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Back Fundamental analysis
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歐元/美元概況。3月17日。ECB 會議在即
歐元/美元貨幣對在週一出現了某種形式的修正跡象,但這本身完全沒有任何意義。這句話是什麼意思?自從中東戰爭爆發以來,歐洲貨幣已經下跌了約 400 點,在這種情況下,任何反彈看起來都只不過是技術性回調。關於歐元/美元的局勢已經糾結到幾乎無法判讀的程度。就在兩週前,上升趨勢似乎還毋庸置疑,而現在日線圖上的上升趨勢即便尚未被正式跌破,也已岌岌可危。最有意思的是,通常宏觀經濟或基本面背景,往往能與技術分析相當契合。換句話說,交易者只需要預測全球性的基本面事件與經濟走向,因為技術分析通常會如實反映市場狀況與交易者情緒。然而,一旦牽涉到地緣政治,任何預測幾乎都變得徒勞。於是,技術面結構被打亂,進一步加大了分析與預測的難度。以目前情況來看,例如在 4 小時圖上可以清楚看到一個下行趨勢。但這究竟只是日線級別上的一段回調,還是同一張圖上新一輪趨勢的開端?答案不再取決於技術分析,而是取決於地緣政治。而如前所述,中東局勢的發展根本無從預測。過去幾天,我們得知了幾個重要訊息。首先,伊朗並不打算解除對霍爾木茲海峽的封鎖,如今葉門也可能加入封鎖曼德海峽的行列。這對石油意味著什麼,大概已毋需多言……其次,全世界依然在背離 Donald
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歐元/美元貨幣對在週一出現了某種形式的修正跡象,但這本身完全沒有任何意義。這句話是什麼意思?自從中東戰爭爆發以來,歐洲貨幣已經下跌了約 400 點,在這種情況下,任何反彈看起來都只不過是技術性回調。關於歐元/美元的局勢已經糾結到幾乎無法判讀的程度。就在兩週前,上升趨勢似乎還毋庸置疑,而現在日線圖上的上升趨勢即便尚未被正式跌破,也已岌岌可危。最有意思的是,通常宏觀經濟或基本面背景,往往能與技術分析相當契合。換句話說,交易者只需要預測全球性的基本面事件與經濟走向,因為技術分析通常會如實反映市場狀況與交易者情緒。然而,一旦牽涉到地緣政治,任何預測幾乎都變得徒勞。於是,技術面結構被打亂,進一步加大了分析與預測的難度。以目前情況來看,例如在 4 小時圖上可以清楚看到一個下行趨勢。但這究竟只是日線級別上的一段回調,還是同一張圖上新一輪趨勢的開端?答案不再取決於技術分析,而是取決於地緣政治。而如前所述,中東局勢的發展根本無從預測。過去幾天,我們得知了幾個重要訊息。首先,伊朗並不打算解除對霍爾木茲海峽的封鎖,如今葉門也可能加入封鎖曼德海峽的行列。這對石油意味著什麼,大概已毋需多言……其次,全世界依然在背離 Donald Trump。如我們先前所指出,多數國家寧願在 Trump 設定的條件下合作,也不願與他正面衝突。大家都明白,別無選擇:不是接受這位白宮領導人的最後通牒,就是面臨關稅、制裁,甚至戰爭。然而,只要出現合適的時機,一把刀就會立刻從背後刺向 Trump。舉例而言,目前多數歐洲國家已拒絕向 Trump 提供自家機場與軍事基地,讓美軍更方便打擊伊朗。歐盟各國不明白,為何僅僅因為美國總統的一道命令,他們就必須捲入中東戰爭。此外,法國與義大利已經與伊朗展開直接談判,希望為自家油輪解封霍爾木茲海峽。沒有人願意為 Trump 的野心而戰。在美國國內,有人認為 Trump 發動對伊朗的戰事,只是為了轉移公眾對「Epstein files」的注意力,而他的名字在其中出現了超過 3,000 次。Trump 本人則再度因歐洲的態度而感到受辱,並威脅說如果歐洲國家不在中東問題上捍衛美國利益,NATO 就會瓦解……這是典型的 Trump 風格。因此,本週的 ECB 會議幾乎顯得無足輕重,該會議幾乎可以確定不會就關鍵利率作出任何調整決定。交易者仍將不得不依賴較低時間週期來進行交易,並追蹤局部行情的波動。截至3月17日,EUR/USD 貨幣對在最近5個交易日的平均波動幅度為84點(pips),屬於「中等」水平。我們預計該貨幣對在週二將在1.1395與1.1563之間波動。較高級別的線性回歸通道已經轉為橫向,這表明可能出現趨勢反轉。CCI 指標再度進入超賣區並形成「看漲」背離,但即便如此,目前技術信號的重要性都不高。最近支撐位:S1 – 1.1475S2 – 1.1353S3 – 1.1230最近阻力位:R1 – 1.1597R2 – 1.1719R3 – 1.1841交易建議:EUR/USD 貨幣對持續下跌,走勢已不再像是單純的回調。從全球層面來看,基本面背景對美元依然極為不利。不過,市場近幾週幾乎只關注地緣政治,使得其他所有因素都顯得無足輕重。如果價格位於移動平均線下方,可以考慮做空,目標位在1.1395和1.1353。若價格位於移動平均線上方,則做多依然具備合理性,目標位在1.1963和1.2085,但要出現這種情況,地緣政治局勢必須先趨於穩定。圖示說明:線性回歸通道用於判斷當前趨勢。如果兩條通道方向一致,說明當前趨勢較為強勁;移動平均線(參數 20,0,平滑)用於判斷短期趨勢以及當前應該採取的交易方向;Murray 水平為價格運行與回調的目標區域;波動性水平(紅線)根據當前波動性指標顯示未來24小時內該貨幣對可能運行的價格區間;CCI 指標——當其進入超賣區(低於 -250)或超買區(高於 +250)時,通常意味著趨勢可能即將向相反方向反轉。
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