Support service
×

Chương 16 Forex và thị trường chứng khoán: sự khác biệt là gì?

Forex và thị trường chứng khoán: sự khác biệt là gì?
 
Nói về giao dịch trên thị trường tài chính, có những người ủng hộ và những người phản đối về một số khía cạnh. Thị trường tài chính bao gồm thị trường vàng, thị trường hối đoái (thị trường chứng khoán), Forex (thị trường ngoại hối), các thị trường hàng hóa khác nhau. Bạn không thể coi một thị trường này không phụ thuộc vào các thị trường khác, vì tất cả các quá trình trong nền kinh tế toàn cầu đều có mối quan hệ với nhau. Tình hình thị trường chứng khoán có thể ảnh hưởng đến tỷ giá tiền tệ trên Forex (thị trường ngoại hối), có thể ảnh hưởng đến thị trường vàng. Nói ngược lại cũng có thể đúng. Tuy nhiên, chúng tôi sẽ giới hạn chương này với thị trường ngoại hối và thị trường chứng khoán, tìm ra những ưu điểm và nhược điểm của chúng đối với những người tham gia (nhà môi giới, đại lý, nhà giao dịch).

Trước chương này, chúng ta đã nghiên cứu những kiến ​​thức cơ bản về thị trường ngoại hối. Bây giờ chúng ta cùng tìm hiểu thị trường chứng khoán là gì nhé. Trên thị trường chứng khoán, các công cụ chứng khoán hoặc chứng khoán được mua bán. Chứng khoán là một số bằng chứng về quyền sở hữu tài sản, quyền kiểm soát tài sản được trao cho người khác trên cơ sở vĩnh viễn hoặc tạm thời để có quyền chia sẻ lợi nhuận từ nguồn vốn này. Có nghĩa là, một công cụ thị trường chứng khoán là tài liệu chứa quyền sở hữu hợp pháp có thể được thực hiện theo yêu cầu. Người ta thường chấp nhận rằng cổ phiếu, trái phiếu, các công cụ phái sinh (chứng quyền, hợp đồng tương lai, quyền chọn), tiền tiết kiệm, chứng chỉ tiền gửi và giấy bạc bao gồm nhóm chứng khoán. Hãy để chúng tôi mô tả ngắn gọn từng loại trong số chúng.
 
Cổ phiếu là loại chứng khoán chính. Chúng xác định quyền sở hữu của chủ sở hữu đối với một phần lợi nhuận của công ty cổ phần. Một cổ đông có cổ phần của mình trong vốn của một công ty. Có cổ phiếu cá nhân, cổ phiếu chứng quyền, cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi. Hai loại đầu tiên là tự giải thích. Cổ phiếu phổ thông có quyền biểu quyết tại Đại hội đồng cổ đông và mức cổ tức được trả được xác định bằng kết quả tài chính hàng năm của công ty. Cổ tức cố định được trả cho người sở hữu cổ phiếu ưu đãi, nhưng họ không trao quyền biểu quyết. Như bạn có thể thấy, cổ phiếu cho phép người nắm giữ sở hữu một phần vốn và nhận được lợi nhuận dưới hình thức cổ tức.

Trái phiếu là chứng khoán nợ. Chúng xác nhận việc cho công ty phát hành vay tiền mặt (người phát hành trái phiếu đang lưu hành) để đổi lấy quyền thu lợi nhuận theo cách thức đã thỏa thuận đặc biệt. Theo nguyên tắc, lợi nhuận thu được từ lãi suất cố định hàng năm của chi phí phát hành trái phiếu hoặc từ chi phí trái phiếu danh nghĩa. Có trái phiếu công ty và công trái. Công trái đáng tin cậy hơn nhưng ít sinh lời hơn. Trái lại, trái phiếu công ty có lợi tức cao hơn nhưng kém tin cậy hơn. Như trong bất kỳ trường hợp nào khác, lợi nhuận và rủi ro có mối quan hệ trực tiếp với nhau - rủi ro càng cao thì lợi tức của người nắm giữ càng nhiều.
 
Thị trường chứng khoán cũng có các công cụ phái sinh, cũng như thị trường Ngoại hối. Vì vậy, chứng khoán phái sinh bao gồm chứng quyền, là chứng khoán xác định quyền mua / bán cổ phiếu theo những điều kiện nhất định hoặc đổi lấy cổ phiếu khác.
 
Hợp đồng tương lai là hợp đồng tiêu chuẩn để mua / bán một số lượng cổ phiếu nhất định trong tương lai với mức giá cố định tại thời điểm giao kết hợp đồng. Cả người mua và người bán đều phải thực hiện các điều khoản trong tương lai. Để đảm bảo thực hiện các điều kiện, cả hai bên phải trả một khoản tiền đặt cọc, quy mô của khoản tiền này được xác định bởi thị trường chứng khoán và được lưu trữ trên sàn giao dịch nơi giao dịch diễn ra.

Quyền chọn là chứng khoán tương tự như hợp đồng tương lai ngoại trừ việc chúng không đặt ra nghĩa vụ đối với người mua, mà chỉ trao quyền mua hoặc bán một số lượng xác định của chứng khoán với một mức giá xác định. Quyền chọn kiểu Mỹ có thể được thực hiện bất cứ lúc nào từ ngày mua đến ngày hết hạn. Các quyền chọn Châu Âu chỉ có thể được đổi vào ngày hết hạn. Người bán quyền chọn có nghĩa vụ thực hiện các điều khoản hợp đồng; đó là lý do tại sao anh ta phải chịu rủi ro. Mặt sau của nó, người mua quyền chọn trả cho người bán quyền chọn một khoản phí bảo hiểm. Nếu người mua quyền chọn từ chối thực hiện các điều khoản thỏa thuận, anh ta sẽ không nhận lại được phí bảo hiểm. Để đảm bảo việc thực hiện các điều khoản giao dịch, người bán đặt cọc một khoản tiền cầm cố, tương tự như khoản tiền gửi bảo đảm tương lai. Quy mô khoản cầm cố do sở giao dịch chứng khoán quy định và được lưu trữ ở đó. Trên thực tế, số tiền phí bảo hiểm được trả bởi người mua là đối tượng của giao dịch quyền chọn.
 
Chứng khoán cũng bao gồm chứng chỉ tiền gửi. Chứng chỉ là bằng chứng ngân hàng bằng văn bản về việc gửi tiền giúp người gửi tiền có quyền nhận số tiền ký quỹ và lãi tích lũy cho số tiền đó khi hết hạn hợp đồng. Chứng chỉ tiền gửi được cấp trong trường hợp người gửi tiền là một cơ quan hợp pháp. Giấy chứng nhận tiết kiệm được cấp nếu người gửi tiền là cá nhân.

Hối phiếu là loại công cụ nợ cho phép yêu cầu thanh toán số tiền được chỉ định khi hóa đơn hết hạn. Có hối phiếu và kỳ phiếu. Kỳ phiếu là lời hứa trả một số tiền nhất định, do người nợ ký phát và đưa cho chủ nợ. Hối phiếu đòi nợ do chủ nợ ký phát và phải được người nợ chấp nhận hoặc phản đối. Trong trường hợp chấp nhận, người nợ đồng ý hoàn trả số tiền quy định trong hối phiếu.
 
Bây giờ sau khi hiểu rõ về các công cụ tài chính của thị trường hối đoái, chúng ta hãy chỉ ra những đặc thù của giao dịch như vậy. Không giống như Forex, thị trường chứng khoán có những hạn chế về địa điểm - nơi giao dịch là sở giao dịch chứng khoán. Các sàn giao dịch chứng khoán nằm ở các trung tâm tài chính lớn của thế giới; các loại cổ phiếu và tỷ giá có thể khác nhau ở các sàn giao dịch chứng khoán khác nhau. Tuy nhiên, với sự phát triển của Internet, các sàn giao dịch chứng khoán có cơ hội trao đổi các tỷ giá của họ một cách nhanh chóng để giảm thiểu việc thực hiện các giao dịch chênh lệch giá. Giao dịch chênh lệch giá giả định mua cổ phiếu tại một sàn giao dịch chứng khoán và bán thêm trên một sàn giao dịch khác với tỷ lệ có lợi hơn. Hoạt động chênh lệch giá không thể thực hiện được trên Forex, vì thị trường tiền tệ không có vị trí giao dịch tập trung.

Đối với nghiệp vụ mua - bán trên sàn giao dịch chứng khoán, người mua và người bán cần tìm thấy nhau. Do đó, số lượng người tham gia sàn giao dịch chứng khoán bị hạn chế; thanh khoản của hoạt động cổ phiếu thấp hơn nhiều so với giao dịch tiền tệ trên Forex. Bạn có thể không tìm được người mua cổ phiếu của mình trên sàn giao dịch chứng khoán và chịu tổn thất đáng kể nếu cổ phiếu của bạn giảm giá nghiêm trọng. Ngược lại với Forex, trên thị trường chứng khoán, bạn có thể thu được lợi nhuận từ các hoạt động đầu cơ chỉ thông qua việc cổ phiếu tăng giá. Nói cách khác, bạn phải mua cổ phiếu với giá thấp hơn để bán chúng cao hơn. Không thể bán cổ phiếu mà bạn không có. Mặc dù, có một số phương án để tránh những hạn chế như vậy, khi người ta có thể thực hiện một giao dịch hư cấu về việc bán chứng khoán mà không thực sự có chúng, với nghĩa vụ thực hiện giao dịch mua lại ngược lại - dịch vụ như vậy được cung cấp bởi các trung gian trao đổi cho các nhà đầu tư tư nhân chứng khoán thị trường.
 
Trên thị trường chứng khoán, bạn không thể ưu tiên giao dịch ký quỹ như trên thị trường Forex. Bạn chỉ có thể mua cổ phiếu cho số tiền hiện có. Cổ phiếu có thể được mua không chỉ với mục đích đầu cơ. Như đã đề cập ở trên, cổ phiếu mang lại quyền sử dụng vốn cho tổ chức, cho phép tham gia biểu quyết tại đại hội đồng cổ đông và nhận cổ tức. Đó là lý do tại sao bạn có thể mua cổ phiếu không phải chỉ để bán thêm. Trong trường hợp đó, các khái niệm như "" vị trí mở và đóng "" và "" đòn bẩy "" làm giảm trọng lượng của chúng.

Ngược lại với Forex, hoạt động theo chu kỳ, thị trường chứng khoán có những giờ làm việc nhất định. Giờ làm việc được xác định theo lịch làm việc của một sàn giao dịch chứng khoán (thường là 8 giờ mỗi ngày trong tuần). Nếu bạn giao dịch trực tuyến trên một sàn giao dịch chứng khoán và bạn không ở cùng một múi giờ với nó - điều đó mang lại một số bất tiện cho giao dịch. Giờ làm việc của sở giao dịch chứng khoán có thể rơi vào ban đêm ở khu vực của bạn và có thể khiến bạn bị thiếu ngủ. Do đó, bạn có nhiều cơ hội hơn để giao dịch 24 giờ trên Forex.
 
Để giao dịch chứng khoán thành công, bạn không thể có được thành công như các cơ chế phân tích phổ biến và khá đủ trên Forex. Phân tích cơ bản và kỹ thuật có thể được sử dụng để dự báo biến động tỷ giá cổ phiếu, nhưng các yếu tố kinh tế vi mô ảnh hưởng đến hoạt động của công ty cũng có tầm quan trọng lớn. Để đưa ra quyết định đúng đắn liên quan đến việc mua / bán cổ phần, bạn cần có quyền truy cập vào báo cáo tài chính, thông tin về những thay đổi nhân sự trong công ty và lệnh của chính phủ đối với các sản phẩm của công ty. Còn đối với nước ngoài, những thông tin đó chỉ có từ các nguồn nước ngoài: truyền hình, báo, tạp chí, tài chính xuất bản. Nó cũng được xuất bản bằng tiếng nước ngoài mà nhiều người có thể khó hiểu.

Cần lưu ý rằng trái ngược với các công cụ tài chính Forex, các công cụ tài chính nhất định của sàn giao dịch chứng khoán có những ưu điểm của chúng. Ví dụ, quyền nhận cổ tức cho cổ phiếu, cơ hội tham gia quản lý công ty, mua lại chứng khoán chính phủ, và các khoản thanh toán phiếu giảm giá trên trái phiếu. Những lợi ích này làm giảm một phần rủi ro thua lỗ khi giao dịch trên sàn chứng khoán.
 
Trong chương này, chúng tôi đã so sánh thị trường ngoại hối và thị trường chứng khoán. Chúng tôi đã phát hiện ra rằng mỗi loại đều có ưu và nhược điểm riêng và hấp dẫn các nhà đầu tư theo cách riêng của nó. Trong chương tiếp theo, chúng ta sẽ xem xét chi tiết mối tương quan (mối quan hệ) giữa các thị trường này và hiểu cách dự báo một thị trường có thể giúp đưa ra quyết định giao dịch trên một thị trường khác.

Vui lòng điền vào mẫu dưới đây:

Bạn đánh giá như thế nào về sự hỗ trợ mà bạn nhận được?

Nhận xét:

Không bắt buộc

Phản hồi của bạn rất quan trọng đối với chúng tôi.
Cảm ơn bạn đã dành thời gian để thực hiện cuộc khảo sát trực tuyến của chúng tôi

smile""