Support service
×

Graficul cu puncte și cifre

Graficele cu puncte și figuri diferă de graficele cu bare în două moduri semnificative. În primul rând, graficele cu bare sunt construite pe intervale de timp, indiferent dacă există sau nu o modificare a prețului. Un nou traseu pe o diagramă cu puncte și figuri este realizat numai dacă prețul se modifică cu o anumită valoare. Graficul cu puncte și cifre măsoară doar fluctuațiile de preț, în timp ce graficele cu bare măsoară atât prețul (pe axa ordonatelor), cât și timpul (pe axa absciselor), adică modificarea prețului în timp.
 
A doua diferență importantă este dată de faptul că, graficele cu bare înregistrează fiecare modificare de preț pentru perioada de timp aleasă, dar graficul cu puncte și cifre, ignoră mișcările de preț care sunt mai mici decât un volum stabilit. De exemplu, dacă o casetă este setată pentru fluctuații de 5 puncte, vor fi înregistrate doar modificările de preț care depășesc 5 puncte, în timp ce fluctuațiile mai mici nu vor fi înregistrate.
 
Construcția graficelor cu puncte și cifre
 
Graficele Point and Figure sunt trasate folosind combinații de X și O. O coloană de X-uri reprezintă o piață în creștere, în timp ce o coloană de O-uri reprezintă o scădere a prețului. Odată stabilită cantitatea de date analizate care urmează să fie construită, există două decizii importante care trebuie luate înainte de a se putea trasa un grafic.
 
În primul rând, trebuie stabilită dimensiunea casetei. Pentru acțiunile individuale, este o practică obișnuită să se utilizeze o cutie de 1 punct pentru titlurile care se tranzacționează peste 20 de dolari și o cutie de 1/2 punct pentru titlurile cu prețuri mai mici. Cu toate acestea, pentru graficele pe termen lung și pentru indicii mai mari, sunt mai potrivite cutiile de 5, 10, 20 de puncte. Pe măsură ce dimensiunea casetei scade, cresc detaliile mișcării prețurilor afișate grafic și viceversa. Analizând datele de pe piața bursieră pe o perioadă de mai mulți ani, este mai convenabil să se utilizeze o cutie relativ mare. În multe cazuri, este bine să luați în considerare două sau trei grafice cu o dimensiune diferită a casetei în același timp.
 
În al doilea rând, ar trebui aleasă construcția unui grafic obișnuit de tip Point and Figure sau a unui grafic de inversare. Graficul obișnuit (drept) este trasat atunci când prețul fluctuează într-o anumită valoare și, de exemplu, dacă prețul trece de la 64 la 65 de dolari, pe un grafic de 0,20 puncte de 0,20 dolari vor fi trasate cinci X-uri, iar dacă prețul se inversează de la 67 la 66 de dolari, vor fi reprezentați cinci O-uri. Graficele de inversare respectă regula: o nouă serie de X-uri și O-uri nu poate începe până când prețurile nu s-au mișcat cu o anumită valoare în direcția opusă tendinței dominante. Utilizarea metodei de inversare ajută la reducerea semnalelor înșelătoare sau de tip whipsaw și la comprimarea considerabilă a dimensiunii graficului.
 
[[Fișier:Krestiki_noliki.jpg]]
 
Imaginea 1. Grafic de tip puncte și cifre.
 
Construcția graficelor cu ½, 5 și 10 puncte este analogă tehnicii anterioare, cu excepția faptului că o nouă casetă poate fi afișată numai atunci când prețul s-a mișcat cu anumite valori, adică cu ½, 5 și, respectiv, 10 puncte. Astfel de fluctuații pot apărea pe parcursul mai multor zile, săptămâni sau luni. Deoarece pe grafic nu este prevăzută o axă pentru date, acestea sunt înregistrate sub o coloană sau în caseta respectivă. Ambele metode sunt utilizate pentru graficele pe termen lung. De exemplu, anii sunt plasați în partea de jos a graficului, în dreptul coloanei pentru care a fost făcută prima înregistrare a anului, la fel și lunile.
 
Decizia cu privire la dimensiunea casetei (și, prin urmare, la gradul de modificare a prețului necesar pentru a declanșa o nouă coloană de X și O) se bazează, în esență, pe judecata și experiența personală. Depinde de intervalul de preț și de stabilitatea pieței. Mărirea dimensiunii cutiilor mărește numărul de mișcări de preț afișate la grafic. Făcând caseta mai mare se extinde baza de date care poate fi inclusă, dar limitează numărul de fluctuații care pot fi ilustrate. Urmărirea unei piețe cu ajutorul graficelor cu bare sau cu linii pe o bază zilnică, săptămânală sau lunară corespunde cu păstrarea mai multor grafice cu puncte și cifre folosind diverse dimensiuni ale casetelor.
 
Graficele cu puncte și figuri sunt reprezentate atât pe o scară aritmetică, cât și pe o scară semilogaritmică.
 
Datele publicate în presa financiară cu privire la prețurile maxime, minime și de închidere pentru anumite acțiuni nu sunt adecvate pentru trasarea exactă a graficelor cu puncte și figuri. De exemplu, dacă un preț intraday a fluctuat de la 14 ½ $ la 16 $, este imposibil să se cunoască, în scopul graficului cu puncte și figuri, evoluția reală a acțiunii de la 14 ½ $ la 16 $. Aceasta ar fi putut crește de la 14 ½ $ la 16 $ într-o singură mișcare, care, pentru un grafic cu ½ punct, ar fi fost reprezentată de trei X-uri în creștere. Ar fi putut să se deplaseze de la 14 ½ $ la 15 ½ $, înapoi la 14 ½ $ și apoi la 16 $, ceea ce ar fi avut ca rezultat două X, două O și apoi o coloană de trei X. Caracterul modificărilor de preț este sursa majoră pentru analiza pieței.
 
Atunci când aveți de-a face cu date publicate sub această formă, este mai bine să folosiți casete mai mari, astfel încât fluctuațiile intrazilnice să nu denatureze excesiv graficul. În cazul în care sunt necesare mai multe detalii, datele trebuie achiziționate de la sursa care publică mișcările de preț intraday.
 
 
Regulile acceptate pentru construirea graficului Point and Figure pe baza prețurilor de deschidere și de închidere, a prețurilor maxime și minime sunt următoarele:
 
1. În cazul în care prețul de deschidere este mai aproape de maxim decât de minim, se presupune că evoluția prețurilor este deschidere - maxim - minim - închidere.
2. 2. Dacă prețul de deschidere este mai aproape de minim decât de maxim, se presupune că evoluția prețurilor este deschidere-mare-mare-închidere.
3. 3. Dacă prețul de deschidere este în linie cu maximul, să presupunem că evoluția prețurilor este opening-low-high-closing.
4. În cazul în care prețul de deschidere este în concordanță cu cel scăzut, se presupune că evoluția prețurilor este deschidere-jos-jos-închidere înaltă.
5. În cazul în care prețul de deschidere este în concordanță cu minimul, iar prețul de închidere este în concordanță cu maximul, se presupune că evoluția prețurilor este opening-low-high-closing.
6. În cazul în care prețul de deschidere este în concordanță cu maximul, iar prețul de închidere este în concordanță cu minimul, se presupune că evoluția prețurilor este deschidere - maxim - minim - închidere.
 
7. Blocul-diagramă este un analog al graficului cu puncte și cifre.
 
[[Fișier:Blok_diagramma.jpg]]
 
Imaginea 2. Blocul-diagramă
 
Citirea graficelor de tip puncte și cifre
 
Noțiuni de bază
 
Graficele de tip Point and Figure nu folosesc cifrele privind volumul vânzărilor sau timpul; ele arată doar modificările de preț. Ele nu reflectă decalajele, fragmentele și momentele de inversare a tendinței. Dar, pe de altă parte, graficele Point and Figure specifică în mod eficient zonele de suport și rezistență. De exemplu, la graficul săptămânal cu bare, prețul în creștere este o etapă orientată în sus. Dacă în cursul săptămânii respective s-au observat fluctuații puternice ale prețului și prețul a lovit nivelurile de suport și rezistență de 3-4 ori, aceste fluctuații ar fi bine vizibile la graficul Point and Figure, sporind semnificația acestei săptămâni volatile, în comparație, să spunem, cu perioadele mai apropiate și mai lungi de stabilitate. Următoarea posibilă inversare de tendință devine explicabilă.
 
Modelele, formate de graficele Point and Figure, corespund modelelor graficelor de bare și sunt împărțite în modele de consolidare a tendinței și modele de inversare a tendinței. Acestea au aceeași semnificație ca și analogii lor de la graficele cu bare.
 
Calcul
 
Diferența semnificativă dintre graficele Point and Figure și graficele de bare este că graficele Point and Figure utilizează distanțele orizontale pentru estimarea nivelurilor la depășirea limitelor modelului; în timp ce graficele de bare utilizează distanța dintre anumite niveluri orizontale. De exemplu, la spargerea modelului Head and Shoulders pentru estimarea următorului nivel, pe care îl vor atinge prețurile, graficele cu bare folosesc distanța de la decolteu până la vârful capului. În cazul graficelor de tip Point and Figure, lățimea modelului este utilizată pentru a determina obiectul de măsurare care este din nou proiectat de la punctul de spargere.
 
Problema este că formațiunile cu contururi neregulate pot genera confuzie cu privire la locul de unde ar trebui să înceapă numărătoarea. Cea mai bună abordare este de a selecta o linie orizontală importantă în formație, de a măsura de-a lungul acesteia și de a adăuga (sau de a scădea) numărul de casete din linie la (sau de la) nivelul liniei.
 
Proiecția prețului pentru formațiunile Point and Figure nu sunt în niciun caz 100% precise în toate situațiile. În general, este probabil ca proiecțiile ascendente să fie depășite pe piețele în creștere, iar proiecțiile descendente să fie depășite pe piețele în scădere. Proiecțiile care sunt făcute în contradicție cu tendința predominantă au tendința de a nu fi realizate, cum ar fi o proiecție descendentă pe o piață în creștere.
 
Linii de trend pe graficele de tip Point and Figure
 
Este posibil să se construiască linii de tendință pe graficele Point and Figure prin alăturarea unei serii de vârfuri descendente. Liniile de trend ascendente sunt trasate prin conectarea unei serii de minime ascendente, iar liniile de trend orizontale sunt create prin unirea unor niveluri identice de suport sau de rezistență. Linia de trend își ia semnificația dintr-o combinație de lungime, unghiul de coborâre sau de urcare și numărul de ori în care a fost atinsă. Semnale înșelătoare sau whipsaw apar ocazional. Cu toate acestea, dacă o inversare aleasă cu atenție este utilizată ca filtru în construcția graficului, astfel de whipsaws pot fi reduse la minimum. O altă posibilitate ar fi trasarea unei linii paralele cu o căsuță deasupra (sau sub) liniei de trend reale ca filtru și utilizarea acesteia ca semnal de cumpărare (sau vânzare).
 
Filtru simplu pentru graficul cu puncte și cifre
 
Un exemplu de cea mai simplă tehnică în ceea ce privește graficele Point and Figure este regula filtrului: deschideți o poziție lungă, dacă următorul X apare deasupra nivelului superior al coloanei anterioare de X-uri, sau deschideți o poziție scurtă, dacă următorul O apare sub nivelul inferior al coloanei anterioare de O-uri.
 
[[Fișier:Filtr_Krest_nol.jpg]]
 
Imaginea 3. Filtru pe graficul Point and Figure.
 
Concluzie
 
1. Graficele cu puncte și cifre măsoară o singură dimensiune: prețul.
 
2. Graficele cu puncte și cifre sunt construite din coloane de X și O, care reprezintă o anumită mișcare predeterminată a prețului.
 
3. Graficele cu puncte și cifre pun accentul pe numărul de oscilații de preț care au loc într-o anumită zonă de congestie.
 
4. Graficele Point and Figure sunt interpretate în mod similar cu graficele cu bare, principala excepție fiind formula de măsurare, care se realizează prin principiul numărătorii.
 

Exprimați-vă părerea

Mulțumesc! Există ceva ce ați dori să adăugați?

Cum ați evalua răspunsul primit?

Lăsați un comentariu (opțional)

Feedback-ul dumneavoastră este foarte important pentru noi.
Vă mulțumim pentru timpul acordat pentru a completa sondajul nostru online.

smile""