外汇分析 (Technical analysis)

週三，EUR/USD貨幣對第二次從23.6%的修正水平1.1731反彈後，轉而支持美國貨幣，並下跌至38.2%的斐波納契水平1.1686。今天若從1.1686水平反彈，將有利於歐洲貨幣，可能促使其向1.1731水平增長。若貨幣對在1.1686以下鞏固，則有可能進一步下跌至支撐水平1.1645–1.1648。在小時圖上的波浪情況保持簡單。最後一個完成的下行波突破了前波的低點，而新的上行波突破了前一高點。因此，趨勢再次轉為「牛市」。這一波多頭進攻可能不會發生，若沒有Donald Trump的影響。Trump將格陵蘭情勢推向極限，市場也因此逃離具有不確定經濟前景的風險性美國貨幣。週三，美國美元經歷了一些緩解。然而，要放鬆還為時過早。格陵蘭的情況已經解決，但我們不知道細節。在昨天的達沃斯經濟論壇上，Donald Trump僅說明他與北約秘書長Mark Rutte就島嶼達成了一項對美國和北約國家都有利的協議。美國總統還宣布，由於格陵蘭周邊緊張情勢的緩和，他將取消原定於2月1日開始的關稅決定。隨著北極地區地緣政治局勢的改善，美元加強了自己的地位。我想提醒大家，之前當地緣政治緊張局勢出現時，美元走強，反之亦然。然而，時代已變，一切都在改變。現在，當美國本身成為衝突的主要發起者時，美元不再被交易者和投資者視為「避風港」。因此，當地緣政治緊張局勢加劇時，美元會下跌。我們將於本周末了解Rutte和Trump之間達成了什麼樣的協議。美元可能會再次承受市場壓力。在4小時圖上，該貨幣對逆轉有利於歐洲貨幣，並穩固在1.1649–1.1680水平上方。因此，增長過程可能會繼續向下個費波納奇0.0%的水平，即1.1829推進。新的收盤低於1.1649–1.1680水平將對美元有利，但在當前情況下，想像美元增長相當困難。今天沒有在任何指標上觀察到新出現的背離。交易委員會(COT)報告：在最新的報告週內，專業玩家平倉了14,661份多頭頭寸並開倉了15,495份空頭頭寸。“非商業”組的人氣由於唐納·特朗普及其政策的影響，仍然保持“看好”，並且隨時間增強。現在投機者持有的多頭頭寸總數為283,000份，而空頭頭寸為151,000份，這使得多頭幾乎佔有近乎兩倍的優勢。連續三十三週以來，大戶一直在拋售空頭頭寸並增加多頭頭寸。然後“停擺”開始了，現在我們又看到了同樣的情況：專業交易者繼續增加多頭頭寸。唐納·特朗普的政策仍然是交易者的最重要因素，因為它們會在美國帶來許多長期和結構性的問題。例如，勞動市場的惡化。交易者擔心在特朗普的壓力下及隨著傑羅姆·鮑威爾的辭職，美聯儲在2026年失去獨立性。美國和歐元區新聞日曆：美國——第三季度GDP變動（13:30 UTC）美國——初請失業金人數變動（13:30 UTC）美國——核心個人消費支出價格指數（15:00