Support service
×

Κεφάλαιο 18 Νομίσματα βασικών προϊόντων στο Forex


Όπως έχουμε ήδη ανακαλύψει από προηγούμενα κεφάλαια, η τιμή του νομίσματος καθορίζεται από μια μεγάλη ποικιλία παραγόντων, όπως: οικονομικοί, πολιτικοί και ορισμένοι άλλοι. Όλοι οι παρατιθέμενοι παράγοντες που αφορούν κάθε χώρα χωριστά επηρεάζουν το εθνικό της νόμισμα - άλλοι περισσότερο και άλλοι λιγότερο. Αλλά στο Forex, υπάρχουν νομίσματα, οι τιμές των οποίων καθορίζονται κυρίως από έναν παράγοντα – τις εξαγωγές της χώρας. Αυτά τα νομίσματα ονομάζονται νομίσματα εμπορευμάτων στο Forex.

Το ιδιαίτερο χαρακτηριστικό των νομισμάτων εμπορευμάτων είναι ότι οι οικονομίες αυτών των χωρών βασίζονται στις εξαγωγές πρώτων υλών – πετρελαίου, φυσικού αερίου, μετάλλων και γεωργικών εμπορευμάτων. Υπάρχουν πολλές χώρες των οποίων τα νομίσματα ταιριάζουν με αυτόν τον ορισμό. Οι πιο προηγμένες οικονομίες που εξαρτώνται από τις εξαγωγές είναι ο Καναδάς, η Αυστραλία και η Νέα Ζηλανδία. Καθώς το νόμισμα αυτών των χωρών είναι το δολάριο (τοπικό σε κάθε χώρα), είναι σύνηθες να το αποκαλούμε δολάρια εμπορευμάτων ή comdolls. Το γεγονός ότι οι εξαγωγές εμπορευμάτων είναι ο κύριος παράγοντας οικονομικής ευημερίας για αυτές τις χώρες, τα εθνικά τους νομίσματα αυξάνονται σε αξία κάθε φορά που αυξάνονται οι τιμές των εμπορευμάτων και το αντίστροφο. Γι' αυτό οι ειδικοί επισημαίνουν συσχέτιση (αλληλεπίδραση) της τιμής του πετρελαίου στην παγκόσμια αγορά με τα νομίσματα εμπορευμάτων.

Το δολάριο Καναδά (CAD), το δολάριο Αυστραλίας (AUD) και το δολάριο Νέας Ζηλανδίας (NZD) είναι από τα νομίσματα με τις περισσότερες συναλλαγές στο Forex. Έτσι, η κατανόηση των ιδιαιτεροτήτων τους ως νομίσματα εμπορευμάτων σίγουρα θα συμβάλει στην επιτυχημένη διαπραγμάτευση στην αγορά συναλλάγματος. Τώρα, ας εξετάσουμε κάθε νόμισμα εμπορευμάτων ξεχωριστά και ας δώσουμε σχόλια για καθένα από αυτά.

Ο Καναδάς φημίζεται για τα δεύτερα μεγαλύτερα αποθέματα πετρελαίου του μετά τη Σαουδική Αραβία. Το πετρέλαιο ονομάζεται "μαύρος χρυσός" που σημαίνει υψηλή ζήτηση για αυτό το εμπόρευμα στην παγκόσμια αρένα. Ως εκ τούτου, λόγω της πλεονεκτικής θέσης του, ο Καναδάς φαίνεται να είναι ο μεγαλύτερος εξαγωγέας πετρελαίου στον κόσμο. Οι ΗΠΑ έχουν έλλειψη αυτού του πόρου ως ο μεγαλύτερος εισαγωγέας του Καναδά. Ως εκ τούτου, οι διακυμάνσεις της τιμής του πετρελαίου αντικατοπτρίζουν την ισοτιμία του ζεύγους USD/CAD στην αντίστροφη αναλογία. Η αύξηση της τιμής του πετρελαίου ωθεί προς τα κάτω το USD/CAD εν μέσω της ανατίμησης του καναδικού δολαρίου. Υπάρχει αντίστροφη συσχέτιση μεταξύ της τιμής του πετρελαίου και της ισοτιμίας USD/CAD. Από τον Ιανουάριο του 1988, οι αναλυτές έχουν καταγράψει περισσότερο από το 68% της αντίστροφης συσχέτισης μεταξύ της δυναμικής του πετρελαίου και του USD/CAD – είναι μάλλον ισχυρή αλληλεπίδραση! Εάν γνωρίζετε αυτό το γεγονός, θα σας βοηθήσει πολύ στην πρόβλεψη μιας δυναμικής USD/CAD στο Forex.

Η οικονομία της Αυστραλίας εξαρτάται κυρίως από τις εξαγωγές εξευγενισμένου χρυσού που αντιπροσωπεύουν περισσότερο από το 50% των εξαγωγών της χώρας. Αυτό συμβαίνει λόγω των κοιτασμάτων χρυσού που έχει στη διάθεσή της η Αυστραλία λόγω της γεωγραφικής της θέσης. Η παγκόσμια τιμή του χρυσού και η ισοτιμία AUD/USD έχουν ισχυρότερη συσχέτιση από την τιμή του πετρελαίου και το ζεύγος USD/CAD. Από τον Ιανουάριο του 1980 έως το 2006, οι διακυμάνσεις του AUD/USD και των τιμών του χρυσού ήταν σχεδόν ίσες. Εξάλλου, υπήρχε η τάση η αναστροφή της τάσης του χρυσού να προηγείται της αντιστροφής της τάσης AUD/USD. Το 2005/2006, η συσχέτιση άλλαξε όταν η τιμή του χρυσού εκτινάχθηκε ενώ δεν υπήρχε ανοδική τάση του δολαρίου Αυστραλίας έναντι του αμερικανικού νομίσματος. Ωστόσο, η συσχέτιση παραμένει μακροπρόθεσμα και μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως πρόσθετο μέσο πρόβλεψης στο Forex. Θα πρέπει να γνωρίζετε ότι η παγκόσμια τιμή του χρυσού και το AUD/USD έχουν άμεση συσχέτιση.

Η οικονομία της Νέας Ζηλανδίας εξαρτάται κυρίως από τις εξαγωγές καθώς και από τον δυτικό γείτονά της. Αλλά σε αντίθεση με την Αυστραλία και τον Καναδά, κανένα συγκεκριμένο είδος πρώτων υλών δεν κυριαρχεί στις εξαγωγές της Νέας Ζηλανδίας. Η χώρα προμηθεύει γαλακτοκομικά προϊόντα, κρέας, ψάρι, ξύλο, μαλλί κ.λπ. Λόγω της τόσο μεγάλης ποικιλίας ακατέργαστων προϊόντων που πωλούνται, ο δείκτης Commodity Research Bureau Index (CRB Index) χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της συσχέτισης μεταξύ των τιμών των εξαγόμενων εμπορευμάτων και της ισοτιμίας του εθνικού νομίσματος έναντι του δολαρίου ΗΠΑ. Αυτός ο δείκτης περιλαμβάνει τα κύρια εμπορεύματα και φαίνεται να είναι ο δείκτης αύξησης του πληθωρισμού στον κόσμο. Η τιμή του δείκτη CRB και το NZD/USD έχουν άμεση συσχέτιση. Αυτή η γνώση μπορεί να απλοποιήσει την ανάλυση και την πρόβλεψη στο Forex.

Συνοψίζοντας, είναι καλύτερο να ληφθεί υπόψη η συσχέτιση μεταξύ των τιμών των εμπορευμάτων και των ισοτιμιών των νομισμάτων εμπορευμάτων στο Forex μόνο μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα. Επιπλέον, να θυμάστε ότι οι εξαγωγές είναι απλώς ένα μέρος μιας οικονομίας που εξαρτάται από τα εμπορεύματα. Λήψη απόφασης για το άνοιγμα ή το κλείσιμο μιας θέσης με νομίσματα βασικών προϊόντων στο Forex, βεβαιωθείτε ότι γνωρίζετε άλλους παράγοντες που επηρεάζουν την οικονομία της χώρας, όπως: επιτόκιο αναχρηματοδότησης, πολιτική κατάσταση στη χώρα κ.λπ.


Μοιραστείτε τη γνώμη σας

Ευχαριστούμε! Υπάρχει κάτι που θα θέλατε να προσθέσετε;

Πώς θα βαθμολογούσατε την απάντηση που λάβατε;

Αφήστε το σχόλιό σας (προαιρετικό)

Τα σχόλιά σας είναι πολύ σημαντικά για εμάς.
Σας ευχαριστούμε που αφιερώσατε χρόνο για να ολοκληρώσετε την ηλεκτρονική μας έρευνα.

smile""