Support service
×

الفصل 10 تجارة الهامش

التداول بالهامش

في الفصل السابق ، قارنا العمل على الفوركس بفرصة لكسب من عمليات الشراء / البيع في مكتب الصرافة. من الواضح أن الفوركس لديه مجموعة من المزايا التي تسمح للمتداولين بجني أرباح كبيرة في وقت قصير. الفائدة الرئيسية ، والتي يمكن تسميتها أيضًا "قاعدة الهرم" لمثل هذا الكسب ، هو تداول الهامش الذي تم إدخاله على الفوركس في عام 1986.

يسمح التداول بالهامش للمستثمرين بعمل رأسمالي صغير نسبيًا في سوق الفوركس. بدونها ، لن يتمكن المستثمرون الخاصون من التداول ، لأن المبلغ الهامشي للعقد على الفوركس (1 لوت) يبلغ حوالي 100000 دولار أمريكي (حجم اللوت الواحد في إنستافوركس هو 10000 دولار أمريكي وهو أصغر 10 مرات من السوق القياسي كثيرا). يقوم الوسيط (السمسرة أو شركة التعامل) بإصدار قرض إلى عميله للعمليات التي تتم بعملات ، والتي يتم إضافتها إلى أموال العميل التي تسمى وديعة ضمان. مبلغ الوديعة الأمنية هو 1-5٪ من حجم الطلب الذي قام به العميل ، ويعتمد ذلك على الرافعة المالية. يمكن أن تكون الرافعة المالية 1:20 ، 1:50 ، 1: 100 وحتى 1: 500 وتعتمد على شروط وسيط معين. هذا يعني أن وجود وديعة تأمين بقيمة 1000 دولار أمريكي ، يمكن للمتداول أن يحصل من 20000 دولار إلى 500000 دولار أمريكي لتنفيذ العمليات على الفوركس كرصيد. من خلال فتح صفقات لمبلغ كبير من المال ، يمكننا الحصول على ربح ضخم. ولكن مع تنفيذ الصفقات باستخدام القرض ، تزداد مخاطر الخسارة بشكل متناسب مع الربح المتوقع. بعبارة أخرى ، يمكننا مضاعفة رصيد حسابنا بسرعة فقدان كل شيء.

كما هو مذكور أعلاه ، يتم إصدار ائتمان مقابل رهن وديعة ضمان ، والتي تسمى أيضًا وديعة الهامش أو الهامش (حيث جاء تداول الهامش). هذا يعني أنه عند الحصول على قرض لأنشطة المضاربة بعملات في سوق الفوركس ، يخاطر العميل بأمواله الوحيدة. لا يمكن للعميل أن يخسر المزيد من الأموال التي لديه في حساب التداول الخاص به. وفي هذا الصدد ، تتمتع الشركات التي تقدم خدمات وسيطة في سوق العملات الدولية بالحماية الكاملة.

لماذا يسمح لك السماسرة (شركات التعامل) بالائتمان على تداول الفوركس؟ هناك العديد من مصادر الدخل لمثل هذه الشركات ، وسننظر فيها بالتفصيل.

أولاً ، يمكنهم تحصيل عمولة عن كل عملية تداول يقوم بها العميل. هذا يعني أنه عند إغلاق صفقة ، يتم سحب بعض المبالغ تلقائيًا من حساب التداول الخاص بك بغض النظر عما إذا كان صفقتك خاسرة.

ثانيًا ، تكسب هذه الشركات من السبريد ، لأنها توفر انتشارًا أعلى مقارنةً بالسبريد الذي تحصل عليه من عروض أسعار السوق الحقيقية. ضع في اعتبارك أن الشركة تنفذ صفقات العميل باسمها وأموالها (التي أقرضتها كرصيد) وفقًا لعروض الأسعار التي يقدمها البنك. يرى العملاء عروض أسعار مع انتشار ملحوظ.

ثالثًا ، إذا كان العميل يعمل مع عقود صغيرة أو ميكرو ، فإنه في الواقع "يلعب" ضد السمسار ، لأنه لا يتم تداول العقود الصغيرة أو الميكرو على البنوك. إذا كنت تحصل على ربح ، يتم دفع المال من قبل الوسيط ، إذا خسرت ، يضع السمسار أموالك في جيبه. على هذا النحو ، يعمل مخطط لجني الأرباح ، يمكننا أن نخلص إلى أن معظم المتداولين المبتدئين ، الذين يتداولون العقود الصغيرة والمتناهية الصغر ، يخسرون أموالهم. لكي لا ترتكب نفس الأخطاء ولا تكون من بينها ، تعلم فوركس جيدًا قبل بدء التداول على حساب حقيقي.

يمكن للشركة أن تضيف الفائدة على القرض الممنوح لك. هذا يعني أنه سيتم إضافة الفائدة على جميع المراكز التي لم يتم إغلاقها بحلول نهاية اليوم. في أفضل الأحوال ، ستكون النسبة المئوية (معدل إعادة التمويل بين عشية وضحاها) ، أي السعر الذي يقدمه البنك المركزي للبنوك التجارية في الدولة. في مثل هذه الحالة ، يتم إخباره عن الفوائد المصرفية (يتم شرحه بالتفصيل في الفصل المقابل). تختلف أسعار الفائدة باختلاف البلدان ، لذلك بناءً على عملات التداول ونوعها (شراء أو بيع) ، يتم سحب الفائدة المصرفية أو إيداعها في حساب العميل.

لا يوجد تسليم حقيقي للعملة في تداول الهامش ، ويفقد تاريخ تقييم العملات معناه. يجني متداول الإنترنت من المضاربات ، ويفتح مركزًا عند سعر ويغلق عند سعر آخر. يمكن للمتداولين العمل مع أي زوج عملات بغض النظر عن العملة التي قاموا بالإيداع فيها. علاوة على ذلك ، يمكن للمتداولين فتح صفقات بيع وكذلك صفقات طويلة من قبل أي زوج عملات. يتم تحويل جميع الأرباح والخسائر بعملة إيداع الضمان.

لنأخذ مبدأ التداول بالهامش كمثال. افترض أنك تعمل مع عقود صغيرة وتتوقع ارتفاع سعر الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (USD / JPY). يوجد 2000 دولار أمريكي في حسابك ، وحجم اللوت الواحد 10000 دولار أمريكي. افترض أن وسيطك يوفر لك رافعة مالية بنسبة 1:50. هذا يعني أنه لكي تكون قادرًا على فتح صفقة ، فإنك تحتاج إلى وديعة تأمين بمبلغ 200 دولار أمريكي (لأن 200 × 50 = 10000). في لحظة فتح المركز ، يتم تجميد وديعة التأمين بمبلغ 200 دولار أمريكي ، لذلك لديك فقط 1800 دولار أمريكي متاح ، وهو ما يسمى بالهامش المتاح. يمكنك فتح صفقات أخرى لهذا المبلغ فقط.

لا يوصى بترك هامش متاح صغير. والسبب هو ما يلي: بمجرد فتح المركز ، يمكن أن تتذبذب تقلبات سعر الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني مؤقتًا إلى الاتجاه غير المواتي لك. هذا يعني أنه إذا أغلقت مركزًا في هذه اللحظة ، فستتعرض للخسائر ، والتي سيتم سحبها من حسابك. لن يسمح لك السمسار بخسارة أكثر مما لديك في حساب التداول الخاص بك ، وإلا سيتعين عليه الدفع من جيبه الخاص. ونتيجة لذلك ، بمجرد أن تصل خسائرك (العائمة) الحالية إلى المستوى الذي لا يمكن فيه إيداعك ، سيتم إغلاق مركزك تلقائيًا أو حظره من قبل الوسيط.

ويسبق هذا الإغلاق التلقائي للموقف ما يسمى نداء الهامش أو المارجن كول ، والذي سيتم وصفه بالتفصيل في الفصل التالي. لذلك المزيد من المال لديك في الحساب ، والتقلبات الأكثر حدة التي يمكنك تحملها وتجنب نداء الهامش. يمكن أن يغير السعر الاتجاه إلى الاتجاه الذي تحتاجه ويمكنك جني الأرباح ، ولكن إذا لم يتمكن رصيدك من تحمل التقلبات السلبية المؤقتة ، فستعاني من الخسائر.

كلما فتحت المزيد من الصفقات (الحصص) ، كلما احتفظت بأموال أكثر في حساب التداول الخاص بك. في مثالنا ، لم نفتح صفقة واحدة (لوت) بل أربعة ، لذا فإن وديعة التأمين ليست 200 دولار أمريكي ولكن 800 دولار. وبالتالي ، سيكون الهامش المتاح 1200 دولار أمريكي. نظرًا لأن تحركات سعر الخسارة المؤقتة تؤثر على جميع المراكز الأربعة ، فإن فرصة تلقي نداء الهامش تزداد بشكل نسبي - أربع مرات! في الفصل التالي سيتم النظر في مثل هذه الحالة بالتفصيل.

وبالتالي ، فإن التداول بالهامش يعطي مجموعة من الفرص للتاجر المبتدئ. مع النهج المختص للتداول يمكن أن يكون مصدر ربحك. ولكن ، من ناحية أخرى ، تعني زيادة الدخل المحتمل زيادة خطر الخسارة. لذا فإن التداول بالهامش هو "سيف ذو حدين". يمكن أن يجعلك غنيًا أو فقيرًا. فقط ذكائك وخبرتك وحظك هي التي تحدد نجاحك!

يرجى ملء النموذج أدناه

كيف تقيم الدعم الذي تلقيته

التعليقات

غير مطلوب

نشكرك على الوقت الذي قضيته في إكمال الاستبيان عبر الإنترنت.
ملاحظاتك مهمة جدا بالنسبة لنا.

smile""