mercados e de boletins de informação regular e freqüentemente. Os vencedores promovem ou pagam numerosas investigações que a seguir analisam muito atentamente, enquanto que os perdedores procuram uma pessoa capaz de salvá-los ou que ganhem dinheiro para eles.

Todos os vencedores crêem inteiramente que são eles os responsáveis pelos ganhos e simplesmente não podem permitir o mau uso do dinheiro. Eles possuem uma camada de proteção e simplesmente não cometem erros tolos no mercado. Parece-lhes estranho que a maioria da população não faça o mesmo, percebendo, contudo, que este trabalho é muito difícil. Porém, Acreditam que qualquer pessoa dotada de intelecto suficiente pode realizar o mesmo trabalho.