歐元/美元5分鐘分析

儘管在基本面上缺乏理由支持歐元的再次上漲，但歐元/美元貨幣對在週三仍然持續其疲弱的上升趨勢。雖然有人可能會推測，美元在週一和週二的下滑是由於特朗普關於關稅的聲明影響，但美國總統在週三並未作出任何重大的宣佈來強調這一論述。這表明該貨幣對的當前上升純粹是技術性的。

當日唯一值得注意的事件是歐洲中央銀行（ECB）行長克里斯蒂娜·拉加德的演講。她指出，預計通脹將在2025年穩定於2%，並表示願意繼續放鬆貨幣政策。此外，拉加德提到歐盟必須為可能與美國的貿易戰做好準備。然而，她並未提供任何新的或特別重大的信息，因此市場反應有限。

在5分鐘時間框架內，週三一共形成了一個交易信號。該貨幣對在歐洲交易時段從1.0461的水平反彈，存在小誤差，到尾盤下跌了約30點。當天沒有形成其他信號。

COT報告

最新的 COT 報告顯示，截至 1 月 14 日，非商業交易者的淨持倉立場一直傾向看漲。然而，空頭最近取得了領先地位。兩個月前，專業交易者持有的空頭持倉大幅增加，導致淨持倉在相當長的一段時間內首次轉為負值。這表明歐元拋售比買入更加頻繁。

目前，我們並未觀察到任何能支持歐元走強的基本面因素。技術分析不斷顯示價格處於盤整區域，基本上呈現平坦趨勢。從周時間框架來看，自 2022 年 12 月以來，該貨幣對一直在 1.0448 和 1.1274 之間波動。然而，跌破 1.0448 水平後，開啟了進一步下跌的新機會。

目前，紅線和藍線已經交叉並互換位置，預示著市場出現看跌趨勢。在最近一個報告週中，“非商業”類別的多頭頭寸減少了 3,700 份合約，而空頭頭寸則減少了 7,400 份合約。因此，淨持倉略微增加了 3,700 份合約。

歐元/美元 1 小時分析

在小時圖中，這對貨幣對已開始一個新的上升趨勢，儘管這趨勢仍屬於修正性。從中期來看，我們預計歐元將繼續下跌。美聯儲預計在2025年僅會降息1至2次，這表明其立場比市場之前預期的更加強硬。這些因素會全面支持美元。當價格低於Ichimoku指標線和趨勢線時，我們可以確認技術性修正結束。

1月23日，以下交易水準被標出：1.0124、1.0195、1.0269、1.0340-1.0366、1.0461、1.0524、1.0585、1.0658-1.0669、1.0757、1.0797和1.0843，尚有Senkou Span B線在1.0308及Kijun-sen線在1.0359。請注意，Ichimoku指標線可能會全天波動，因此在確定交易信號時應考慮到這一點。當價格朝期望方向移動15個點時，記得將止損訂單設置在保本點，以減少萬一信號為假帶來的潛在損失風險。

週四歐元區和美國都沒有計劃重要報告。唯一的事件是美國的失業救濟申請報告，這只屬於次要重要性。因此，我們預計今天市場波動非常平靜。

圖示說明：

• 支撐與阻力位（粗紅線）：粗紅線表示移動可能結束的位子。請注意這些線不會是交易信號的來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線：由4小時圖轉移到小時圖的Ichimoku指標線，這是強烈的指標線。
• 極限水準（細紅線）：細紅線表示價格之前反彈的位置，這些構成交易信號的來源。
• 黃色線：趨勢線、趨勢通道或其他技術形態。
• COT圖中的指標1：代表每類交易者的凈未平倉頭寸規模。