歐元/美元5分鐘分析

在周四，EUR/USD 貨幣對沒有顯著的變動。整天市場呈現一個完全橫向的走勢，波動性非常低。如先前所提，假期期間交易並不是理想的，即便市場有一些活動。目前基本上沒有活動——沒有基本事件或宏觀經濟數據發佈。許多市場參與者已將交易推遲到新年。即使在年末的最後幾天有一些波動，要預測這些波動將會是極具挑戰性的。

我們認為在這段期間交易應該著眼於中期的角度。因為我們預期歐元將繼續下跌，交易者可以考慮在4小時圖上做空，只要價格仍低於移動平均線。然後，在小時圖和5分鐘圖上的交易目前缺乏意義。我們甚至沒有更新Ichimoku指標線，因為沒有有意義的走勢可供追踪。

在週三沒有形成任何交易信號，因為價格並未接近任何關鍵線或水平。

投機者報告

最新的交易者持倉報告（Commitment of Traders，COT）顯示了一個明顯的趨勢。報告日期為12月17日。非商業交易者的淨頭寸長久以來一直看漲，但空方佔據了上風。兩個月前，專業交易者的空頭持倉數量激增，導致淨頭寸首次轉為負值。這表明歐元現在的拋出次數超過了買入次數。

我們仍然看不到任何支撐歐元增長的基本因素，技術分析則指向價格鞏固——實質上是一個平坦的市場。在周時間框架內，自2022年12月以來，該貨幣對一直在1.0448–1.1274的區間內交易。因此，進一步下跌的可能性依然更大。若跌破1.0448，將打開進一步深跌的新機會。

COT圖表上的紅線和藍線交叉並改變了相對位置，這表明市場趨勢看空。在最新的報告週，非商業組的多頭數量減少了4,700，空頭則減少了14,400。結果，淨頭寸增加了近10,000，但這並不改變總體的看空趨勢。

歐元/美元1小時分析

在小時圖中，該貨幣對已完成了為期三週的修正，目前已恢復下跌趨勢。考慮到美聯儲的高度鷹派立場，我們預測即使在假期期間，這一下跌趨勢也可能持續。美聯儲預計將在2025年只降息1-2次，這比市場當前預期的鷹派得多。我們認為歐元大幅上漲的理由不多。此外，歐元正接近1.0340–1.0366區間，這已是第四次。雖然假期交易可能導致市場平穩，但這是我們目前觀察到的情況。

12月27日，我們識別出以下主要交易水準：1.0195、1.0269、1.0340-1.0366、1.0485、1.0585、1.0658-1.0669、1.0757、1.0797、1.0843 和 1.0889。此外，注意Senkou Span B 在 1.0541 和 Kijun-sen 在 1.0430，因為這些 Ichimoku 線可能在一天中發生變動，影響交易信號。當價格向有利方向波動15點時，務必將止損設定在保本水準。此策略有助於將潛在損失降至最低，如果交易未如預期進行。

週五在歐盟或美國沒有重大事件。有待觀察的波動性不太可能增加，市場動向可能仍然有限。然而，由於市場"稀薄"，仍可能出現突然波動。

說明插圖：

支撐和阻力水平（粗紅線）：價格運動可能停滯的關鍵區域。它們不是交易信號的來源。

Kijun-sen 和 Senkou Span B 線：從H4時間框架轉移至小時圖上的 Ichimoku 指標線，用作強力水準。

極端水準（細紅線）：價格之前反彈的點。它們可用作交易信號的來源。

黃線：趨勢線、通道或其他技術形態。

COT 圖表上的指標1：反映每個交易者類別的淨倉位大小。